地方商业银行存款利率

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地方商业银行存款利率范文第1篇

一、我国利率市场化的进程

2013年7月，我国取消了贷款利率的管制，而且在2014年11月将存款利率的上限扩大到20%，最近两年的利率市场化改革骤然提速。自2015年10月24日起，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。中国人民银行做好了技术和条件上的准备，可以尽快实现存款利率的市场化（周小川，2013）。特别是党的十八届三中全会将过去一直奉行的“稳步推进利率市场化”的改革原则，进一步明确为“加快推进利率市场化”的改革要求。虽然利率市场化将对我国经济平稳增长和经济结构优化调整带来深远的影响（金中夏等，2013），但国际经验也表明，利率开放后市场竞争加剧也可能给金融业的平稳运行带来一定的冲击（刘胜会，2013）。对于在我国金融体系占据主导地位的银行业来说，如何应对利率市场化的挑战，积极主动转型变革，将是今后面临的重大课题，并影响银行业的长远发展。

二、利率市场化对商业银行产生影响的理论分析

（一）存贷利差缩小，银行传统的利息收入减少，风险增加

随着利率市场化的推进，商业银行获得了实际的支配存贷利率的权利，商业银行间同业竞争势必愈加激烈，金融市场的竞争也在加剧，仍然依靠传统业务的银行间竞争不仅停留在贷款数量上，也体现在存贷款的价格上，它们必然会提高存款利率，降低贷款利率，来吸引和争夺客户，这必然会导致银行的利差减少。而且，在中国人民银行不断降低基准利率，货币政策不断宽松的环境下，银行要获得存款，必然要对利率进行上浮，实际上是增加了吸引存款的资金成本，风险也相对增加。

下表是2014年工、农、中、建四大行银行贷款所占的比例，四大行的贷款占比都高于50%。由表可见，贷款仍然是银行的主要生息业务，进而，关于贷款以及存款的定价仍然会高度影响银行的利润及风险。

（二）利率变动增大，利率风险上升

利率风险指市场利率变化的不确定性给商业银行带来损失的可能性。具体为，利率变化会导致商业银行的实际收益和预期收益发生偏离，使实际收益低于预期收益，从而导致商业银行出现损失的可能性。

在未进行利率市场化改革之前，我国的利率长期处于管制下，存贷款自主定价能力弱，变动也较小，所以风险也小。但是，市场化后，利率变动频繁，并且难以预测，不确定性增加，这给银行利率的自主定价也带来了很大的难度，根据客户的逐利性，存款的稳定性也会受到影响，进而影响与贷款的匹配性和保障，出现资金缺口的可能性会增加，导致风险上升。

当前，在中国人民银行不断降低基准利率，货币政策不断宽松的环境下，银行要获得存款，必然要对利率进行上浮，实际上是增加了吸引存款的资金成本，风险也相对增加。

（三）利率变动大，风险加大，影响商业银行的产品定价

在长期利率管制的环境下，商业银行的产品定价能力较弱。即使理财产品提高了负债的定价水平，但是，在资金池（也称现金总库）模式下，产品定价的科学化、精细化的程度仍然需要提升。另外，在贷款利率的定价方面，银行更多地投向风险较大的项目，对其贷款的定价能力有更高的要求。在利率市场化后，银行将会更加根据客户的资信状况、市场的流动性状况及其自身的管理水平确定产品价格。尤其是中小银行，它们的盈利更多地依赖利差，但是其管理能力、制度建设等方面仍然与大型银行有差距，定价能力需要提高。

三、银行存款利率定价的影响因素

一般来说，存款利率的影响因素有市场结构、银行特征及相关产品的价格等。其中，反映市场结构的因素主要有赫芬达尔指数、几大银行占市场份额之和等。反映银行特征的因素主要有资产规模等。相关产品的价格主要指银行存款的替代产品的价格，例如有价证券的收益率等。

Berger & Hannan（1989）以美国的数据为研究样本，发现市场集中度高的地方的银行，支付的存款利率要低于市场集中度低的地方的银行。这一结论显示市场集中度高的地区，竞争较小，银行无需为了吸引储户而提高产品定价，进而储户的利益受到损害。

Biehl（2002）认为，一般来说，与小银行相比，大银行会支付较低的存款利率，而储户通过优质的服务得到补偿，例如全国范围内的网点和ATM机。Park&Pennacchi（2009）认为，大银行之所以支付较低的利率，是因为大银行能够比小银行获得更多的非存款类资金，相对来说对存款的依赖较低，因此可以支付较低的存款利率。

四、利率市场化环境下我国银行存款利率定价的影响因素

（一）中国人民银行的基准利率，即市场环境。中国人民银行的基准利率是在综合考虑经济增长、市场规模等市场基础上制定的。我国银行的存款利率是在中国人民银行基准利率的基础上各自进行上浮，所以中国人民银行的基准利率是商业银行存款利率的基础，是最基本的影响因素，决定着所有商业银行存款利率的高低。

（二）商业银行的战略目标。利润最大化目标一般对中长期定价政策有主要影响，但在危机期间，生存目标比盈利目标更重要。银行也经常需要考虑短期目标，例如要突破某一区域市场或某种产品作为主导，要实现目标均需要通过价格调整和其他营销策略加以配合。

（三）银行规模。一般来说，大银行支付的存款利率低于小银行。究其原因，首先，与小银行相比，大银行有更多的零售网点，储户可通过更便捷优质的服务得到补偿。其次，与小银行相比，大银行的中间业务种类更多，收入占比也更大，对存贷的依赖性较小，因此有一定的议价能力。

（四）市场集中度。有学者研究发现，市场集中度高的地方的银行支付的存款利率更低。因为市场集中度高，储户的可选择性小，银行的议价能力较强，无需更高利率即可获得存款。但这一因素又受各地区各银行的竞争程度影响，即各银行的市场占比。

（五）市场占比。各银行在某一地区的市场占比不同，议价能力也不同。市场占比较高的银行，垄断程度较高，就具有了定价的主动权，则可能支付较低的存款利率。

（六）市场规模，即所在市场存款总量。在某一市场，存款总量越大，存款在各银行间流动的可能性越大，各银行为留住存款所付出的代价也会随之变大，因此会支付更多的存款利息。

（七）中间业务收入占比。银行的盈利来源分为存贷利差和中间业务收入。中间业务是指商业银行为客户办理收付及其他委托事项、提供各种金融服务的业务。银行中间业务基本上都是服务性质的，它既满足了经济社会对商业银行金融服务的需求，又能为商业银行吸引更多顾客，增加其经营利润。中间业务收入不受利率的影响。因此，如果中间业务收入占比较大，则相对可以减少银行的总利润对存贷利差的依赖性，进一步则不会支付更高的存款利息。

地方商业银行存款利率范文第2篇

【关键词】 利率市场化 商业银行 转型

党的十八届三中全会对金融领域在内的改革进行了全面部署，作为金融领域改革的重要环节，利率市场化改革将加快推进并进入最后攻坚阶段。利率市场化将对商业银行业务发展、盈利模式和经营管理等诸多方面产生深远影响。同时，金融脱媒化及互联网金融的快速崛起也给商业银行带来了前所未有的压力。为此，商业银行需加快推进发展模式转型、经营转型和管理转型，持续提升核心竞争力和可持续发展能力。

一、利率市场化改革回顾及展望

我国利率市场化改革自1996年启动以来稳步推进。到目前为止，银行间拆借、外币贷款和外币大额存款（单笔业务等值300万美元或以上）、人民币同业存款和协议存款已实现市场化定价。本外币存款和人民币贷款利率浮动仍控制在一定范围内，其中人民币存款利率下限已放开、上限不高于人行基准利率的1.1倍；外币小额存款除美元、欧元、港元和日元一年期内（含）利率实行上限管理外，其他币种、期限存款利率已放开；人民币非住房贷款利率已放开，住房贷款利率不低于人行基准利率的0.7倍。

党的十八届三中全会强调市场在资源配置中的“决定性作用”，其中利率市场化是金融领域改革的重要环节。随着存款保险制度、金融机构退出等配套措施陆续出台，利率市场化在未来几年将进入实质性实施阶段。一是进一步完善和健全Shibor及贷款基础利率（简称LPR，在9家代表性商业银行最优惠利率报价基础上确定）等金融市场基准利率体系。二是择机放开个人住房贷款利率下限，人民银行不再法定贷款基准利率、改由LPR代替。三是在同业大额定期存单试点基础上推出单位及个人大额定期存单。四是逐步扩大存款利率上浮幅度，简化存款基准利率档次，并在实施存款保险制度及健全存款类金融机构退出机制后，将存款利率上限放开，彻底实现存款利率市场化。

二、利率市场化对商业银行的影响

1、存款竞争更趋激烈，吸存成本持续上升

存款利率允许上浮后，存款竞争除原来的拼服务、拼关系外，又增加了价格手段，竞争更趋激烈。各商业银行存款挂牌利率或实际执行利率在央行基准利率的基础上普遍上浮甚至一浮到顶。此外，已完全实现市场化定价的理财产品在银行存款中所占比重不断提高，而且大量低成本活期存款在互联网金融快速崛起的背景下通过货币市场基金转化为高成本的同业存款回流到银行体系，进一步抬升了银行的资金成本。随着存款利率上浮幅度逐步扩大直至完全放开，商业银行综合付息成本势必持续攀升。

2、利差空间收窄，盈利增速放缓

目前，利差收入仍是国内商业银行利润的主要来源，2013年16家上市银行净利息收入在营业收入中占比仍高达76.9%。但这种依赖高利差和规模扩张为主的盈利模式将难以为继，一方面，存贷利差空间逐步压缩。由于贷款利率相对于存款市场化时间更早、程度更深，目前贷款利率已基本处于均衡水平，而存款利率的升幅会大于贷款利率升幅，导致存贷利差收窄。从国外经验来看也是如此，比如美国自1980年完全利率市场化以后，1980―1985年美国银行业的存贷款平均利差为2.17%，而1986―1990年的平均利差为1.63%，缩小了54个bps。日本的情况与此类似，在利率市场化之前的1960―1976年期间，其银行业平均利差为2.29%；而在利率完全市场化后的1995―2010年期间，其银行业平均利差则降至1.72%。在可预见的未来，随着利率市场化的深化，存贷利差将进一步收窄，对银行传统信贷业务的盈利水平产生明显的负面影响。另一方面，金融脱媒化制约着存贷款规模的扩张。随着多层次资本市场的快速发展，本外币贷款占社会融资总量的比重已明显下降，资本约束的不断强化也制约了贷款增长的速度。据人民银行统计数据显示，2002年银行贷款在社会融资规模中所占比重为95.5%，但2013年所占比重已经下降到54.8%，下降了40.7个百分点。此外，客户资金理财化以及互联网金融的兴起，加速了银行存款的“脱媒”。受存贷利差收窄及存贷规模扩张受限双重因素制约，商业银行净利息收入受到冲击，盈利增速将逐步放缓。

3、经营风险加大，风险管理能力面临挑战

伴随着利率市场化改革，商业银行的经营风险会逐渐加大。一是信用风险可能恶化。为保持盈利增长，商业银行将倾向于投放更多高收益、高风险的贷款，导致信用风险上升。如果风险管理能力没有同步提升，资产质量下降的隐患很大。二是利率风险逐步上升。存贷款利率市场化后，利率波动性将显著增加，导致商业银行经营成本和收益的不确定性增加，利率风险由此加大。三是流动性风险更加突出。银行间存款利率水平不同将导致一般性存款在各行之间的流动速度加快、规模扩大，加大了流动性风险的管理难度。

4、中间业务发展压力加大，金融创新动力提升

存贷利差收窄后，商业银行必须进一步加大中间业务发展力度，实现非利息收入的大幅提升，以此弥补利率市场化带来的利差损失，分散主营业务风险。除此之外，为避免单纯的价格竞争，银行需通过产品创新和服务提升来提高内生竞争力，提升客户业务粘性和综合贡献。

三、利率市场化背景下商业银行转型发展策略

1、加快发展模式转型，实现由外延扩张向集约发展的转变

在利率市场化逐步推进的过程中，在信贷增速放缓、存款面临分流以及资本约束的背景下，银行之前以拼贷款、拉存款、铺网点为主要特征、偏重规模和速度的外延扩张型发展方式将难以为继。为此，商业银行应以提升可持续经营能力为宗旨，强化“以效益为中心”的经营理念，降低业绩增长对传统规模扩张和高资本消耗业务的依赖度，实现从粗放经营向更加注重质量和效益的内涵集约型发展方式转变。

2、加快经营转型，在日趋激烈的同业竞争中掌握主动权

（1）资产业务转型。一是树立“大资产”理念，逐步推动资产结构从表内信贷业务为主向表内信贷业务与综合性融资业务并重转变，实现从“资金提供者”向“资金组织者”转型。除做好传统信贷融资以外，通过整合传统商业银行、投资银行、金融租赁、信托理财、产业基金等综合化融资平台，大力发展债券融资类、信托融资类、基金融资类、跨境融资类等多项表外融资产品，满足客户多元化融资需求。二是存量、增量资产并重。在科学安排新增贷款投放的同时，充分利用庞大的存量回收再贷资源，将低收益或高风险的贷款通过提前回收、诉讼保全、资产证券化或打包转让等方式予以盘活，不断推进资产结构优化。

（2）负债业务转型。一是顺应存款脱媒趋势，从抓客户存款向抓客户全量资金转变，实现从“资金保管者”向“财富管理者”转型，做好存款、理财、基金、保险、贵金属等产品的相互衔接，实现客户资金的体内循环和沉淀。二是提升存款稳定性，不断夯实客户基础，扎实做好基础管理，实现存款逐日、逐月稳定增长。三是积极研发市场化新型负债产品，拓展多元化负债来源。

（3）盈利模式转型。积极推进综合化、多元化经营，持续扩大非利差收入来源，使盈利模式从主要依靠存贷息差向息差收入与投资性、交易性、手续费收入均衡增长转型。一是传统与新兴业务并重。在抓好支付结算、借记卡、造价咨询等传统业务的同时，大力拓展投行、保险、信托、基金等综合化业务，提升金融市场、投资理财、托管、资产管理、私人银行、电子银行等新兴业务的收入占比。二是加大融智增值型产品创新。着力提升融智增值型业务收入所占比重，减少对利差转换依赖性。

（4）客户结构转型。抓大不放小，从主要依赖和维护大客户和高端客户向大中小客户并重、大众客户和高端客户并重发展转变。进一步做深、做透重点客户业务，提升在大型优质客户中的业务占比和产品覆盖率。推动中小客户数量和业务占比稳步增长，重点发展高成长性中小企业，推动客户结构优化。对个人客户，在积极维护和拓展中高端客户的同时，努力改善大众客户体验，稳定大众客户，减少互联网金融冲击的影响。

3、深入推进管理转型，确保经营转型顺利实施

（1）以综合服务能力提升引领转型发展。一是加强营销协同。逐步建立完善“以客户为中心”的跨条线、跨部门、跨行际甚至跨同业的协作营销服务体系，实现单兵作战向联合作战的转变。二是加强产品协同。有效整合传统业务资源和非传统业务资源，实现由传统的存贷款融资中介向“为客户提供多元化、个性化金融服务方案”的全能中介转型。三是加强渠道协同。强化客户经理拓展和维系客户的作用，统筹物理网点、自助渠道和电子渠道的协同发展，构建立体化的服务网络。

（2）以综合定价能力提升助力转型发展。一是优化定价模型和参数。完善定价模型，提高转移价格、运营成本、违约概率、经济资本等各项定价参数计量的准确性，充分发挥其对存贷款等定价的支持作用。二是持续推动市场化利率的应用。加大贷款基础利率（LPR）及Shibor在定价中的推广应用力度，培育市场化定价能力。三是逐步实行客户综合定价。从客户维度出发，综合配置产品组合并实行综合定价，改变过去逐笔定价和单个产品各自定价的局面。

（3）以加强风险防控保障转型发展。稳定是转型的前提和基础，商业银行应建立全员、全程、全方位的风险防控体系，满足利率市场化及转型要求。一是优化信用风险管理政策和工具。随着高风险资产业务比重的提升，在继续做好大中客户风险管控的同时，基于小微客户的风险特征建立专门的信用等级评价体系，研究制定差别化的信贷政策、信贷流程、风险补偿机制、激励约束机制和客户退出机制。二是提升利率风险管理能力。综合运用缺口、久期、敏感性分析、净利息收益模拟及压力测试等计量工具，形成规范的利率风险计量、报告和风险防范体系，加强对长期限固定利率等重点产品的利率风险监控。三是有效识别和监测新兴业务风险。加强对表内外新兴业务风险的监测，密切关注各类风险的趋势性、方向性变化，做到风险早发现、早防范、早处置。

（4）以改革创新驱动转型发展。坚持改革创新，不断激发经营活力。一是深化各项体制机制改革。包括加快推进“部门银行”向“流程银行”转变，强化后台作业体系集约化处理等等，向改革要效益、要红利。二是持续开展产品和服务创新。牢牢把握政策和市场变化的新机遇，围绕实体经济需求、监管政策导向、新兴科技运用、经济金融热点、地方经济特色等领域，积极借鉴成熟市场和国内同业经验，持续做好融资、存款、结算、投资理财等方面的产品和服务创新，树立差异化技术优势、满足客户多元化个性化需求，降低价格竞争成本，提高客户忠诚度。

【参考文献】

[1] 郭建伟：利率市场化与利率定价机制[J].中国金融，2013（22）.

地方商业银行存款利率范文第3篇

一、我国目前在利率市场化方面存在的主要问题

（一）利率市场存在着双轨制

从2011年开始，我国利率市场化出现了重大变化，即信贷市场中利率出现了“双轨”。这不仅体现为银行存贷款利率与民间融资利率之间的双轨，而且还体现为银行存款利率与理财产品收益率之间的双轨。

1、银行存贷款利率与民间融资利率之间的双轨

民间融资利率远高于银行贷款利率已经成为市场化常态。根据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的有关规定，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。按照银行1—3年中长期贷款6.65%的年利率计算，民间借贷的最高年息应为26.6%。然而，在一些地方民间融资中，甚至存在月息高达6分的现象，相当于年化利率高达72%。民间借贷利率超过法定最高值是一种常态。

2、银行存款利率与理财产品收益率之间的双轨

2011年至今，人民币存款基准利率仅为3个月的3.1%到一年的3.5%，而同期银行发行的理财产品收益率多集中在3%—5%（占比53.29%）和5%—8%（占比29.04%）区间。即使因存在失控风险而被监管层所关注，叫停六类理财产品、扩展存款准备金缴存范围、清理银行“资产池”等一系列组合监管措施出台后，仍有59款收益率高达8%的银行理财产品出现。统计发现，银行理财产品的收益率远远高于同期存款收益率，均为其1—2倍。同时，银行理财产品收益率在与银行存款利率分道扬镳的同时，却一步步趋近于具有明显市场化特征的信托产品的收益率，两者并轨迹象明显，开始共享一条收益率曲线。以上表明体制内银行理财产品受市场利率的影响明显，货币市场结构正在出现新的变化，利率市场化正在深化。

（二）没有形成市场化的基准利率

当前我国金融市场上形成了种类繁多的利率，上海银行间同业拆放利率 （Shibor）、国债利率、定期存款利率等都在利率产品定价方面发挥了重要作用，但是到目前为止，受到货币市场交易规模、交易主体数量的限制，央行努力培育的Shibor仍然不能承担利率市场化的基准利率。

（三）商业银行还未作好利率市场化的准备

数据表明，目前我国银行业70%以上的利润来自巨大的存贷款利息差，这使得商业银行资金运作过程市场化程度不高，货币需求利率弹性较弱，利率无法准确反映贷款的价格。利率市场化，也就是放开贷款利率下限和存款利率上限，必然产生银行业之间的竞争，使其利差收入大幅度减少，从而导致银行运营成本增加、收益降低。同时，利率市场化对银行定价能力、利率风险管理能力、创新能力提出了更高的要求。

二、我国利率市场化改革的目标、主要任务和配套措施

（一）利率市场化的目标

1、我国利率市场化改革总体目标

逐步形成由市场供求决定市场基准利率，中央银行运用货币政策工具间接调控市场基准利率，金融机构依据基准利率进行利率市场化定价的利率体系，从而实现既定货币政策下市场在资金配置中的主导作用。

2、我国利率市场化改革的阶段性目标

（1）2013—2015年，逐步提高银行间同业拆借利率在各种金融产品定价中的基准作用；进一步取消贷款利率浮动下限和放宽存款利率浮动利率上限，2013年取消贷款利率下限，2015年实现存款利率在基准利率基础上上浮50%，压缩金融机构存贷差，促进金融机构间的竞争；在债券市场中推进银行资产证券化，形成有效的银行市场长期收益曲线，理顺利率结构和利率期限结构。

（2）2015—2017年，逐步取消存款利率控制，上海银行间同业拆借利率成为基准利率由市场供求关系决定，存贷款利率由金融机构进行市场化定价。

（二）利率市场化的主要任务

1、推进利率市场化改革试点，积累改革经验

利率市场化是一项全面系统的改革，涉及面广，影响范围大，保持可控性是重要前提。可控的试点方式主要有两种，一是按照金融机构的分类开展试点。试点对象可以选取一些内部治理比较好的中小商业银行，对其较快放开存贷款利率。另一种方式是按照存贷款种类来进行试点。较快放开部分影响相对较小的存贷款品种，根据市场反应效果，调整政策选择，这种试点局限于整个银行系统的局部。在试点过程中出现一些超出预想的问题，由于大型银行保持稳定，可以及时进行政策调整，而不会影响整个金融系统的稳定。

2、完善基准利率形成机制

基准利率是央行实现货币政策目标的重要手段之一，是人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率。随着央行《金融业发展和改革“十二五”规划》基本确定了未来Shibor基准利率地位。进一步完善Shibor形成机制，需要做以下几个方面的工作：从合格的金融机构中遴选自我约束较强、信誉较好的金融机构参与日常报价，扩大报价机构覆盖面，提高报价的精确性；推出中长期产品，完善产品的期限结构；提高报价金融机构的自律意识，发挥其在产品定价中的优势，合理依据资金成本、市场风险以及政策预期等因素合理报价；加强行业内部以及与中央银行的沟通交流，从行业发展的角度对利率市场化的宏观经济基础、政策环境和市场条件进行评估，为推进基准利率的有效形成创造条件；政府监管机构加强对报价行为的监管，提高基准利率的公信力和透明度，最终建立基准利率的科学报价和定价机制。

3、完善利率传导机制

完善我国利率传导机制的主要任务是，在不断提高基准利率市场导向作用的基础上，首先要促进货币市场中Shibor与债券市场，债券回购市场等之间的连动，为基准利率发挥基础性引导作用创造更加宽广的条件；其次，以基准利率为定价基准，指导并不断完善已经市场化的利率产品定价机制，指导短期融资券以基准利率为信用融资的定价基准，完善其利率形成机制；指导商业银行以基准利率为基准，完善其同业存款和协议存款利率形成机制；鼓励政策性银行以基准利率为基准完善金融债券利率形成机制。再次要大力发展国债、企业债券等债券市场和股票市场，提高直接融资在融资市场中的比重，加强直接融资与间接融资之间的竞争。大量资金以理财产品等的方式进入直接融资市场，金融脱媒和负债成本明显上升会促使银行业的资产和负债业务结构，乃至利润结构都会发生深刻的改变，最终会形成对地方政府、国有企业为主体的信贷需求大户建立起真正的财务预算硬约束，利率调节对实体经济的影响就具有了坚实的机制基础。最后，创新以基准利率为定价基准的利率衍生产品，如利率掉期、远期利率协议等，都可以基准利率为定价基准开展交易。利率衍生产品可以通过价格发现的机制，有助于形成市场认可的、充分反映市场货币供求关系的市场基准利率。

4、推进存贷款利率市场化改革

随着基准利率在利率体系中的基础性地位不断提高，要以基准利率为定价基准，稳步推进存贷款利率市场化。

（1）首先以基准利率为定价基准，完善贴现利率形成机制，研究由同期同档次基准利率加点生成贴现利率下限的政策方案，逐步建立贴现、再贴现利率动态调整机制。

（2）简化法定基准利率档次，放松贷款利率浮动下限。

（3）推进长期大额存款及大额可转让存单利率市场化，加快大额可转让存单标准化和二级市场建设，放开小额定期存款利率，最后放开短期存款利率。

（三）推进利率市场化的配套措施

1、加强中央银行的指导作用，增强Shibor的告示效应

中央银行要加强社会公众对Shibor的认识，逐步使中央银行利率品种与Shibor挂钩，如央行票据的发行和回购要参照Shibor定价，同时，中央银行要加强公开市场操作的配合。从而扩大Shibor的影响，增强Shibor的权威性。

2、健全和完善货币市场

大力发展货币市场，拓展其深度和广度，积极培育和扩大市场的交易主体，放开规模较大的商业银行一级分行和地市级的二级分行进入货币市场的准入标准，有步骤地向非银行金融机构开放货币市场，使其能够进行短期的融资活动；丰富票据种类，扩充票据数量，增加票据市场的交易工具，形成一个完整的货币市场利率体系，包括继续稳步发展银行承兑汇票，扩大票据承兑、贴现量，拓宽票据承兑、贴现面，对符合条件的中小企业的票据承兑、贴现申请要大力予以扶持；大力推广使用商业承兑汇票；适时推广使用银行本票，将存单、保险单纳入票据范畴，尝试开发无担保票据、公司票据等商业票据，不断创新丰富票据市场信用工具。

3、积极培育企业债券市场

债券市场的快速发展促进了直接融资比重的大幅提升，改善了金融市场体系的不平衡状况。放松企业债券发行限制（如扩大发债主体范围、放宽债券募集资金用途和企业债券的担保形式等）、改善企业债券期限结构、发行市场化等会改善企业融资结构，提高金融对实体经济的参与度，推动企业和银行等微观主体行为的市场化，也改善了货币政策传导，优化中央银行调控方式，起到平滑跨周期经济波动的作用。推进债券市场发展，还需要积极推动产品创新，探索利率期货、利率期权、利率联动债券等风险管理工具，丰富投资者的信用风险管理手段，进一步完善长期限、低信用等级债券的收益率曲线，提高定价的透明度，推动信贷资产证券化，使金融机构可以盘活信贷资产，通过证券市场来引导信贷资产价格达到合理水平。

4、建立存款保险制度

现阶段银行收入来源依然主要依赖利息收入，这意味着利率市场化后，银行将面临较大的挑战和风险。如果不能建立相应的存款保险体系和问题银行退出机制，一些经营不善的商业银行破产倒闭风险加大，并可能由此产生“多米诺骨牌效应”造成整个金融体系的动荡。因此，建立合理的存款保险制度是推进利率市场化、保证金融安全的重要制度保障。

5、改革监管方式

要允许银行涉足更多的中间业务，包括担保、理财、融资、金融衍生工具等，监管方式就必须从传统的合规性监管向合规性、风险性和功能性监管并重转变。改革监管方式，一是要加强三大监管主体之间的协调与合作，包括定期召开监管联席会议，及时交换监管信息，对监管机构采取统一行动之外，还可利用先进的计算机网络技术，将被监管机构的主要业务系统全部纳入统一的监管监测系统联网，实时监测被监管机构的业务发展状况、风险状况及管理水平。在监管手段上，要完善监管主体对金融业进行稽核检查的保障制度、银行内部控制制度，规范信息披露制度，健全市场退出监管制度等。二是加强行业自律监管和社会监管。一方面加强银行、保险、证券三大行业协会之间的合作，通过制定同业合约等实施行业自律监管。另一方面由合法成立的并经中央银行认可的会计师事务所、审计师事务所依法对金融机构报告的真实性、公正性进行审计，以便有关方面对其财务状况、经营绩效和风险程度等做出正确判断，并对其存在的问题进行审计监督。当前尤其要重视国家审计机构对金融机构的审计监督，并协调审计监督与中央银行监管的关系，分工协作并相互配合。

6、完善社会信用体系建设

加快信用立法，建立科学的信用评级体系，建立和完善信用中介机构。一是政府应适当运用公权力，在制度建设尤其是信息披露制度建设、信用制度建设以及宏观经济信息的收集和等方面起重要作用，尽量缓解交易双方在信息拥有上的不平等地位。如在现行征信系统的基础上，不断更新完善信用信息数据库，同时不断提升信息的共享效率。二是加强对信息服务机构的监督，完善借款人信用的社会评价体系。由包括非盈利的公共机构和盈利机构的独立第三方从事企业的资信评定工作，前者主要是政府为社会服务的公益机构，后者主要是以盈利为目的的中介机构，如会计师事务所，资信评估机构等。随着信用评级的完善，将大大改善银行信息不对称的被动局面。同时，信用评级的完善还可以配合Shibor完善报价机制，提高Shibor报价的有效性和影响力，促进Shibor的推广。

7、放宽银行业准入，完善银行治理

利率市场化与放宽市场准入是一枚硬币的两面。如果利率不市场化，却大幅放宽金融机构准入，就会形成金融黑洞，大量社会资本会争先恐后进入金融业；同样，如果利率市场化而准入不放松，银行就有可能利用相对垄断地位导致贷款利率上升。因此，在推进利率市场化的同时，金融机构准入门槛需大幅降低，改变当前银行间市场的国有银行垄断结构，促进金融市场主体多元化发展，加强金融市场微观主体市场化，完善商业银行内部治理机构，真正实现商业银行利率的自主定价。

地方商业银行存款利率范文第4篇

关键词：利率市场化；金融创新；小微企业融资；存款利率开放

中图分类号：F832.0 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-01

2013年7月20日，中国人民银行《关于进一步推进利率市场化改革的通知》，通知中明确指出全面放开金融机构贷款利率限制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。本次调整距人行上次宣布金融机构贷款利率下浮区间最低可至基准利率0.7倍的时间不足1年。如果将贷款利率可下浮30%看作我国金融市场利率市场化的敲门砖，那么本次全面取消贷款利率下限则意味着利率市场化大幕的拉开。

什么是利率市场化？利率市场化的意义何在？在贷款利率全面放开之后，人行下一步动作是继续逐步放开存款利率管制？还是索性直接放开长期定期存款利率管制？直至全面取消存款利率管制，使得利率彻底市场化。

本文将对上述问题进行初步探讨，有一点可以肯定的是，无论改革的下一步剑指何方，利率市场化、汇率市场化都将是本届政府经济工作中的重点，一旦利率市场化完全实现，将是对整个金融体系的稳定性、金融机构的定价水平、金融机构的议价能力的严峻考验，实现社会融资渠道更多的由直接融资实现的转变。

一、什么是利率市场化

利率市场化，按照官方的解释：指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。换做我们通俗的理解，即由市场决定利率，由资金供求决定利率。自提出建设中国特色社会主义市场经济后，我国经济在很多方面已摆脱传统计划经济体制时期的政府主导、政府控制、政府定价的模式，改为由市场定价，由市场决定企业的优胜劣汰。但改革至今，利率管制及汇率管制仍是我国社会主义市场经济中的顽疾，银行业金融机构凭借稳定的净息差旱涝保收；大型央企凭借政府背景及规模优势获得长期低息贷款；众多中小企业融资无门，或通过民间借贷勉强维生，或干脆放弃实体经济转而进行房产或股票投机，进一步助涨地产股票泡沫，造成社会经济畸形发展。

如果说计划经济体制时期利率管制的初衷是由于彼时银行均为国有，主要服务于国有企业，利率管制符合当时的政治经济形势，那么在进入21世纪后，新的所有制形式是以公有制为主体，多种所有制经济并存；此时的民营企业已是百花齐放，成为社会经济中不可或缺的一部分；另一方面，银行早已遍地开花，除了传统的四大行外，交行、招行、民生、中信及各地的地方商业银行异军突起，银行数量急剧增多。如今的银行市场早已不是当年的寡头垄断市场，而是完全的完全竞争市场。而在此时仍然沿用老套的政府管制定价方式，显然不能使多数人的效用最大化。并且利率管制将进一步遏制商业银行的创新精神，旱涝保收的净息差无法鼓励商业银行从事中间业务、票据业务、投行业务等方面的创新，无助于商业银行向真正的混业经营发展。

因此，利率市场化是当今金融改革的重中之重。那么我国的利率市场化是从何时开始的呢？经过了哪些过程呢？我们不妨简单回顾一下我国利率市场化的进程。

严格意义上的利率市场化始自1996年，彼时人行全面放开了金融机构之间的同业拆借利率。1997年放开了银行间债卷回购利率。1999年实现了国债招标发行。至此，基本形成了银行间利率、国债利率的市场化。

1999年，人行进行了存款利率市场化的重要尝试，批准中资商业银行法人对中资保险公司试办由双方协商确定利率的大额定期存款，即保险公司协定存款利率实现市场化。

2004年，人行迈出了贷款利率市场化的重要一步，实现商业银行贷款利率浮动区间扩大到基准利率的0.9，上浮不封顶，扩大了商业银行的自主定价权，提高了贷款利率市场化的程度。

2012年，人行宣布商业银行存款利率可浮动至基准利率的1.1倍，贷款利率可浮动至基准利率的0.7倍。

至2013年7月，宣布完全放开贷款利率管制，至此，我国贷款利率经过了近10年的漫长时间，终于实现全面开放。不难看出，我国利率市场化是沿着先贷款后存款、先银行间，后企业间的思路逐步放开。若从1996年人行初次试水利率市场化，至今已过去17个年头。步伐随缓慢，但目标十分明确。那么利率市场化的意义何在呢？为什么成为了当前金融改革的重中之重呢？

二、利率市场化的意义

1.鼓励金融机构自由竞争，实现商业银行优胜劣汰

由于利率的管制，导致商业银行的净息差高企，根据人行2012年的《中国货币政策执行报告》显示，2011年我国商业银行平均净息差在2.9%左右，中国工商银行2012年平均净息差为2.66%，建设银行平均净息差为2.58%。利息收入占到全部银行业收入的70%以上。由于稳定息差的存在，使得商业银行缺乏产品创新的动力。

实际上，金融创新始终伴随着利率市场化过程，或者说利率市场化和金融创新本身就互为因果、相互促进。一方面，金融创新对利率市场化有客观的要求，因为大部分的金融创新是在利率的不确定性基础上产生的，利率市场化给金融创新提供了丰富的土壤，使得金融创新形式更为多样。另一方面，利率市场化也需要金融创新，在进行利率市场化过程中，利率变动更加频繁，市场波动加大，相应需要金融创新来控制风险。可以说，金融创新是金融市场深化发展的原动力。过去的实践表明，符合市场需求的产品创新极大地激发了金融市场的活力，拓展了金融市场的深度和广度，也将保障包括利率市场化在内的金融改革的顺利推进。

另一方面，对于银行业来说，利率管制相当于收入管制，而稳定的收入来源使得商业银行的倒闭成为镜中花水中月，经营不善的商业银行大而不倒，无法实现资源在市场最有效的配置。全面推行利率市场化后，配合存款保险制度的实施，使商业银行的破产成为可能，真正实现资源的优化配置。

2.小微企业，民营企业将获得更多资金支持

利率市场化后，银行资金成本上升，为保持适度的利润增长，资产业务将向银行拥有更强的风险定价权的方向倾斜，银行风险偏好加强，势必会增加对高收益资产的配置。当前，国家对房地产、平台贷款以及“两高一剩”行业的宏观调控力度持续加大，战略型新兴产业和文化产业等新兴领域尚处于培育阶段，相关金融服务模式也未成熟，因此上述产业领域短期内难以发力，成为商业银行重点信贷投放的可能性较小。

因此，利率市场化后银行会更加专注于小微企业的金融服务，不断深耕中小企业产品。从商业银行资本管理要求上，最新出台的商业银行资本管理办法已经对小企业信用风险加权资产给予了优惠政策，鼓励商业银行对小企业加强信贷投放。此外，由于简介融资成本的上升，更多的企业选择直接融资渠道获取资金，且从国家政策取向、企业自身需求以及银行客户发展路径选择等多个角度看，小微企业有可能成为今后信贷业务的重点进军领域。

3.利率市场化是人民币国际化的先决条件

资金趋利本质使得利率的很小变化就能引起大量的国际资本流动。提高境内利率水平，会导致境外资金流入增加，反之，会导致境内资金流出增加。目前我国利率水平明显高于发达国家，容易引起跨境套利资金流入，并且境内外利差的存在导致通过经常账户和资本账户流入的外资形成过多的外汇、迫使人行增加本币资金投放量，在国内引起“输入型”通货膨胀。而完全实现利率市场化会降低套利机会及预期，有利于货币国际化的稳健推动。在没有资本控制和市场完善的条件下，套利使不同资本市场的利率趋于一致，减少套利机会，压缩套利空间，从而降低投机性跨境资金流动，促进交易性、避险性跨境流动需求的增长，有利于加快人民币国际化进程。

三、利率市场化的下一步方向

短期看，本次人行取消贷款利率下限象征意义大于实际意义。受银行资金成本限制，目前商业银行发放贷款80%以上仍为基准利率或基准利率上浮贷款，少数利率下浮贷款幅度平均也并未超过10%。因此，贷款利率全面放开对商业银行影响不大。我国利率市场化改革将直指存款利率市场化这一核心问题。

地方商业银行存款利率范文第5篇

关键词：商业银行；理财业务；风险；建议

一、理财产品的资产配置与定价机制

截至2012年末，全国银行存续理财产品3.1万只，资金余额6.7万亿元，同比增长64.4%，比同期各项存款增速高50.3个百分点。2012年全年商业银行共发行理财产品35828款，较2011年增长48.41%，新发行规模突破30万亿元大关，较2011年增长78.69%。2013年一季度，理财产品发行近9000款，依然保持高速增长的趋势。目前，理财产品的预期收益率为拟投资标的收益率扣除销售管理费率、产品托管费率以及投资管理费率的差额，即预期收益率=资产投资收益率-理财销售管理费-托管费率-其他相关费用。据商业银行反映，保本型、非保本型理财产品在定价机制上没有根本的区别，而与配置资产的关系更为密切。在资产配置上，一般分为资产池配置和单一资产配置，单一资产配置包括债券型资产配置和挂钩资产配置。因而，其定价模式大致有三种：

（一）资产池配置型理财产品定价机制。在理财产品发展初期，部分银行从自营业务中分拨出部分优质资产，作为发行理财产品的投资标的；部分银行滚动发售多期理财产品，以短期理财购置长期资产，逐步滚动形成了资产池。由于经过长期积累，且品种多样，池中资产的质量相对优良，以此为支持理财产品的收益率具有较高保障，因而其定价机制较为灵活。通常情况下，这类理财产品的定价以体现本行的同业竞争能力为目标，综合考虑区域市场情况、流动性状况、资产可得性因素、理财产品风险等级等因素后，确定具有较高竞争力的预期收益率。

（二）债券资产配置型理财产品定价机制。单一资产配置型理财产品投资方式主要包括债券型理财产品和结构性理财产品，其定价机制也有所差别。债券型理财产品投资方向主要为交易所（或银行间市场）交易的国债、企业债券、公司债券、各类金融债、中央银行票据、银行间市场交易商协会各类债务融资工具（如短期融资券、中期票据、集合票据）、可转债（含可转换债券、分离交易可转换债券）、银行存款（含通知存款、协议存款）、大额可转让存单、短期债券逆回购等，具有较明确的收益区间。这类理财产品定价关注的主要因素为：一是拟配置资产近期收益水平。银行在分析资金形势、利率走势的基础上，强化对整体投资品种和投资策略方式的管理，掌握较为准确的资产端收益区间。二是基准期限理财产品收益水平。根据存量理财产品的期限分布特征和久期，确定理财产品的基准期限。比如3个月期限的理财产品占比较大，且久期也在3个月左右，则其收益率可确定为基准期限预期收益水平。三是根据基准期限理财收益水平，参考其他银行情况，确定不同期限产品的预期收益率。

（三）结构性理财产品定价机制。结构性理财产品主要包括利率挂钩理财、汇率挂钩理财，股票挂钩理财、大宗商品挂钩理财等，挂钩资产多种多样，其特征是配置资产价格波动大，没有明确的最终收益率，银行通过金融衍生工具操作平衡风险与收益。为说明其定价机制，仅以最简单的内含欧式看涨期权的保本理财产品为例，其他类型理财产品无外乎在挂钩金融资产的基础上，进行多重期权保值或套期，核心定价机制基本相同。在操作上，这种理财产品被分解为零息债券与欧式期权两部分。其定价机制为：当理财计划终止时，如果挂钩资产的期末价格高于约定价格，则产生正理财收益率；如果期末价格小于约定价格，则理财收益率为零。约定价格在挂钩资产期初价格的基础上，包含了期权费、手续费及银行合理收益。

二、银行理财业务迅速发展的原因

（一）理财业务顺应了居民获取较高回报率的投资需求。居民作为需求方，获取最大的投资收益率是参与投资活动的动因。当国民财富积聚到一定程度后，居民财产性收入将呈现出较快增长、家庭收入来源多元化的基本特征。我国的利率市场化还没有完全实现，存款利率仍然实行管制，不能根据物价变化而灵活调整，在通货膨胀率居高不下的情况下，产生了实际利率为负的现象。除了实际利率为负的原因，可供选择的风险低、收益性高的投资渠道较少也是存款转向理财产品的一个重要原因。

（二）理财业务开辟了社会正规信贷渠道外的融资通道。我国经济保持快速增长，企业资金需求仍较为旺盛。市场的融资主体，主要来源于宏观调控方向转变背景下重点调控行业，即房地产与地方投融资平台以及长年被融资难题困扰的中小微企业。2010年后，地产调控和融资平台清理使二者均出现资金链紧张，被迫寻求外部融资。而众所周知，中小企业如今在经济活动中所占比重超过了国企。但相关数据显示，它们仅能获得官方融资的30%-40%，因此，不得不在正规渠道贷款之付出更高代价来获得资金。银行通过发行理财产品募集资金，通过与信托、券商等机构合作，再把募集来的资金以更高的收益投向资金需求方。

（三）理财业务形成了银行规避监管和调控的内生动力。从近年来理财产品表外化、短期化的趋势看，发售理财产品已成为规避监管的一种重要手段。理财业务将银行表内资产业务转移至表外，不仅可以改变银行的风险资产构成，进而提高资本充足率水平，满足监管要求，而且信贷类理财业务将资金先转移至表外再放贷，也规避了信贷规模调控政策达到增加信贷投放的目的。从目前的情况来看，信贷规模规避主要是通过信贷类理财产品来完成。

三、理财产品形成的风险和影响

（一）理财业务资产期限错配带来流动性风险。2008年金融危机后，M2的持续快速增长造成了长期以来金融机构和投资者对资金流动性宽松的预期。大量的银行、信托以及其他金融机构纷纷采取如发行理财产品借短期投资长期和杠杆投资的策略，投资房地产、地方债、民间借贷等，来赚取超额利润，金融创新和表外业务的发展也为银行参与这一类高风险投资创造了便利，银行的理财产品如雨后春笋一般遍布各大银行和金融机构，成为银行利润的重要来源。

理财产品的短期负债与长期投资的期限错配，使得商业银行需要不时的在货币市场筹措资金来偿还投资者，甚至可能出现发行新理财产品来满足到期理财产品资金需求的现象，只要安排好到期资金计划，通过循环的交易，就可以赚取高额利润。在经济繁荣情况下，期限错配的负面影响会被掩饰起来；而经济处于下行趋势时，错配就会放大银行经营风险，一些银行，尤其是中小银行要维系理财产品资金链循环，就不得不格外倚重银行间市场资金拆借，以调剂头寸不足。缺乏长期稳定的负债来源，银行必须寻找更多且更稳定的短期资金来支撑中长期贷款，这不仅存在困难，也使银行的流动性风险加大。由于理财产品属于表外业务，并不纳入表内业务核算，表面上看银行的资金充裕，经营稳健，一旦出现流行性问题，理财产品的违约或亏损就会直接侵蚀银行的利润，造成银行体系流动性的困难。2013年6月中下旬，上海银行间同业拆放利率（Shibor）飙升导致市场流动性趋紧的风波主就是前期杠杆率较高的金融机构所引发。

（二）理财业务引发资金空转，导致实体经济空心化。今年以来，贷款投放量和社会融资规模都出现显著增长，5月份我国M2存量达104万亿元，同比增长15.8%，人民币存款余额逼近百万亿元大关，前5个月社会融资规模达到9.11万亿元，比上年同期多3.12万亿元，但是经济反而不温不火，体现出实体经济明显缺血的状况。这表明相当数量的资金在金融机构间打转，没有进入实体经济。

资金“空转”的表现之一，是银行理财规模迅速增长。通过发行理财产品产生了大量的表外业务，银行通过资产证券化、发行理财等，既躲避了存贷比等指标的触线，又能实现规模的扩张。因为实体经济不振，企业再投资需求下降，融得的资金进入到货币市场或者股市等金融市场，甚至还有部分进入了房地产、地方融资平台项目，没有进入到实体经济。原本是从金融业到制造业的信贷业务，在通过一系列加杠杆的金融运作后，变味为从金融业到金融业的资金业务；金融对实体经济的支持，变成了“钱生钱”的虚拟游戏，这样的结果造成了资金价格越来越高，制造业领域融资越来越困难，制约了转方式、调结构的进行。

（三）理财业务给货币政策带来的影响

1. 对货币供应量的影响。理财产品一般有3天募集期，这期间购买理财产品的资金从居民的储蓄存款或者企业的定期存款转化为活期存款，理财产品成立时活期存款则转化为委托投资基金，导致银行存款减少，理财产品到期时这部分资金又转化为活期存款。从货币流动性层次来看，理财产品的大量发行减少了银行的储蓄存款或定期存款，也使银行的活期存款规模出现大幅波动。显然，理财产品的发行减少了M2，同时加大了对M1的监测难度，这些都给传统的货币信贷形势分析和流动性研判带来一些影响。

2. 降低货币政策工具实施的有效性。商业银行通过发行理财产品吸收的资金多由存款转化而来。一方面，商业银行理财产品的大规模发行减少了传统的银行存款的规模，缩小了法定存款准备金的缴存范围，削弱了上调存款准备金率对资金的冻结效果，降低了法定存款准备金率作为货币政策工具的效力，极端情况下，如果银行存款全部转化为理财资金，存款准备金制度就失去了意义。

3. 掩盖银行信贷真实投向，规避央行对信贷规模的窗口指导。在从紧的货币政策下，尽管银行信贷规模受到央行的控制，但部分企业还是可以通过银行信托理财产品渠道获得资金。在这种情况下，一方面对货币政策调控目标造成了冲击：信托公司所发放的信托贷款不属于传统意义上一般贷款的范畴，从而可以在一定程度上规避中央政府提出新增贷款的调控目标，以至于我们通常统计和观察到的信贷数量小于实际进入宏观经济的资金，使得货币政策调控的力度大打折扣。此外，信托贷款的隐蔽性也“打乱”了宏观调控中的信贷投放节奏，直接影响调控的实际效果。另一方面，对货币信贷真实投向造成了影响。除了总量目标外，商业银行转让过剩或受限行业的信贷资产，还可能掩盖银行信贷投向的真实结构，不利于引导信贷结构的优化。

4. 对货币政策的价格工具利率产生影响。通胀时期，存款理财化加剧了储蓄搬家现象，理财产品期限的多样化以及收益率的形成，对利率市场化都有比较积极的影响。一方面，目前的信贷类理财产品，收益率几近贷款利率，远高于同期存款利率，比存款在期限和收益率档次上更具灵活性，对存款具有较强的替代性，突破了存款利率管制的上限，同时理财产品的收益率可以为存款利率定价提供参考，这将进一步推动我国利率市场化；另一方面，各家银行理财产品利率相互攀比，使货币供给层次结构和流通速度均发生变化，有利于银行业的战略转型。

四、相关建议

（一）推进利率市场化，加快金融改革。当前金融体系的结构性矛盾，既有金融机构过度追求短期利润的因素，更是体制机制问题的积累，因此，要更有效盘活存量，就需要从深化金融改革与创新入手。深入推进利率市场化改革，切实实现利率市场化定价，使利率真正反映资金的成本，提高金融资源配置效率和政策调控效果，让市场机制在金融资源配置过程中发挥基础性作用，扭转金融资源供给与需求的错配矛盾。

推进利率市场化改革，加快商业银行转型，加快直接融资的发展，培育不同类型、不同层次的金融市场和产品，以直接融资的快速发展分流影子银行的融资需求。对于商业银行来说，银行理财业务要健康发展，必须摆脱存贷业务工具的阴影，回归“代客理财”的本质，帮助客户调整资产配置结构，适时为客户提供风险预警服务，以丰富银行理财服务的内涵，提升服务品质。

（二）进一步加强流动性管理。首先，做好对资产负债流动性的预测和分析，通过对流动性供给和需求的变化情况预测和分析，完成对潜在流动性的衡量。其次，建立流动性风险的预警系统，包括预测风险警情、确定风险警况、探寻风险警源。再次，建立定期的流动性分析制度，包括流动性需求分析、流动性来源分析和流动性储备设计，同时还应当建立流动性风险处置预案，提高防范流动性风险的能力。

（三）改善理财产品的资产负债结构。通过设置资产准入标准、各类资产限额、资产负债错配缺口限额、资产负债久期缺口限额、确保流动性资产的配置比率，将理财产品流动性风险控制在可承受范围之内。银行理财资产池要做到“一对一”，并建立完善的事前、事中、事后信息披露制度，业务的规范化运营有助于降低整个银行理财业务的风险，促进理财业务的健康发展。

（四）构建理财产品金融消费者权益保护机制。严格规范理财产品宣传行为，加大信息披露和透明度建设，积极主动的保护金融消费者的合法权益。对于越来越多的理财产品，要增加产品透明度，把产品的收益和风险都要明示给消费者。

参考文献：

[1]陆畅：影子银行对银行经营的影响及风险分析 时代金融 2012.01

[2]王增武：影子银行体系对我国货币供应量的影响——以银行理财产品市场为例 中国金融 2010.23