固定资产股权投资
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固定资产股权投资范文第1篇
间接投资一般也称为证券投资，是指用现金、固定资产、无形资产等资产购买或取得其他单位的有价证券（股票、债券等）。
固定资产投资的规模大小和技术的先进程度、证券投资的规模大小和投资对象的合理性，在很大程度上决定了企业经营和发展的潜力，因此，对固定资产投资和证券投资决策方法的研究和使用对企业的生存和发展都具有十分重要的意义。
一、固定资产投资决策
1、固定资产投资决策方法。如前所述，固定资产投资直接影响企业的生产经营规模，由于它投资数额大、投资回收期长、一经决策和实施就难以改变，因此固定资产投资决策成败与否后果深远。实务中，企业在进行固定资产投资决策时，一般都要提出几种投资方案，进行反复比较后从中选取最佳或最合理的方案，这就需要运用净现值法、内含报酬率法、现值指数法、投资回收期法、平均报酬率法等投资决策方法，但现行财务管理理论和实践对固定资产投资主要采用净现值(简称NPV)法。所谓净现值是指投资方案的未来现金流人量的现值和现金流出量的现值的差额。用公式可表达为：
NPV=∑CIt／(1+i)t—∑COt／(1+i)t
其中：CIt表示第t年的现金流入量；COt表示第t年的现金流出量；i表示预定的折现率。
净现值法的决策规则是：在只有一个备选方案的采纳与否决策中，净现值为正者则采纳，净现值为负者不采纳；在有多个备选方案的互斥选择决策中，应选用净现值是正值中的最大者。
2、对固定资产投资决策方法的说明。不难发现，净现值法与其他方法相比具有以下优点：
(1)净现值法考虑了资金的时间价值，能够反映各种投资方案的净收益，即以各种投资方案收益的大小作为投资决策的依据，因此是一种较好的方法。
(2)净现值法与企业的财务管理目标相一致。投资方案的净现值就是该方案能够给企业增加的价值，因此要实现企业价值最大化这一目标，就必须在多种备选方案中选择净现值最大且不小于零的投资方案。
因此，现行企业财务管理工作中主要采用净现值法进行固定资产的投资决策。
二、证券投资决策
1．证券投资决策方法。证券投资决策的目标就是将投资收益和投资风险风险联系起来，对二者进行权衡后选择最为合理的证券进行投资。因此，证券投资决策主要是讨论如何在规避风险的基础上最大限度地获取证券投资收益，这就是著名的投资组合理论。投资组合理论最初由马考维茨(HMarkowitz)于20世纪50
年代创立，后经威廉•夏普(WSharpe)等人发展，主要运用证券投资回报率的期望值E和系统风险系数β两个指标表示一个证券(或证券组合)的投资价值，以此为基础的分析被称为“E—β”分析。
证券投资组合的风险可以分为两种性质完全不同的风险，即系统风险和非系统风险。系统风险又称为不可分散风险或市场风险，是由于一些会影响到所有公司的因素如战争、通货膨胀、经济衰退、金融危机、国际市场的变化引起的风险。这些因素对任何企业来说，都是不可避免的；非系统风险又称为可分散风险或公是指发生于个别公司的因素如新产品开发失败、失去一项重要合同、重大项目投标的失败、竞争对手的出现、生产工艺技术的老化等所造成的风险，此类风险可以通过多元化的投资来分散或消除。
2．对证券投资决策方法的说明。资本市场理论和实践研究表明，证券的回报率和系统风险之间存在着很高的相关性，即风险与收益对等，高风险可以用高回报来补偿，而低风险则伴随着低回报。在完全有效的资本市场中，证券的价格反映其价值，证券的价格在任何时刻都应与其价值相符，因此购买或出售证券只能获得与该证券的系统风险相一致的回报率。也就是说，证券投资的净现值等于零。因此证券投资决策不能用净现值作为评价指标，而应采用“E—β”分析法。
综上所述，对固定资产投资与证券投资决策方法的差异归纳为以下几点：
(1)现行企业财务管理理论和实践对固定资产投资决策主要采用净现值(NPV)法，而对证券投资决策则采用回报率与风险(E—β)分析法。
(2)只有当固定资产投资方案的净现值不小于零时，才有可能接受该方案，而证券投资方案的净现值一般为零。
(3)由于证券市场的竞争性远远高于产品市场，使得证券市场能够迅速达到竞争性均衡状态，因此，证券投资的平均租金高于零；而产品市场或者因为存在垄断和寡头，或者因为某个或某些企业的创新而使得该行业调整到竞争性均衡状态还需要一定的时间，所以固定资产投资可以赚取经济租金。
三、原因分析
1．从资本资产定价模型的角度来看。上面的分析似乎表明固定资产决策和证券投资决策是两种截然不同的决策类型，其实并非如此，两者实际上都使用资本资产定价模型来量化风险。
威廉•夏普1964年开创的资本资产定价模型(CapitalAssetPricingModel，简称CAPM)被认为是财务管理学形成和发展中最重要的里程碑，它的出现第一次使人们能够对风险进行定量分析。这一模型为：
Kj=Rf+βj(Km—Rf)。
式中：Kj表示第j种股票或第j种证券组合的必要报酬率；Rf代表无风险报酬率；βj表示第j种股票或第j种证券组合的β系数；Km表示所有股票或所有证券的平均报酬率。
可见，资本资产定价模型简单、直观地揭示了证券的期望报酬率与风险之间的关系。
例：当前的无风险报酬率为6％，市场平均报酬率为12％，A项目的预期股权现金流量风险大，其值β为1．5；B项目的预期股权现金流量风险小，其β值为0．75，则：
A项目的必要报酬率=6％+1．5×(12％—4％)=18％
B项目的必要报酬率=6％+0．75×(12％—4％)=12％
因此，资本资产定价模型是证券投资分析的直接工具，应用资本资产定价模型可以直接预测证券投资组合的期望报酬率；而在固定资产投资决策中，资本资产定价模型同样发挥作用，即可以用于估计固定资产投资方案的机会成本，固定资产投资方案的风险越大，资金的机会成本也就越大。如果固定资产投资方案的净现值大于零，就说明该固定资产投资方案的期望报酬率大于资金的机会成本。
因此，无论是固定资产投资决策还是证券投资，资本资产定价模型都是一个有效的工具，所不同的是，在证券投资决策中，资金的机会成本就是该证券投资的期望报酬率；在固定资产投资决策中，用估计的资金机会成本作为折现率对固定资产投资方案的预期现金流量进行折现，计算其净现值，并根据计算结果的大小对投资方案作出取舍。
2．从经济租金和有效资本市场假说的角度来看。
经济租金是扣除全部成本后的净额，这些成本不仅包括生产成本、储藏成本等，而且包括资金的机会成本。也就是说，经济租金是扣除了资金的机会成本之后的利润。根据微观经济学的价格理论，竞争促使经济租金趋于零。
有效资本市场假说也认为，如果资本市场是高度竞争性的，并且有众多掌握充分市场信息的参与者，各方行为精明、谨慎行事，符合公开市场条件，那么资本市场就会迅速调整到均衡状态，这时，证券投资者只能按资金的机会成本获得回报。也就是说，在有效资本市场上，如果不考虑交易费用，对证券买卖双方来说，一方所得正是另一方所失，因此证券投资的净现值很难大于零，尽管资本市场可以细分为许多子市场，但资金在这些市场之间的流动非常迅速，证券的买者和卖者会充分利用一切机会和有利因素，形成激烈的竞争。也正是这种竞争力量促使证券市场迅速达到均衡，并使证券投资的净现值为零甚至为负数。因此，用净现值法来评价证券投资方案的优劣就毫无意义。
固定资产股权投资范文第2篇
一、投资增长稳步回升
一季度，全国完成固定资产投资（不含农户）93777亿元，同比增长9.2%，增速比1―2月份提高0.3个百分点，比2016年提高1.1个百分点。制造业、基础设施、房地产开发三大领域投资占全部投资的比重为72.2%，对全部投资增长的贡献率为86.2%，拉动投资增长8个百分点。
（一）制造业投资增速持续回升
制造业投资增速去年10月份出现企稳并逐月回升。一季度，制造业投资29325亿元，同比增长5.8%，增速比1―2月份提高1.5个百分点，比去年全年提高1.6个百分点。制造业对全部投资增长的贡献率为20.3%，拉动投资增长1.9个百分点。
（二）基础设施投资高位运行
一季度，基础设施投资18997亿元，比去年同期增长23.5%，增速比1―2月份回落3.8个百分点，比去年同期提高3.9个百分点；基础设施投资占全部投资的比重为20.3%，比去年同期提高2.4个百分点；对全部投资增长的贡献率为45.5%，拉动投资增长4.2个百分点。基础设施行业中，生态保护和环境治理业投资增长48.1%；公共设施管理业投资增长27.4%；交通运输邮政业投资增长20.2%；水利管理业投资增长18.3%。
（三）房地产开发投资增速提高
在商品房销售快速增长的带动下，房地产开发投资增速自去年11月份以来持续回升。一季度，完成投资19292亿元，比去年同期增长9.1%，增速比1―2月份提高0.2个百分点，比去年同期提高2.9个百分点；对全部投资增长的贡献率为20.4%，拉动投资增长1.9个百分点。
二、民间投资、工业投资增长回升，结构改善
（一）民间投资增速为2016年以来最高，企业投资信心逐渐增强
受产能过剩大背景影响，近几年民间投资增速明显回落，2014年增长18.1%，2015年增长10.1%，2016年回落幅度更槊飨裕1―8月份增速仅为2.1%，达到谷底。在经历了增速的大幅回落后，去年9月份以来民间投资增速触底回升，去年增长3.2%。今年以来民间投资延续了增速回升的态势，1―2月份增长6.7%。一季度，民间投资57313亿元，比去年同期增长7.7%，增速比1―2月份提高1个百分点，比去年同期提高2个百分点。民间投资增速回升主要有以下几方面原因：
一是由于相关政策效果逐步显现，民营企业的投资信心逐步增强。2016年以来，国务院先后组织了两次针对民间投资的专项督查，下发了《国务院办公厅关于进一步做好民间投资有关工作的通知》、《关于进一步激发社会领域投资活力的意见》等针对性比较强的政策文件，同时基础电信、油气勘探开发、国防科技等限制性领域的市场准入门槛持续降低，制约民间资本进入战略性新兴产业的资金瓶颈正在逐步缓解，这些政策措施都为民营企业营造了良好的投资环境。
二是PPP项目加快实施。据有关部门统计，截至3月底，已公布的社会资本方中标人的PPP项目已达到2579个，其中约52%是在2016年7月以来落地的。
三是经济稳中向好，有效提振了企业的投资意愿。随着“三去一降一补”政策的推进，工业出现供需改善、效益回升的可喜局面，特别是1―2月份全国规模以上工业企业利润增速高达31.5%。
（二）工业投资增速稳步回升，投资结构呈现积极变化
一季度，工业投资34601亿元，比去年同期增长4.9%，增速比1―2月份提高1.1个百分点。在增速回升的同时，工业投资结构也呈现积极变化。
一是制造业投资内部结构改善。装备制造业投资摆脱了去年增长乏力的局面，回暖迹象明显，一季度增长9.4%，增速比1―2月份提高0.4个百分点，比去年全年提高5个百分点；符合市场需求的消费品制造业投资增势良好，一季度增长6.5%，增速比1―2月份提高2.9个百分点；而高耗能制造业投资仍维持下降态势，但降幅较1―2月份收窄2.4个百分点。
二是工业转型升级步伐加快。在大力发展新兴产业的同时，传统工业转型升级也在稳步进行。一季度，工业技改投资和设备投资均呈现良好增长，其中工业技改投资增长9.8%，增速比全部工业投资高4.9个百分点；占工业投资的比重为41.7%，比去年同期提高1.8个百分点。工业设备投资增长11.5%，增速比全部工业投资高6.6个百分点；占工业投资的比重为35.5%，比去年同期提高2.1个百分点。
三是工业领域新动能增长态势喜人。一季度，工业高技术产业投资4390亿元，比去年同期增长23.2%，增速比1―2月份提高4.8个百分点；占全部工业投资的比重为12.7%，比去年同期提高1.9个百分点。高技术产业投资的快速增长有利于培育我国工业增长的新动能，提升工业整体发展水平。
三、“三大战略”带动投资较快增长
实施“一带一路”战略，在促进我国与沿线国家合作的同时，带动了国内相关地区的投资增长和经济发展。一季度，政策涉及的18个地区中有11个投资保持两位数增长，作为“一带一路”两个重要节点，福建和新疆两地区投资分别增长15%和13.3%，增速分别比全国投资高5.8和4.1个百分点。
固定资产股权投资范文第3篇
【关键词】ARIMA模型；时间序列；固定资产投资；投资预测
一、引言
全社会固定资产投资总额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段，通过建造和购置固定资产的活动，可以不断采用先进技术装备，建立新兴部门，进一步调整经济结构和生产力的地区分布，可以直接促进经济增长，拉动内需，对于经济的持续、健康、稳定发展具有重要的意义。
为了较准确地预测新疆全社会固定资产投资所需资金额和保持适当的投资度，有必要建立新疆全社会固定资产投资模型。新疆全社会固定资产投资额是一动态序列或称时间序列，可以根据过去的资料得出其变化规律，由此预测未来的发展变化。利用新疆1999年至2010年的全社会固定资产投资总额数据，运用计量经济学软件Eviews3.1，基于时间序列分析方法建立相应的ARIMA模型，并进一步进行预测分析，为各级政府和企事业单位相关的管理决策，提供数量化的参考信息。
二、ARIMA法建模的思路及预测的基本程序
目前，预测经济运行时间序列的理论与方法较多，比较经典的有灰色理论、生长曲线、指数平滑法等，这些对经济运行长期趋势的把握较准，但对短期波动把握的概率度不高。ARIMA模型在经济预测过程中既考虑了经济现象在时间序列上的依存性，又考虑了随机波动的干扰性对于经济运行短期趋势的预测准确率较高，是近年应用比较广泛的方法之一。
ARIMA模型是由美国统计学家博克斯和英国统计学家詹金斯于20世纪70年代提出来的，亦称博克斯―詹金斯模型（the Box―Jenkins Model），简称B―J模型。其建模的基本思路是：某些时间序列是依赖于时间t的一族随机变量，构成该时序的单个序列值虽然具有不确定性，但整个序列的变化却有一定的规律性，可以用相应的数学模型来近似描述。ARIMA模型可以近似表示为：
则称时间序列{}服从（p，q）阶自回归移动平均模型，简记为ARIMA（p，d，q），其中是方程的残差误差项。建立ARIMA模型的前提条件是：所要分析的时间序列必须是一个平稳的时间序列。对于非平稳的时间序列，要想用ARIMA模型进行分析，必须先对原始序列进行若干次差分，使其成为平稳序列，再将此序列表示为ARIMA型，用数学公式表示就是ARIMA（p，d，q），其中，d是差分次数。
ARIMA模型预测的基本程序：
1.对序列的平稳性进行识别。根据时间序列的折线图、自相关函数和偏自相关函数图以ADF单位根检验其方差、趋势及其季节性变化规律，对序列的平稳性进行识别。一般来讲，经济运行的时间序列不是平稳序列。
2.对非平稳序列进行平稳化处理。如果数据序列是非平稳的，并存在一定的增长或下降趋势，则需要对数据进行差分处理，如果数据存在异方差，则需对数据进行技术处理，直到处理后的数据的自相关函数值和偏相关函数值无显著地为零。
3.根据时间序列模型的识别规则建立相应的模型。若平稳序列的偏自相关函数是截尾的，而自相关函数是拖尾的，可断定序列适合AR模型；若平稳序列的偏自相关函数是拖尾的，而自相关函数是截尾的，则可断定序列适合MA模型；若平稳序列的偏自相关函数和自相关函数均是拖尾的，则序列适合ARMA模型。
4.进行参数估计，检验是否具有统计意义。
5.进行假设检验，诊断残差序列是否为白噪声。
6.利用已通过检验的模型进行预测分析。
三、ARIMA模型在固定资产投资分析中的应用
根据历年新疆统计年鉴以及月报中提供的全社会固定资产投资总额（1999―2010年）的时间序列数据，运用B―J方法建立新疆全社会固定资产投资总额的ARIMA模型。
（一）对时间序列{}观察并进行平稳化处理
对数据进行平稳性检验，先运用Eiews3.1软件中数组窗口中View/Line graph对INF做出时间序列图，其变化曲线图可知，新疆全社会固定资产投资总额总体呈增长趋势，是明显的非平稳时间序列。因此，需要进行平稳化处理，对于含有指数趋势的时间序列，须先通过取对数将时间序列的指数趋势转化为线性趋势，再用差分法进行处理。一般来讲，一阶差分可以消除线性趋势，二阶差分可以消除二次曲线趋势。通过图形直观判断，对上原始数据经过取对数再取二阶差分后得到序列DDLINF，可以看出时间序列DDLINF较为平稳。对其进行ADF检验，依据AIC和SC最小的准则，最终选择ADF检验且滞后期p=0，结果（见表1），检验T统计量值是-3.776，小于显著水平为5%的临界值，表明拒绝原假设，认为时间序列DDLINF可以通过ADF检验。
（二）模型识别与定价
1.由时间序列{DDLINF}的ACF和PACF图可知，样本的自相关图和偏自相关图都是拖尾的（序列MA（q）的偏自相关函数随着滞后期k的增加，呈现指数或者正弦波衰减，趋向于0，这种特征称为偏自相关函数的拖尾性；与MA（q）序列相反，AR（p）序列的自相关函数呈指数或者正弦波衰减，具有拖尾性），故选取ARIMA（p，d，q）模型。
2.已经知道I（d）的阶数为2，即d=2，所以现在主要对ARMA模型进行定阶分析。由时间序列{DDLINF}偏自相关图和偏自相关系数统计量可知，显著不为0的偏自相关个数有3个，故AR（p）模型的滞后期p=3；由自相关图和自相关系数统计量知显著不为0的自相关个数有1个，故MA（q）模型的滞后期q=1。
然而，这样的判断比较粗糙，有很大的主观性。为精确起见，我们同时建立多个模型，并使用AIC和SC准则和调整后R2对模型进行比较，同时参考了F值、DW值等各项指标，经过综合考虑，取p=2，q=2即认为模型ARMA（2，2）优于其他八个模型。
（三）模型的估计
运用ARIMA（2，2，2）模型来拟合DLINF数据，估计结果为：
（四）模型的检验
对随机时序进行检验，主要是通过检验模型残差序列是否为纯随机序列噪声来进行。如果残差序列不是白噪声，则意味着残差序列还存在有用信息未被提取，需要进一步改进模型。
对ARIMA（2，2，2）模型的残差项进行白噪声检验，可以得出残差序列相互独立即白噪声的概率很大，故不能拒绝序列相互独立的原假设。
同时，对残差进行检验，检验T统计量值是-3.8401，小于显著水平为5%的临界值-3.7441，表明拒绝原假设，所以残差通过白噪声检验。而且，模型的检验效果比较好，其中Akaike信息量准则统计量AIC=-6.649，贝叶斯准则统计量SC=-6.963，调整后R2=0.481，均方差估计D.W=2.190，标准误差S.E=0.0088等，因此可以诊断该模型是可行的，可用于预测分析。
四、预测和分析
利用ARIMA（2，2，2）模型对新疆2009年―2010年全社会固定资产投资总额进行预测，结果见表2。
由表2可知，预测结果平均误差为1.23%，这（下转第167页）（上接第147页）说明该模型预测效果非常好，预测值与实际值是相当接近的。
因此，我们可以进一步利用该模型对新疆2011年―2015年全社会固定资产投资总额进行预测（见表3）。
结果表明，2011年新疆全社会固定资产投资总额将达到4462亿元，同比增长26.1%；2012年预计增长28.9%，预计达5752亿元；两年平均增长27.51%。
综合各因素，2011年我区固定资产投资总体保持平稳增长态势，预计可完成年初确定的增长25%的年度目标，达26%以上，但要实现调整后增长30%的年度目标压力较大。
该模型在短期内预测比较准确，随着预测时期延长，预测误差会逐渐增大。这也是ARIMA模型的一个缺陷。但尽管如此，与其他预测方法相比，其预测准确度还是比较高的，尤其在短期预测方面。
作者简介：
马延亮（1985－），男，陕西榆林人，在读硕士研究生，研究方向：人口、资源与环境经济学。
固定资产股权投资范文第4篇
摘 要 新《企业会计准则》根据长期股权投资的来源不同进行了划分，对其初始计量进行了不同类型的规范。2010年7月，《企业会计准则解释第4号》对企业因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于处置后的剩余股权的会计处理进行了规定。后者是对准则内容的延伸和完善，使得长期股权投资的会计实务处理更加统一、合理。
关键词 长期股权投资 剩余股权 准则
一、初始投资或追加投资时会计处理及纳税调整
（－）以现金出资
用现金进行长期股权投资时。以支付的全部价款借记“长期股权投资”科目，贷记“银行存款”科目。若支付的价款中含已宣告发放而尚未领取的股利，还应借记“应收股利”科目。此种情况下不影响企业利润，所以不涉及纳税调整。
（二）以固定资产出资
按《股份有限公司会计制度》的规定，当公司以固定资产对其他单位投资时，按投出固定资产的公允价值，借记“长期股权投资――其他股权投资”科目，按投出固定资产已计提的累计折旧额借记“累计折旧”科目；按投出固定资产的账面原值贷记“固定资产”科目，按公允价值与账面净值的差额借记“营业外支出”科目或贷记“资本公积”科目。
（三）以无形资产对外投资
公司以无形资产对外投资，按投出无形资产的公允价值借记“长期股权投资――其他股权投资”科目，同时，按账面摊余价值贷记“无形资产”科目，按公允价值低于账面摊余价值的差额借记“营业外支出”科目，或者按公允价值高于账面摊余价值的差额贷记“资本公积”科目。
二、长期股权投资初始确认应纳税额的各项因素分析
（一）资产评估增值、减值
长期股权投资初始计量中，往往涉及到出资物资经评估后的增值、减值而引起的纳税调整问题。按《企业所得税暂行条例》规定，接受投资的企业以该项固定资产的公允价值作为其账面价值，即作为计提固定资产折旧的基础，使该项固定资产比在原企业时少提折旧，计入“营业外支出”的金额，亦即因此而减少的应纳税所得额，以固定资产出资为例说明此问题。
例1：甲公司以一台设备对乙公司进行长期股权投资，该设备的账面原值100万元，累计折旧20万元，评估价值40万元，假定该设备尚可使用5年，无残值。乙公司在以后5年中累计计提折旧40万元，甲公司列支营业外支出40万元（原值100万元一累计折旧20万元一评估价值40万元），两公司5年会计在税前列支固定资产成本80万元。如果不发生该笔业务，甲公司列支80万元（原值100万元一累计折旧20万元）。因此，从总体上讲，两企业合计在税前列支的成本没有变化。
当然，如果公允价值高于账面价值，则差额计入“资本公积”科目，不影响当期利润。承上述例1中，将设备的评估价值确定为90万元，其他条件不变。则对甲公司来讲，资本公积增加10万元，并未影响公司利润，也未多缴所得税；乙公司累计计提折旧90万元，税前列支固定资产90万元。如果不发生该笔业务，则甲公司将列支80万元。由此可见，从两个企业整体来看，应纳税所得额减少了10万元。
（二）应收股利
根据《企业所得税暂行条例》规定，投资企业应在收到发放股利的通知时确认投资收益，并计算缴纳所得税。而股利的分配是在税后进行的，即企业应收的股利已在原企业缴纳所得税，如果其所得税率不高于被投资企业，不必再计算交纳所得税；但当所得税率高于被投资企业时，需补缴所得税。
（三）投资收益
当企业由成本法改为权益法核算时，如果长期股权投资账面价值与按比例计算的占被投资单位的净资产的份额有差异，应据以调整长期股权投资账面价值，记入“长期股权投资（股权投资差额）”科目，在该项投资年限内摊销记入“投资收益”科目，如无约定年限，按贷方不低于10年的期限，借方不高于10年的期限摊销记入投资收益，分别作纳税调整。
三、长期股权投资减持股权的会计处理
根据《解释4号》，企业因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于处置后的剩余股权，应当区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：（一）在个别财务报表中，对于处置的股权，应当按照《企业会计准则第2号――长期股权投资》的规定进行会计处理。同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。（二）在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。企业应当在附注中披露处置后的剩余股权在丧失控制权日的公允价值，按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
在个别财务报表中，由于减资使得成本法改为权益法，要进行追溯调整；减少投资导致长期股权投资的核算由权益法转换为成本法的，应以转换时长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的基础，不需要追溯调整。在合并财务报表中，对于处置损益的计算，原企业准则没有进行具体说明，财会[2010]15号文件规定，处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，并要求在会计报表附注中进行披露，并限于2010年1月1日以后的事项，无需进行追溯调整。
参考文献：
[1]中华人民共和国财政部.企业会计准则解释第4号.2010.
固定资产股权投资范文第5篇
同一控制下企业合并核算时采用权益结合法。合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式取得的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务的账面价值之间的差额应当调整资本公积；资本公积的余额不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应按发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资的初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方进行合并所发生的各项相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金额；企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
[例1]A、B公司为P公司控制下的两家子公司，A以账面价值为420万元的固定资产(原值500万元，累计折旧80万元)和账面价值为380万元的无形资产为对价自P处取得B100％的股权。合并日，A和B所有者权益构成如表1所示：
A公司在合并日的会计分录：
借：固定资产清理
4200000
累计折旧
800000
贷：固定资产
5000000
借：长期股权投资
15000000
贷：固定资产清理
4200000
无形资产
3800000
资本公积
7000000
二、非同一控制下企业合并的会计核算
非同一控制下企业合并核算时采用购买法。购买时，企业可以通过一次性购买取得对方的控股权；也可以通过多次交易，分步取得股权最终实现控制。一次易实现的企业合并情况下，购买方将购买时付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值以及为进行企业合并发生的各项直接相关费用之和确认为企业合并成本，作为长期股权投资的初始投资成本，支付合并对价的公允价值与账面价值的差额作为资产转让损益，计入“营业外收入”或“营业外支出”。
[例2]如上例：假设A公司和B公司无任何联系，固定资产的公允价值为425万元，无形资产的公允价值为382万元，发生评估费用为120万元，以银行存款支付。
A公司在合并日的会计分录为：
借：固定资产清理
4200000
累计折旧
800000
贷：固定资产
5000000
借：长期股权投资
9270000
贷：固定资产清理
4250000
无形资产
3820000
银行存款
1200000
借：固定资产清理
50000
无形资产
20000
贷：营业外收入
70000
多次交易交换、分步取得股权最终形成企业合并情况下，合并成本为每一单项交换交易的成本之和。达到企业合并前对持有的长期股权投资采用成本法核算的，长期股权投资在购买日的成本应为原账面余额加上购买日为取得进一步的股份新支付对价的公允价值之和；达到企业合并前对长期股权投资采用权益法核算的，购买日应将长期股权投资的账面余额调整至最初取得成本，在此基础上加上购买日新支付的公允价值作为购买日长期股权投资的成本。
[例3]A公司于20×5年以5000万元取得B公司10％的股份，取得投资时，B公司净资产的公允价值为45000万元，但A公司能参与B公司的生产经营决策，因此，A公司对持有的该投资采用权益法核算，并于20×5年确认对B公司的投资收益为200万元。20×6年，A公司另支付25000万元取得B公司可辩认净资产公允价值为47500万元。假定A公司在取得对B公司的长期股权投资后，B公司未宣告发放现金股利或利润。A公司按净利润的10％提取盈余公积。(不考虑减值准备)
A公司在合并日的会计分录：
借：盈余公积
200000
利润分配――未分配利润
1800000
贷：长期股权投资
2000000
同时：借：长期股权投资
250000000
贷：银行存款
