固定资产投资项目评估

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇固定资产投资项目评估范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

固定资产投资项目评估范文第1篇

关键词：固定资产投资项目；节能评估；节能审查；作用

我国依据《国务院关于加强节能工作决定》和《中华人民共和国节约能源法》制订了《固定资产投资项目节能评估和审查暂行办法》，旨在加强固定资产投资项目节能管理的同时，促进国家能源的合理利用，从项目建设源头合理监督、杜绝浪费，提高能源的利用率。依据相关节能法规及标准，对项目能源利用情况进行分析及评估，同时编写节能评估文件，是项目节能评估的主要工作。本文着重分析了在固定资产投资项目审查中节能评估的作用，以及其存在的问题及解决策略［1］。

1项目节能评估理论概述

固定资产投资项目是社会固定资产再生产的重要方式。固定资产投资项目涉及工业、农业、交通、水利、能源、生态、科技、文化、体育、商业等各个领域。所谓节能评估，即指依据相关法律法规，各级人民政府发改部门牵头组织相关评估机构对项目的能源利用方案的科学合理性进行分析评估［2］。评估的具体内容包括以下几方面：①评估的依据：主要依据有节能相关法律法规、行业标准、政策、节能技术、产品推荐目录、国家明令淘汰工艺、设备等目录，以及工程材料等。②项目的概况：项目概况主要包括建设单位基本情况、项目基本情况及项目用能情况三方面。③能源供应情况评估：能源供应评估主要包括对项目所在地能源供应及消费条件的评估以及项目对当地能源消费的影响评估。④项目建设方案评估：该评估涉及面广、评价项目众多，如项目的选址；总平面布局；生产、用能及节能的工艺、设施等方面。⑤项目能效水平评估：主要包括能源消费结构及消费量评估、能源利用率评估及能效水平评估等。⑥节能措施评估：固定资产投资项目节能评估的重中之重是对其节能措施的评估，主要从其节能技术和管理措施、节能措施效果及其经济性等方面评估。节能技术主要有新设备、工艺、技术的运用，能源保护及能源回收利用等；节能管理主要包括制度及具体管理措施。节能效果主要通过对项目节能量进行预算，将预算结果与国际国内标准进行对比进行评估；节能的经济性评估主要从其节能成本和效益上进行。⑦问题及建议：结合节能评价结果，对在项目评价过程中所发现的能耗问题及不足进行总结归纳，并提出改善建议。

2项目节能评估的作用

2.1监督项目节能计划

固定资产投资项目节能评估工作的最根本目的是监督项目节能工作的计划和开展。有了节能评估，在项目计划及建设过程中，项目投资方及建设方就必须落实对节能工作的计划和实施。节能评估就起到了监督及督促项目节能工作顺利开展及完成的作用。如果项目的节能评估不过关，项目就无法施工建设，若想要继续实施项目，就必须依照节能评估改进原项目的节能规划。

2.2明确项目能耗标准

项目建设涉及众多能耗方面，不同能耗及节能设计具有不同的行业标准。在节能评估过程中，对项目设计依据标准的科学性及合理性进行分析和判断，可以得知该项标准是否符合当今能耗限值及节能需求。如不符合，则需要运用合理或最新标准重新设计。此时，节能评估施行者明确项目能耗及节能标准的作用。

2.3细化项目节能数据

项目能耗及节能设计不仅需要符合相关标准，还需要在项目设计中正确并合理计算出其具体值。有些项目设计的节能计算是粗放式的，对实际建设工作指导意义不大。此时，节能评估可以起到细化项目节能数据的作用。如项目供热系统中，对供热需求量的统计往往较为粗略，这会对项目耗能造成很大影响。节能评估通过对采暖面积等数据核算，能更为真实的反应实际供暖需要，为功能系统热负荷及锅炉设计装机容量的精确计算打下基础。

2.4规范项目节能工序

项目能源建设工作贯彻于整个项目建设中，但往往为了施工及管理方便，而设计将部分能源建设集中实施，致使节能工序紊乱不合理，从而造成能源浪费。通过节能评估，我们可以及时发现工序不合理问题的存在并提出相应的改善建议，可以有效的避免在实际施工过程中所造成的能源浪费。

2.5改善项目节能管理

良好的项目节能管理可以获取节约能源的最大收效。节能评估可以从客观、全面的角度发现项目管理中所存在的问题，规范和改善项目节能管理，从而达到节约能源的目的。

3项目节能评估存在的问题及对策

科学合理的节能评估可以从源头控制能耗问题，促进能源的合理使用。然而，目前节能评估工作还存在着项目覆盖面不广、评估无同一标准、评估报告质量参差不齐、缺乏全面评估队伍、施工、验收环节监管不到位等问题［3］。针对以上问题，结合相关理论及国内外优秀经验，提出以下五点对策：①完善节能评估相关法律法规：对于其法律法规的完善，不仅要注重其完整性，保证节能评估在各类项目中的适用性；而且还要增强其指导性、可操作性及与其它法律法规的衔接性［4］。②制订及更新评估参考标准：制订及更新评估参考标准时，既要注重同一类标准的统一性，又要注重行业间的差别性，还要考虑到标准的更新。③健全人员培训、规范评价报告：节能评估人员大多为专家学者，其具有专业的评价相关知识，但对记录及报告的标准化往往重视性不足。因此，对于节能评估人员也需要相应的规范化培训，尤其是对评估报告内容及形式的规范培训。④全面组建评估人才队伍：全面的评估队伍需要吸收各行各业具备相关知识的人才，以确保节能评估相关工作的顺利完成。需要注意的是，人才的吸收要建立在具备一定的职业资格制度之上，避免出现鱼目混杂、专业技能参差不齐及市场准入与退出混乱的情况。⑤加强监管力度：节能评估工作不仅要落实到固定资产投资项目的设计评价中，还要贯彻于项目的施工、验收及运作中去。加强监管力度需要投入更多的人员、物资及精力，但只要做好节能评估的监管，将会对节能事业做出重大贡献。

4结语

科学合理的节能评估，有利于节约社会资源、控制能源消耗及经济建设的可持续发展。节能评估，是我国固定资产投资项目建设程序新增加内容，其评估及审查体系在处于建设及不断完善时期。正因如此，在此阶段更易注重打好节能评估的基础，从施行起始就建立良好的行业规范，在社会各阶层树立好严格的评估审查之风。让全社会重视其工作，才能达到节能评估工作的最根本目的。节能评估工作的实施及发展不仅需要本行业的不断研究和努力，更需要社会各行各业的帮助与支持。

作者:杨亚鹏 单位:天津市工业和信息化稽查总队

参考文献

［1］王侃宏，侯佳松，戚高启.浅析中国固定资产投资项目节能评估发展现状［J］.能源与节能，2011（6）.天津市工业和信息化稽查总队天津300112

［2］隽军，雷荟.节能评估在固定资产投资项目审查中的作用［J］.能源与节能，2011（8）.

固定资产投资项目评估范文第2篇

一、项目资本金的核心含义

投资项目资本金，是指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。项目资本金含义的核心要从以下四个方面把握:

第一,项目资本金对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。项目资本金主要来源为股东直接投资、股票融资、政府投资，在这里，我们不能片面地理解为现有权益性资金，项目建设期内，既有法人的未来经营收益、新设法人股东承诺的追加投资，这些资金对项目而言，均是作为项目固定资产投资和流动资金投资的资本金部分,只要不是银行贷款资金，应都可以看做项目资本金。

第二,项目资本金是指项目建设期内由投资者认缴的出资额,项目建设完毕进入经营期后，股东任何投入,比如既有法人项目的未来经营收益,新设法人项目的追加投入以及新设法人的未来经营收益等等,均不能作为项目资本金。

第三，项目资本金包括固定资产投资部分的资本金和经营期流动资金部分的资本金。在项目评估中，不仅要重视固定资产投资部分的资本金，流动资金投资部分的资本金绝对不能忽视。平常我们经常所说的铺底流动资金,是保证项目投产后，能正常生产经营所需要的最基本的周转资金数额,他是项目总投资中流动资金投资的一部分，在项目建设期间未进入生产经营期阶段，这部分资金就要落实。第四，项目资本金一般不能抽回。这是银行信贷管理中非常重视的问题，通常银行会根据项目资本金来源渠道的不同，施加不同的信贷审批条件防范撤资风险。

二、项目资本金比例

项目流动资金是由企业自筹和银行贷款解决，在实际的银行项目评估中，由于银行流动资金贷款往往是整百整千的额度，比如为500万元或1800万元，很少出现审批额度为1234万元这样的数字，评估确定的项目流动资金的资本金部分往往会大于铺底流动资金，如果分子应以固定资产部分的资本金加上流动资金部分的全部资本金，分母以以固定资产投资和铺底流动资金之和为基数，项目资本金比例的计算就存在矛盾。实际上，项目建设完毕进入经营期后，项目铺底流动资金均难以满足企业正常生产经营需要，企业自筹的项目流动资金的资本金一般会大于铺动流动资金数额，因此，笔者建议，项目评估中计算资本金比例的基数以固定资产投资和流动资金之和较为合理，其实这与国家规定也并不冲突，国家规定计算资本金基数的总投资为固定资产贷款投资与铺底流动资金之和是从控制固定资产规模角度出发,国家文件同时规定“投资项目资本金的具体比例，由项目审批单位根据投资项目的经济效益以及银行贷款意愿和评估意见等情况，在审批可行性研究报告时核定”。银行实际进行项目评估时，纠结项目资本金比例计算基数没有必要，关键要搞清楚项目资本金比例的几个层次关系。

一是国家规定的项目资本金比例，这是评判项目是否可行的最低标准，是进行项目评估考虑的第一个层次。在实际的项目评估中资本金比例计算，需要注意的是，分子应以固定资产部分的资本金加上铺底流动资金（而不是流动资金部分的全部资本金），分母以以固定资产投资和铺底流动资金之和为基数。这里需要指出的是，外商投资项目（包括外商投资、中外合资、中外合作经营项目）目前不执行上述项目资本金制度，而是按照外商投资企业的有关法规执行。国家明确规定,外商投资企业的注册资金与生产经营范围规模相适应，明确规定了注册资金占投资总额的最低比例。这里的总投资指投资项目的建设投资与流动资金之和。

二是从企业财务角度考虑项目资本金比例，这是从当前企业的财务承受能力来考虑的，从这个层面上讲，它是企业当前财务状况所能出资的最大资本金比例。企业所有者权益是企业进行项目投资所能承受的最大资本金，但实际上，企业所有者权益并不一定能全部用于项目建设，首先要分析企业是否存在长期投资等资金占用情况，在考虑企业资本金时必须首先剔除，同时在评估一个项目时，还必须了解企业在建设该项目期间，是否还同时进行着其他项目投资，否则就必须考虑企业自有资金在项目资本金之间的分配，因为其他项目的建设同样会占用企业一部分资本金。

固定资产投资项目评估范文第3篇

第二条本办法适用于在本市行政区域内新建、改建、扩建的水泥熟料、钢铁、玻璃、印染、电力、造纸、化工、电镀、有色金属冶炼项目、年综合能耗2000吨标准煤（或年电耗300万千瓦时）以上或年耗水15万吨以上的各行业、以及其它需要联合审查的工业投资项目（含内外资，以下简称项目）。

第三条建立市工业固定资产投资合理用能与排污总量控制联审协调工作小组，联审协调工作小组由市政府、市发改委、市经委、市环保局和各县区政府的分管领导组成，下设工业固定资产投资合理用能与排污总量控制联审办公室（以下简称市联审办），办公室设在市经委。

市联审办由与工业投资项目密切相关的部门业务骨干组成，负责日常具体事务，联审工作协调小组负责重大项目的决策。

第四条符合审查范围内的项目，业主在申请项目报批、核准或备案时，应提交合理用能与排污总量控制专篇。合理用能与排污总量控制专篇应包含以下内容：

（一）项目概况；

（二）项目所在地能源供应条件；

（三）合理用能标准和节能设计规范；

（四）能耗指标主要包括年综合能耗、单位产品(产值)综合能耗、分品种实物能耗总量、按单一能源品种考核的实物单耗、主要工序(工艺)单耗、单位产品综合能耗和主要工序(工艺)单耗指标与国际、国内对比分析等；

(五)排污指标主要包括污染物排放种类、数量、防治措施和总量控制方案等；

（六）项目主要工艺设备的能效指标，主要工艺流程采取的节能减排先进工艺、技术及效果分析。

第五条项目合理用能与排污总量控制联审的主要内容包括：项目是否符合国家产业政策和产业布局规划及排污总量控制要求；项目是否符合国家、地方和行业节能设计规范及标准，用能总量、能源结构是否合理；项目能效指标和污染物排放指标是否达到同行业国内先进水平；有无采用明令禁止或淘汰的落后工艺、设备；项目采用节能新工艺、新技术、新产品等情况。

第六条年综合能耗2000吨标准煤及以上或年耗水在15万吨及以上的项目，应当对项目合理用能和排污总量控制专篇进行评估。

评估意见应对合理用能与排污总量控制专篇所提供材料的真实性、能耗指标和排污总量控制水平作出客观公正的评价，并包含采用的标准和数据是否正确、主要生产工艺和污染防治措施是否科学合理进行分析比较等内容。

第七条各级工业固定资产投资项目管理部门，应认真甄别项目，对需要提交节能减排专篇的项目，应在受理项目的同时，将项目资料转报市联审办。市联审办在接到申请后的5个工作日内对提交的项目材料进行联审，出具联审意见；对需要评估的项目，市联审办应在接到申请后的10个工作日内委托有关机构评估，并出具评估意见；如需要进一步论证的项目，市联审办应组织相关专家进行论证，专家论证时间不计入上述时限内；对意见分歧较大的项目，提交市联审协调工作小组讨论决定。

市联审办不向项目业主收取项目评估和专家论证费用。

第八条各级工业固定资产投资项目管理部门，对未按规定取得市联审办出具的合理用能与排污总量控制专篇审查批准意见的项目，不予报批、核准或备案。对擅自投资建设的，由相关部门依法追究各相关责任人的责任。

第九条经批准（备案）的项目在实施过程中确需变更建设规模、建设内容、节能技术方案、污染物排放总量等重大内容的，项目业主按本办法第四条规定，在办理有关变更报批核准备案时，提交变更后的合理用能与排污总量控制专篇，通过合理用能与排污总量控制审查。

第十条项目业主应当按照经批准的合理用能和污染防治及排污总量控制专篇所提出的合理用能和污染防治措施，委托有工程设计资质单位进行工程设计。

项目设计单位应当按照经批准的合理用能和排污总量控制专篇要求进行设计。

项目业主不得以任何理由要求设计单位、施工单位擅自修改经审查合格的合理用能和污染防治设计文件，降低节能减排污染防治标准；项目建成后，达不到合理用能标准、节能设计规范和排污总量控制要求的，不予验收；在项目竣工验收时，应当包括合理用能和环保竣工验收等专项记录。

第十一条各级节能和环保行政主管部门依法组织对项目的节能措施、能耗指标、污染防治及总量控制等落实情况进行监察。对未按节能减排标准和规范建设、设计的项目，有权责令项目业主、设计单位限期改正，逾期不改正的依法追究项目业主或设计单位的法律责任。

第十二条承担合理用能和排污总量控制评估的机构，违反职业道德、弄虚作假，致使合理用能和排污总量控制评估意见失实的，依法追究相关责任。联审人员，应严格执行国家法律法规和技术规范的有关规定,对在审查过程中、的，由所在单位给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第十三条国家、省合理用能和排污总量控制新规定出台后，按新规定执行。

固定资产投资项目评估范文第4篇

【关键词】公共建筑；节能评估；工作指南

引言

随着《固定资产投资项目节能评估和审查暂行办法》（国家发改委2010年6号令）等一系列法律法规的颁布施行，固定资产投资项目的节能评估和审查作为加强节能工作的重要组成部分，是项目审批、核准或开工建设的前置性条件，从源头上杜绝能源浪费，避免用能不合理项目的审批，提高项目能源利用效率，从而为项目决策提供科学依据，这将对国家“十二五”期间乃至今后的节能减排工作起到强有力的推动和保障作用。加强对建筑业的节能审查和管理能够从源头上实现节能降耗，并且对促进产业结构调整和产业升级具有重要意义。我国将建筑划分为工业建筑和民用建筑，民用建筑又包括公共建筑和居住建筑。公共建筑的种类繁多，其能耗情况复杂多样，目前尚未有专门针对公共建筑的节能评估报告编制大纲，致使社会上的公共建筑节能评估报告编制水平参差不齐，不能很好地起到作用。针对公共建筑的节能评估报告，笔者结合该类报告编制的工作程序，谈谈在报告编制过程中的一些经验积累和思考。

一、公共建筑节能评估报告编制

公共建筑项目节能评估报告应以国家发展改革委资源节约和环境保护司与国家节能中心联合编制的《固定资产投资项目节能评估工作指南》（2014年本）（以下简称“工作指南”）为纲进行编制，工作指南中针对各类型项目能耗特点的不同，分项目类型列出了4大类编写指南，公共建筑项目应以编写指南（总纲・2014年本）为依据，进行编制。

（1）评估内容及依据

以项目投资建设内容为依据明确评估范围和用能系统边界，据此对项目能源消费情况、建设方案、主要用能系统、主要耗能设备能效水平、节能措施等方面开展评估工作，并确定评估重点、评估原则、评估方法等。

公共建筑节能评估报告的评估依据既包含政策性依据，如与建筑节能相关的国家及地方法律、法规、规划、行业准入条件、产业政策，节能技术、产品推荐目录，国家明令淘汰的用能产品、设备等目录；也包括与公共建筑节能设计相关的标准和规范，如国家及项目所在省（市或自治区）建筑节能标准、绿色建筑标准、可再生能源利用技术标准等，建筑、电气、暖通、给排水等相关专业设计规范，电气、暖通、给排水等相关建筑耗能设备的能效标准、节能技术、节能产品等技术标准；同时，项目支撑性文件也是必不可少的依据，如项目可行性研究报告、能源供应等相关文件或协议。

（2）项目概况

在项目概况章节中，既要全面概括介绍，把项目的整体情况加以详细说明，如项目建设单位概况，项目名称、建设地点、建设背景、建设规模、建设内容、总投资、资金来源、总体经济技术指标及项目前期工作开展情况、工作进度计划等，改扩建项目还应介绍既有项目的相关情况；又要突出能源消费这个侧重点，强调说明项目能源消费方面的情况，如项目用能情况及能源使用分布情况，叙述项目能源供应条件。

（3）项目建设方案节能评估

公共建筑项目建设方案的节能评估，要有别于一般工业项目建设方案节能评估的步骤和思路，在工作指南总纲中，只针对一般工业项目，给出了评估步骤和评估侧重点，其并不能很好的反映出公共建筑项目的能耗特点。所以，在此章，要针对项目自身特点，做出相应的调整。笔者建议此章分为建筑、给排水、暖通空调、电气等4个专业，分专业对建设方案进行评估。针对每一个专业，分别从以下3个方面进行有层次、有逻辑的论证：首先，将能评前已有的设计方案进行叙述；其次，对前述设计方案从节能角度进行评估论证，并给出评估结论；再次，对项目设计方案提出优化建议，说明项目采纳了哪些建议并分析其节能效果。

列出项目采用的暖通设备表、给排水设备表、电气设备表，并对设备的能效水平进行对标分析，评估其能效水平，提出评估结论和建议。

（4）节能措施评估

节能措施评估分为能评前节能措施和能评阶段节能措施，从建筑、暖通、给排水、电气等4个专业角度，将能评前已经采取的节能措施进行一个全面细致的梳理，对各条节能措施的节能效果进行评估，计算节能量。能评阶段结合项目设计方案在节能方面存在的问题，说明节能评估提出且项目采纳了的建筑、暖通、给排水、电气方面的节能措施；对各条节能措施的节能效果进行评估，测算节能量并折标煤，对各条节能措施进行经济性评估。

（5）项目综合能耗及节能水平评估

根据项目节能评估后最终采取的设计方案、节能措施、设备的能效，进行供暖、空调、通风系统，给水、排水、生活热水、饮水系统，供配电系统能耗计算，并附具体计算过程。对于暖通系统、给排水系统、电气系统之外的其他用能，如餐饮用气用电、数据机房设备耗电、医疗设备耗能、试验工艺耗能、科研设备耗能等，根据项目节能评估后最终采取的设计方案、节能措施、设备的能效，单独进行能耗计算。

根据项目所有用能系统的能耗计算，合计得出项目年综合能耗量，并计算出项目单位面积综合能耗指标。

结合项目节能评估后最终采取的设计方案、节能措施、设备能效，根据国家现行《节能建筑评价标准》（GB/T50668）规定的节能 设计评价指标体系，来确定项目所能达到的节能等级目标（A、AA、AAA级）；根据国家现行《绿色建筑评价标准》（GB/T50378），来确定项目所能达到的绿色建筑星级目标（、、级），并结合项目达到的节能等级目标或绿色建筑星级目标，对项目总体节能水平进行评估。

（6）项目能源消费对所在地影响评估

介绍项目所在地的电力、热力、天然气、水等供应及消费需求情况。根据项目所在地节能目标、单位地区生产总值能耗、地区生产总值、国民经济发展规划、能源发展规划等资料，测算项目所在地省、市两级能源消费增量。计算项目综合能源消费量占所在地能源消费增量的比重，分析判断项目综合能源消费量对项目所在地能源消费的影响。

（7）结论与建议

根据对项目的节能评估情况，说明项目评估后在节能方面还存在的主要问题，并对存在问题提出有针对性的改进建议。

二、报告编制注意事项

公共建筑节能评估报告内容相对比较复杂，在评估时需要逻辑思路清晰，下面就该类项目节能评估报告需要注意的方面说明如下：

（1）资料内容一致性

在编制节能评估报告时需要参考项目建设单位提供的各项前期资料，在这些文件中可能存在数据前后不一致，内容不齐全，数据随时更新等诸多问题，这就需要和项目建设单位进行充分的沟通，确保报告内容在最大程度上符合项目的实际情况。

（2）计算项目能耗时不重复计算，并分项说明

在计算具有不同功能的建筑能耗时要分别加以说明，不能笼统地全部归纳在一起，要将不同功能用途的能耗数据分别列表，做到一目了然，因为不同功能用途对应的是不同的参考标准。

（3）说明节能措施和效果的明确性

在说明项目所采取的节能措施和取得的节能效果时要清晰明确，不能只作原则性和大致性的描述，尽量做到量化说明，另外要根据项目特点提出科学合理的节能措施和技术方案，该措施和方案要具有针对性，可行性和经济性。

参考文献

[1]佟立志. 固定资产投资项目节能评估（一）[J]. 中国工程咨询，2011，（1）：75- 76

固定资产投资项目评估范文第5篇

一、国有企业在建立现代企业制度过程中资本预算面临的问题

国有企业改革过程中，企业管理所面临的问题，主要是企业外部经济环境问题和企业内部经济管理问题两大类，这两大类问题直接制约着国有企业（特别是一些国有老企业）参与市场竞争的力度，影响着企业的中长期发展。

（－）企业外部经济环境问题

由于我国进入社会主义市场经济的时间不长，许多问题需要在摸索过程中来解决，但对一些企业外部经济环境问题的探讨，有助于我们在决策过程中更趋于理性化，有助于制定出更符合实际的企业发展战略目标。

1．不公平的市场竞争与不健全的市场经济秩序削弱了企业加强资本预算管理的外在压力和内在积极性，具体表现为三个方面：

（l）在多数企业进入市场经济轨道，成为竞争性企业的同时，还存在具有计划经济性质的垄断行业和官方性质的企业，这些企业的特殊地位，可以不依靠降低成本，仅依靠垄断权就能获得高效益及资本扩大的速度加快，而国有企业的各种优势则每况愈下。

（2）社会保障体系不健全，企业负担不平衡。国有企业背着沉重的社会包袱。如：退休人员药费、家属药费、托资等，特别是退休人员门诊医药费增加较快，占企业医药费总数的三分之二，在这种情况下与其他经济成份的企业一起进入市场，在不同的起跑线上开展竞争，就缺乏公平竞争的基本前提，国有企业的市场占有率就有可能逐年减少，资本的积累相对缓慢。

（3）维护社会主义经济体制运行的法律体系不健全。对于靠假冒伪劣、造谣欺骗；哄抬物价等不正当竞争手段谋取暴利的违法乱纪行为打击不力，处理不严，使企业经营行为缺乏有效的法律保护。

2.宏观经济的产业结构调整体制不完善、监察不力，一哄而上的重复建设，影响了企业建全投资预算管理机制的主动性，增加了盲目性。

（l）在现代企业制度的建立过程中，国家不可能再对企业的资本预算实行直接管理了，但又出现了该管而没有管的倾向，表现为宏观经济结构布局的监测、控制职能的弱化，各个地方各自为政，重复的低水平投资增加，缺乏有效的社会监督。

（2）在财务会计制度上，对年的财务会计制度改革后，专款专用、专用基金等在报表上已不在单列反映，资本性收支作为管理需要而制订了内部报表，不需向外或上级主管部门公布，使国家对企业微观投资管理行为的调控失去了信息来源，更有甚者由于不需要内外报送资料，有的企业干脆不编资本收支计划，把应属资本性支出的项目，通过各种手段挤占生产费用，使国家税收流失，企业的资本预算管理也就无从谈起，盲目性投资成分加大，在竞争的同行中，有的甚至攀比资产规模，结果资产负债率急剧上升。

3．对国有企业面临的经营困难，在解决措施上，注重采用诸如租赁、拍卖、兼并、破产等“外科手术”多，而真正着眼于加强科学管理，建立健全经营管理运行机制，从企业内部管理上解决问题的“内部手术”少。

由于这种倾向，造成了一些国有企业面对困难不是外找市场、内降成本，而是一味地向外争取政策支持，如减免税、低息贷款、债改投等，用于维持生机，一旦企业效益严重滑坡，外部的政策立即显得苍白无力。

因此，这种两个层次的“重外轻内”的倾向，使得国有企业的人才大量流失，严重影响了建立现代企业资本预算管理的运行机制。

（二）企业内部经营管理的问题

由于企业外部经济环境的客观存在，国有企业理应苦练内功，加强科学管理手段，来求得生存与发展，但在长期计划经济体制运行下，国有企业的管理模式存在着诸多弊端，表现如下：

1．市场观念不强，缺乏成本竞争意识，适应环境变化的能力较差。企业在中长期经营决策前，实质性的市场调查进行的较为简单，甚至于被忽视，单凭感觉片面地加大资本性支出，导致大量的无效成本增加，造成严重的损失浪费。

2．在生产经营上还存在沿用粗放型经营的方式，即通过资本性投入，靠增加产量来降低成本，当大量产品滞销积压时，又被用以促销手段，使企业营运资金周转停滞，资金成本上升，逐步形成“资本支出一增产一增销一资金沉淀一贷款增加一利润减少”的恶性循环，企业的生产效率水平，工作质量水平，经营决策水平缺乏效益意识。

3.企业每个期间的技术改造规划缺乏科学性，规划在执行过程中往往变成建造房屋和购买设备具体工作，完工、安装完毕后，项目规划也随之完毕，实施过程中的动态跟踪明显缺乏，初期的项目可行性报告，到最后变为银行贷款到位的“可批性”报告，企业的资本性支出的利息大量增加，银行的贷款也无力归还，企业的信誉随之下降。而反观企业规划后的新增设备的利用率低下，目前仅为40％左右，更为严重的还有一些设备至今尚未安装使用，如有台磨齿机8年前买入，一直没有安装，由原来买价19万元，资本性利息注入后为42万元，如要转让出售，那么就要影响企业的利益。

4.资本预算管理意识淡薄。企业内部管理的责任考核中，片面强调“以效益论英雄”，而这种“效益”往往又指产值、销售收入，一般是不包括设备利用率、大修理开支等成本降低因素在内的。一段时期被“高价格、高成本、高效益”现象所迷惑，这种只看效益，不问效益的来源，离开降低成本搞效益的做法，造成一些企业管理粗放、劳动效率下降、生产消耗上升、产品积压严重，设备精度及产品质量无保证，使企业效益下降，潜亏因素增加，最终导致亏损。破产、国有资产流失。

二．加强资本预算与控制，提高国有企业经济运行质量

国有企业在经济运行过程中，面对外部环境的问题，随着改革的进程正在逐步完善，某些方面取得较大的进展。企业的内部经营问题，只有通过加强科学管理米加以完善。

（一）建立完整的资本预算程序，降低投资风险

资本预算原指固定资产投资决策。在传统上资本一词指的是用于生产的固定资产，预算则是指详细描述投资项目在未来时期内现金流入量和流出量状况的计划。而所谓资本预算就是：规划出固定资产投资支出；而资本预算的编制，则是对项目进行分析并决定其是否应包括在资本预算中的全过程。但现代观点认为资本预算就是进行投资决策的过程，投资决策将决定公司未来的发展。具体地说，资本预算是企业生产设备、房屋建筑及其他设备扩建、改良、更新、重置的投资管理计划，目的是预算未来一段时间内在设备和财产方面的资本支出，确定支出限额，并作财务预算的投资支出，决定现金需量，并须经企业最高管理当局审批。因此，在投资决策中一个完整的资本预算程序应该包括以下步骤：

1．寻找新的投资机会，开拓新市场，开发新技术，提出新创意。这一步骤是非常重要的，虽然基本不属于财务理论的范畴，但有机会也应积极参与市场研究，及时了解投资项目的背景题材，动态分析一项投资的取得而失去其他投资机会的机会成本、投资的资金成本。

2．收集数据，估算项目的现金流量。本步骤应由工程技术、计划、财务、采购、生产等部门的人员共同参加，除了要收集工程数据和进行市场调查外，还应考虑到各种经济、社会等环境的影响，并对重要事件发生的概率作出预测，估算出项目的现金流量。各项未来的现金净增加额减去机会成本和资金成本后，应与投资预算相比较，如前者大于后者，则说明该项目投资是可取的，否则是不可取的。

3．项目评估和作出决策。利用收集到的数据对项目进行评估并作出决策，一般一小部分投资决策是在部门一级作出的，但大部分的投资支出要经过高层管理部门批准，对投资金额较大的项目，资本支出预算应有各分项投资预算额，以便日后对投资实际支出额的控制。

4．重新评估和调整。在实际操作及项目投资运行过程中，会遇到一些变化，应及时地对项目进行评估，重新修改有关概率，作出新的决策，避免投资损失。

（二）资本预算的基本技术及常用方法

l．资本预算的基本技术，即投资决策准则，应具有如下特点：

应考虑所有的现金流。

对现金流应用资金成本即项目的应得收益率进行折现。

应用这一准则可以从几个互斥的项目中选出一个最好的项目，即能使出资者的财富最大化的项目。

经营者可以将某一个项目与其他项目分开独立进行考虑，即价值可加性原则，这样可以防止风险，同时还可以落实具体责任人。

2．资本预算的常用方法

投资决策准则即项目评估方法主要有回收期法、会计收益率法、净观值法、内部收益率法、利润率指数法等，在实际工作中可以应用这些方法，对资本性支出项目进行敏感度分析、盈亏平衡点分析以及情景分析等，将科学的理论知识应用到实践中，为国有企业逐步建立现代企业制度打下扎实基础。运作流程如下图所示：

（三）加强固定资产循环中的内部控制，保证资本预算的严格控制

资本预算项目评估、决策后，在执行过程中的各个阶段，必须严格控制，避免由于企业内部管理的问题，造成资产的流失。

1．固定资产业务实行职务分离控制：资产的需要应由使用部门提出，采购部门、企业内部的基建部门无权提出采购或承建的要求。资产请购或建造的审批人应同清购或建造要求提出者分离。资本预算的复·核审批人应独立于资本预算的编制人。

2．固定资产取得的控制对技术质量要求较高、费用支出较大的设备购货合同，规定经由不同专业技术人员，如采购人员、工程师、生产人员、律师和会计师组成小组进行审查。

3．固定资产入帐、折旧的控制：固定资产的入帐、折旧控制必须严格按照有关财务制度执行，折旧的控制的主要作用在于保证固定资产使用年限及残值估计的合理准确。对一些利用率较低的设备和闲置的设备要进行清理，该封存或调拨的要处理，以提高设备利用率。

除上述这些执行过程中的控制外，还有固定资产的维护保养的控制，定期盘点、报废的控制等，通过这些控制，进一步完善国有企业的内部控制度，将资本预算管理制度推上一个新台阶。

三、资本预算管理值得研究的问题

从整个资本预算的流程分析，要提高投资项目的成功率，降低风险概率，首先要从前期调查分析入手，在掌握大量数据资料后，应着重考虑以下几个问题：

·固定资产投入使用后，形成的产品有无销路？

·项目建成投产后，原材料有无保障？

·项目建成投产后，产品质量和各项消耗是否能合乎要求？

·项目建成投产后，是否有利于环境保护和防治污染？