企业财务风险及防范措施

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企业财务风险及防范措施范文第1篇

文章编号：1005-913X（2015）08-0168-01

财务的正常运转对于企业的发展尤为重要，财务是企业经营管理中的核心，无论是国有企业还是民营企业，财务的正常运行是企业良性发展的根本保障。企业如果想在当今如此开放的市场经济下利于不败之地，应加强财务风险的预防和监控，把财务风险控制在萌芽阶段，对于财务存在的风险提出防范措施，使企业能够健康良性的发展。

一、企业财务风险的概述

（一）企业财务风险的概念

财务风险概念分为广义和狭义两种。广义的财务风险是指企业在财务管理过程中，存在各种不确定的因素会使企业可能丧失偿债能力而导致预期收益下降。狭义的财务风险就是指由融资或者筹资带来的风险。

（二）财务风险的特征

客观性、不稳定性、系统性、不确定性。

二、财务风险形成的原因

（一）外部环境的变化

企业财务管理系统不能适应企业财务管理的外部环境是企业产生财务风险的原因。财务外部环境变化包括经济环境、市场环境、法律环境、资源环境、产业政策、利率、通货膨胀、社会文化环境等因素变化。

（二）企业财务人员意识和素质

企业财务管理人员对财务风险的意识不足，对财务风险的预判和预防不够，也是财务风险形成的原因之一。

（三）财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。

（四）财务监审制度缺陷

目前在许多企业中制定的财务监审制度流于形式，没有真正的按照制度执行，难以有效地防控财务风险的发生。

（五）收益分配缺乏科学性

企业健康良性的发展离不开收益的合理分配，如果企业收益分配方法缺乏科学性，不遵循企业的实际状况，会对企业的财务结构产生影响，从而破坏企业财务的收支平衡，形成财务风险。

三、财务风险防范措施

（一）建立各部门权、责、利相结合的机制

要防范和降低财务风险， 就必须首先处理好企业母公司和子公司之间的集权与分权关系。这一问题不解决好，企业将无法做到充分发挥企业集团的整体优势和充分调动成员企业的积极性， 直接影响到企业的经济效益， 最终导致财务风险的发生。在处理集权与分权的问题上应坚持集权适度，分权合理的原则。

（二）建立财务风险控制机制

事前预测、事中控制、事后调整全程控制机制。

（三）建立财务风险的预警系统

财务风险的控制包括财务风险的预测、评价、决策、防范环节。风险预测是基础，建立财务风险的预警系统，就是在增强风险意识的基础上，使企业的各个部门在各个环节都能预见风险的存在，不断提高经营管理水平，实施科学的管理。

（四） 建立合理的资本结构，规避财务风险

首先应建立资本积累的约束机制，不断充实资本。其次根据企业实际情况合理确定负债规模。再次把握借款时机，审时度势，合理决策。最后预测负债筹资的使用效果，权衡成本收益，优化债务结构。决定资本结构的因素是融资决策。将不同的债务按期限合理搭配，以减少偿还债务的压力，保证企业资金周转顺畅。融资金额大小直接决定了资本结构状况。企业应当努力使资本结构最佳，融资成本最低。

（五）加强企业财务人员的管理

1.良好的企业会计基础工作。财务风险防范是在会计信息进一步加工的基础上，提取特定的信息，满足管理的需要。因此，要求企业财会部门必须有扎实的会计基础功底，牢固树立信息观念，掌握了解市场政策、市场供求、市场经济发展等内部外部信息，并及时准确地传递和反馈给企业，为开发和决策提供准确、及时的会计信息资料。

2.财务人员必须树立正确的风险观，善于对环境变化带来的不确定因素进行预测，有预见性地采取各种防范措施，使可能蒙受的风险损失尽可能降低到最低限度。

3.财务人员的业务素质。财务风险控制主要集中在企业的财务部门，财会人员的素质在一定程度上决定其风险防范的成功与否。财会人员要善于发现问题，分析原因，提出积极建议和处理方案，发挥财会在企业经营中的参谋作用。同时要求财会人员具备与生产、管理相关的知识和经验，并对知识不断更新。

企业财务风险及防范措施范文第2篇

关键词：施工企业；财务风险；防范措施

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-02

引言

我国竞争激烈的建筑市场在给施工企业带来机遇的同时也带来了挑战。而施工企业要想立于不败之地，其在财务管理上要做到良性控制。因此加强财务管理基础对于现在施工企业的发展关系重大。从某种意义上说，财务管理是施工企业可持续发展的关键。在施工企业财务管理中，管理者应该具备风险意识，通过调查分析财务风险产生的原因并对此形成对应的防范措施。

一、财务风险的概念及研究现状

企业财务风险在广义上指的是经济后果的不确定性，而狭义则单指损失。企业的财务风险是一种微观的经济风险，主要表现在企业财务活动中，与实际结果与预期结果偏离的可能性。企业的财务管理如何，主要体现在该企业经营资金运动的状况和结果上，所以企业的财务风险就可以分为财务成果的风险和财务状况的风险。

国际上许多著名学者在20世纪60年代起就开始对企业财务风险的评价与防范进行研究了，根据各学者的侧重点不同形成了不同的学说。在国际上对财务风险的判别主要有定性法和定量法两种。而我国对财务风险管理的研究则主要集中在财务风险的特征、衡量方法和管理上。

二、施工企业财务风险形成的原因

对于施工企业的财务风险，管理者应该正确预测，并通过各种数据分析来挖掘未显现的风险。我国施工企业中产生财务风险的原因很多，有外部的也有内部的，有时甚至根据不同的企业行业特点而不同。本文主要根据施工企业财务风险的行业特点来分析，主要有以下几个方面的原因：

（一）外部风险

企业管理的宏观环境复杂而多变，包括多个方面，如经济环境、市场环境、法律环境、社会环境等。由于这个宏观环境的多样性，导致了财务管理具有复杂性和多边性，这使得财务管理很难适应多变的宏观环境，从而在外部环境发生变化时，有可能会给企业带来某种威胁。这样的宏观环境的变化是难以准确预见且无法改变的，有时可能会导致企业融资困难，有时会使得项目业主资金短缺，最终导致是工业的开展。

目前我国建筑市场供求不平衡，信用体系不健全，这就导致很多施工企业在项目建设过程中需要大量垫资。这在无形中增加了企业的抵押风险，在各种额外沉淀资金和保证金无法及时收回的情况下，施工企业很可能会造成资金周转困难，或者只能采取银行贷款的方式来筹集资金，这在很大程度上影响了企业的资金结构稳定性，限制了企业的投资和发展规模，在一定程度上给企业带来了财务风险。

另一方面是由于现在建筑市场竞争激烈，很多施工企业为了能中标，不惜压低标价。在建设单位自筹资金不足的情况下，施工企业不得不垫付大量资金来保证工程的正常实施。这就很可能导致施工企业的工程利润低于期望利润而发生亏损，有的甚至会因为与建设单位发生货款或工资问题而引发履约风险和诉讼风险，从而使得企业面临财务和信誉危机。

（二）内部风险

目前我国的合同履行的事非独立法人的项目、分公司或承包人制度。而施工企业是施工合同的主体，虽然施工企业与项目部或承包人签订了内部承包协议，但实际上这样的协议与国家法律法规是不相吻合的。因此，在这样的承包体制下，施工企业有可能会承担项目承包人出现的失误而造成的责任。

由于目前我国很多施工企业的机构设置不合理，管理人员素质不高，再加上财务规章制度还不够健全和完善，这些原因也会给施工企业带来财务风险。

施工企业的财务应该贯穿整个项目，从设计到竣工的各个环节。而有些施工企业在设计方案是并没有安排技术人员去施工现场深入调查，这就可能会使得制定出的施工方案与施工项目的规模、特点及现场条件等不尽相符从而使得在施工工期延长以及增加施工设备时会产生比计划中更多的成本费用。因此，如果施工企业在施工中未能对成本进行控制，就很有可能造成人工、材料等各种费用的浪费，从而使的整个项目的成本超出预算，进而减少了收益。

工程竣工后也可能会产生额外的保修费用。因此，施工企业应该对竣工后的收尾财务结算更加重视。应该及时对项目的各项财务费用进行结算和清理。避免在项目竣工后因无人重视而使财务仍在运作或因拖延而造成工程项目保修费用的增加。

三、对施工企业财务风险的控制和防范措施

针对以上提出的财务分析产生原因，施工企业应根据自身的特点，对可控的形成因素采取必要的措施，以此防范财务风险的发生。

（一）从外部原因看，为了减少宏观环境对施工企业融资的影响，企业应该实行资金统一调度管理并扩宽筹资渠道。对资金进行统筹预算，以及统一调配、市场化运作，这样能让企业的资金预算具有全局性和系统性，充分发挥资金的规模优势，满足发展需要，从而保证工程项目自己的周转，提高了资金的利用率。同时，为了保证资金的良性运作，可以在企业内部应该推行责任成本的制度，制定明确的责任目标及奖惩措施。

在外部成因中，合同与低价投标等造成的财务风险也是可控的。施工企业应该做到把好合同关。在施工企业内部，要培养各管理人员的风险意识，建立起投标的风险评估机制，做到合理承接工程。当施工企业在接到工程任务后，在施工设计之前应对招标文件进行深度的分析，在工程量以及合同文本上下功夫，因为合同风险不管是业主还是承包人的，都有可能转嫁给施工企业。所以施工企业在合同签订的时候要特别谨慎仔细，对于工程项目资金不到位、环保不达标、未经审查以及不合法不合理等有失公平的合同不签。

（二）从内部成因看，施工企业可以做的防范措施很多。首先是施工企业应加强自身的财务基础管理，可以通过健全财务制度和提高从业人员素质等方面进行。因为财务工作贯穿于施工企业工程的各个环节，因此财务风险也存在于施工企业的各个环节。因此施工企业应不断强化会计基础工作，并不断补充和完善财务制度。对于从业人员，施工企业应该对其进行培训，让其树立良好的财务危机意识，从而在日常工作中做到严格严谨。为了促进财务从业人员提高工作效率，企业可以建立责任和奖惩制度，同时也应该鼓励员工多进行创新，不断提高自身的素质。

其次，要加强企业的成本管理，增强内部控制制度。在项目施工之前，应对施工工期、施工现场条件以及目标责任成本进行实地考察，从而制定出科学合理经济的施工方案。对于施工过程中的先进设备和技术的引进应给予支持，这样在另一方面可以节省时间成本，提高施工效率。而要做到减少施工中的浪费，则可以采取施工进度以及各类材料的归库管理责任到人，这样就可以逐步逐级降低财务风险。

对于施工项目的竣工结算应及时办理，以此降低欠款风险。在工程后期，施工企业应提前对财务进行结算，这样才能确保取得足额结算收入，同时也能加速竣工工程款的回收。在一方面，财务人员应该有危机意识，提前做到工程的索赔工作。这不仅能减少施工企业的损失，也能减少企业的资金占用，从而加快资金周转速度。

（三）加强施工企业的涉税管理。建筑类的施工企业一般都会存在项目多且异地施工等特点。这使得项目管理的难度加大，但是对于涉税管理的工作必须加强，在财务工作中应该专人来做报税以及税收的筹划工作，这样不仅能使得涉税工作有条理，而且也能让可以报销的税务项目能及时申报，从而减少成本投入。

（四）分散和转移市场风险影响。施工企业为长远利益考虑，建立和健全企业财务风险分散机制。这是对可能发生的财务风险的有效防范。例如，在施工过程中，国家法律要求的特殊工种必须购买的人身意外保险等。在风险分散机制中，企业可以从以下几个方面来采取措施：一是企业可以实施多元化经营，以此来达到相互补充，增强活力能力和抵御风险的能力。二是可以对社会保险的险种进行静心选择，积极参与必要的社会保险，以此来转移风险的影响力。三是可以将某些特定的业务交给经验技能丰富并有专门人员和设备的专业公司去完成。

四、结语

在复杂多变的宏观环境下，施工企业要做到对财务风险的准确分析，并以此拿出有针对性的防范措施，这样才能使得企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。事物的内因是促进发展的根本因素，所以对于施工企业的财务风险控制和防范，企业应该从自身内部做起，建立健全财务管理制度，对从业人员进行不定期的提升培训，使其业务素质和水平不断提高；再者，要建立风险分散机制，从多个角度、各个环节来做到对财务风险的控制和防范。

参考文献：

[1]彭少林.浅论建筑施工企业财务风险成因及其防范[J].金融财务，2007（11）.

企业财务风险及防范措施范文第3篇

【关键词】企业风险 特征 成因 防范

一、财务风险的概念及其特点

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险主要包括以下特点：（1）独立性，即财务风险不依赖于任何载体，是客观世界的真实存在，企业在运营过程中无法回避也无法消除，只能通过行之有效的防范措施将风险所造成的严重影响降低到最小。（2）未知性，即财务风险在特定环境条件下、一定的时间范围内有可能发生，也有可能不发生。（3）双重性，即财务风险是一把双刃剑，企业要想获得更高的利益就会面临更大的风险，获利小自然风险就小。（4）广泛性，在企业财务管理的各个环节中都存在着财务风险，贯穿于比如融资、投资、生产、销售以及利润分配等各种活动。

二、企业财务风险的形成原因

财务风险形成的原因包括很多，既可能来源于企业外部环境，也可能来源于企业内部的经营活动，甚至不同的财务风险形成的具体原因也是千差万别的。具体表现为以下几点：

（一）风险意识的欠缺

财务风险是客观存在的，在企业运营过程中时刻都会发生。然而在现实的工作中，企业财务管理人员往往忽视了这一点，非常缺乏风险防范的意识，认为只要管理好现金流就能阻止财务风险的发生，结果当财务突发异常现象时不知所措，给企业带来巨大的损失。

（二）宏观环境的复杂多变性

国内外经济环境、贸易环境、法律环境、政治文化环境以及企业产品市场环境等构成了企业财务管理的宏观环境，这些宏观环境复杂多变，甚至可以说是瞬息万变，企业一旦丧失对宏观环境的应变能力和适应能力，就会陷入被动挨打的局面，使企业失去任何抵抗外部环境所带来的侵害，由此产生财务风险。

（三）企业内部机构设置不当，权责不明

在我国，有些企业的内部组织结构完全是从国外或者国内成功企业照搬过来，并不完全了解拿来的组织结构内涵，换句话说，企业并没有建立好满足自身要求、适应企业发展的组织结构，只是搬来了一个外壳，而摒弃了组织结构当中真正的管理理念，导致企业内部上级与下级、各部门之间、分公司与总公司之间，权责不明、利润分配不合理、资金流混乱，造成资金使用效率低下，债台高筑，步步逼近破产。

（四）财务决策草率

财务决策是财务管理活动的核心，是财务的战略选择，然而有些企业并没有充分的认识到财务决策的重要性，一味地追求企业利润的最大化，只关注眼前利益，忽视企业价值，草率做出财务决定，导致企业在经营过程中举步维艰，严重影响了企业的可持续长期发展。

三、防范企业的财务风险的措施

针对以上所描述的财务风险的形成原因，企业应根据自身的财务风险状况，采用正确的风险管理办法，谨慎地制定相应的防御和治理措施，将风险降到最低。

（一）提高风险防范和控制意识

在竞争如此激烈的市场经济条件下，强化企业财务风险防范意识是非常必要的，只有在有准备的条件下财务风险才能降低到最低，此外，当财务风险发生时，巧妙地分散风险，将风险转移到企业外部或者联合其他企业共同来分担风险都是降低财务风险的行之有效的手段。与此同时，企业要总结经验，积极的整理和分析过往的财务风险经历，不断增强自身抵抗财务风险的能力，也是使企业处于不败之地的必然选择。

（二）建立健全风险预警系统

企业的风险防范意识固然重要，但是能否防患于未然还得取决于企业是否建立了一套完善的风险预警机制，敏锐的洞察到风险来临之前的细微变化，即时的出台有效的应对措施，将风险扼杀在摇篮里。其建设要坚持全面性和实时性原则，提高对预警系统的预警能力，同时制定行之有效的化解财务风险的预案。在局部建设上，重点监督管理关键部门，及时检查这些部门的财务状况。

（三）明确企业内外部的财务关系

在财务管理过程当中，要保持责任、权利、利益三者的和谐统一，组织结构和管理模式的和谐统一，理清财务管理工作中员工与领导、分公司与总公司的权责、利益关系，做到主次分明，取得员工和上级公司的信任，努力实现企业与各种财务主体之间的利益均衡，才能顺利的达成财务管理目标。

（四）采取行之有效的风险应对措施

企业在制定应对财务风险的措施之前，应首先明确企业目前所能承受相应风险的能力，根据对财务风险的分析结果，权衡风险与收益，制定出财务风险应对措施。在处理财务风险的方法中，数据分析是最直观也是最有效的方法，在数据分析中要尽量做到定量分析和计算，并结合具体的经济学模型进行模拟分析论证，避免经验主义和教条主义对决策过程的影响，时刻保持严谨和科学的决策思维，将应对措施做到尽善尽美。

企业财务风险及防范措施范文第4篇

关键词：房地产；财务风险；风险管理；防范措施

一、举例说明房地产企业因开发过程中出现的财务损失

随着我国经济的发展，我国房地产企业也进入到了快速发展的阶段。由于08年的金融危机，让不少房地产企业的发展受到严重的挑战，甚至一些房地产企业没有经得住这次考验。随着国家宏观经济政策的收紧，保障性住房、经济适用房的大批开建，人们对购买商品房有了一些延迟，甚至一些房地产企业支撑不了巨大的成本压力和偿还债务的压力，以至于一些企业资金链断裂企业不得不选择破产。在进行房屋开发的过程中很多地方都可以风险，有的只是造成了一点损失，有些是造成重大的财产经济损失，甚至一些房地产开发企业破产了。

二、 总结上述房地产开发企业容易出现财务风险的环节

经过对上述企业的分析，我们可以发现企业在经营各个环节都会有财务风险出现，我对通过对资金运动的先后顺序，把整个资金运动过程分为筹资、投资、使用（营运）、和收回（销售）等环节。通过对房地产的开发经营过程及资金的运动过程进行分析，我们可以把财务风险具体总结成：

（一）筹资环节具有财务风险。筹资环节分为取得贷款和偿还利息两个阶段，如果企业有大量的债务，企业在需要钱的时候再去取得借款的将会受到限制，甚至企业无法再另外，如上述企业中、江苏香娟房地产开发有限公司、由于已经有大量的借款，必须要按照约定偿还利息，否则会受到债权人的追债，如果还不能案例还债，有可能出现企业被申请破产的风险。

（二）投资环节具有财务风险。房地产开发行业是个资金密集型行业，在投资开发初期就需要大量资金去购买土地。现在大多数国有土地的出售都是用拍卖的方式进行出售，企业也要用竞拍的方式去购买土地，也是在竞争中花费超过其他竞拍者的价格才能取得土地使用权，这是一笔很大的投资。如果企业的货币资金不足以支付竞拍首付竞拍价一部分，竞拍保证金将会有被没收的风险。同时也要取得没有争议的土地，不要像案例中上海虹城房地产有限公司、商丘市伟业房地产开发有限公司那样造成不必要的财务损失。如果企业的建筑质量不合格，出现质量问题，需要赔偿购房者的损失，有造成重大财务损失的风险。

（三）营运环节具有财务风险。营运环节是房地产在取得土地后进行后期开发进行的营运活动。在这个阶段需要解决材料供应的问题，工人工资、纳税问题。如果在材料供应时，资金链断裂，仍可能有被的风险，要求履行合同的风险，甚至供应商会停止供货，使工程进度受到影响，进而产生更大的财务风险。在这个环节中有20%的企业出现了财务风险。因此，在这个阶段也要加强财务管理。

三、 分析在上述环节中出现财务风险的原因

在房地产企业开发房地产的初期就要投入大量的资金，并且从土地开发到房屋销售需要经历很长的时间，只有等到房屋销售出去才能回笼资金。因此企业要有要加强财务管理合理利用资金。但是，并不是每个企业都能利用好每一笔资金。

（一）企业自身的原因

1、 缺乏财务预算管理。房地产行业作为一个典型的资金密集型行业，当然需要大量的资金，如何合理的安排资金流量才能给公司带来最大的收益应该是财务人员应该做的，财务人员应该加强财务预算，对资金利用做出长期的规划，尽量在投资初期要制定好预算，这样可以为企业制定长期的战略目标做出规划，也可以合理的安排资金。

2、缺乏现金流管理。曾有人说现金流是企业的血液，可见现金流对企业的发展是多么重要。从上述例子我们也可以看出来，一旦企业现金流出现问题，企业的经营情况将会出现很大问题，甚至有不少企业因为资金流断裂而导致企业破产情况的发生。因此，企业应该加强现金流的管理，制定合理资金使用计划，保证企业的日常经营活动对资金的需要。

3、经营管理不严。房地产开发企业成本管理工作繁琐复杂，从竞拍到土地，对土地的整理费，图纸设计，基础设施费、建筑安装工程费、公共配套设施费和开发间接费等一系列成本费用。如果控制不严，将会加大公司的费用，进而减少公司利润，甚至会有出现亏损的风险。

（二）客观原因

企业的发展离不开社会环境，房地产企业也不例外，其发展也会受到社会环境的影响，比如08年的金融危机，使一些房地产企业的销量受到影响，房价高涨时销量也会受到影响，进而影响到了资金回笼，使企业可用资金减少，就有可能出现资金短缺的情况。由于房地产开发周期较长，在房地产开发周期内，利率的变化也会对公司的财务产生影响。国家宏观经济政策对房地产企业的影响也使巨大的，政府税收税率的提高，企业将会承担更多的纳税义务，利润流出较多企业的留存将会减少。

四、房地产企业财务风险管理的防范措施

财务风险是企业在财务管理过程中必须要面对的一个现实问题。财务风险是客观存在的，企业管理者应该加强财务管理，采取有效措施来降低风险的发生几率。风险分为系统风险和非系统风险。非系统风险是可以完全消除的，但是系统风险是无法完全消除的，只有通过建立资产组合来分散风险而不能消除风险。房地产企业只有加强财务管理，制定合理的措施来减少甚至是消除非系统风险的发生。对待非系统风险我们可以采取一些主动防御措施，面对非系统风险我们可以采取主动和被动的措施相结合的方法来降低损失。

（一） 主动防御措施

1、建立财务预算体系。房地产企业开房屋开发周期长，资金占用量大，在开发过程中可能出现资金流出时间不合理、筹资方式不合理、筹资量不合理等等情况。因此企业应该对整个项目资金作出预算，对企业缺乏的资金应该选择合适的筹资方式，应在股权筹资、向银行借款、发行债券、采用信用筹资等等作出最有利企业的筹资方式。对企业的收入与支出、经营的成果与费用的分配做出计划。

2、加强对现金流的管理。现金流被视为企业的血液，一旦出现现金短缺，企业的经营活动可能会出现问题。从上面的例子中我们可以看到有不少企业破产是因为现金流断裂。因此企业一定要加强现金流的管理，制定合理的资金使用计划，合理调度资金，确保建设项目施工的正常进行。

3、加强经营管理。企业要获取利润，必须有成本费用的发生。现在有些企业设置大量的部门，甚至一些是重复的，这将会使企业支出更多的人工成本，在土地开发初期对土地“三通一平”费用，销售费用，管理费用等等应该加强管理，建立监督机制，尽量减少不必要的费用支出。

（二） 被动防御措施

非系统风险是企业无法避免的，是受市场环境、国家政策、经济发展水平等众多因素影响。由于非系统因素造成的损失和一些小的财务损失企业可以采取以下措施：

1、财务损失计入成本费用。房地产由于开发周期长，难免会出现一些小的财务费用损失，对于这些小的损失可以将其计入成本费用。

企业财务风险及防范措施范文第5篇

    论文摘要:财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。企业财务风险的形成,既有企业财务活动所处的环境等客观原因,也有企业风险意识淡薄等主观原因。如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。

    财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险,是指企业由于举债而给企业财务成果(企业利润或股东收益)带来的不确定性。因此,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。

    一、 企业财务风险形成的原因

    1.客观原因

    企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业带来困难。

    资金结构不合理,负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系,资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本,能给股东带来超额利益。反之,当息税前资金利润率低于利息率时,企业负债越多,借入资金与自有资金比例越高,企业自有资金利润率就越低,严重时企业会发生亏损甚至破产。这时,负债规模越大,财务风险也越大。

    利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的,如果未来利率呈下降趋势,企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息,从而加大了企业的财务风险;如果未来利率呈现上升趋势,企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息,但随着利率的持续上升,货币升值压力增大,一旦货币升值,则企业还本负担加重,从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资,汇率的不断变化也必然会产生财务风险。

    2.主观原因

    企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。

    风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足,控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏,企业风险控制和防范能力就弱,导致财务风险发生时束手无策。

    财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资,形成不良资产或巨额损失,从而加大了企业的财务风险。

    二、财务风险的防范技术和措施

    1.财务风险的防范技术

    分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性,企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。

    回避法。企业在进行项目策划时,应综合评价各种方案的财务风险,在保证预计目标实现的前提下,选择风险较小的方案,以达到回避财务风险的目的。

    转移法。企业可根据不同的风险,采用不同的风险转移方式,将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。

    降低法。风险事件的发生既有其客观必然性,也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施,但风险损失还是发生。因此,企业有必要合理安排资源,即便某一风险事件发生,也不至于对企业整体产生重大损失。

    2.财务风险的防范措施

    认真分析财务管理的宏观环境及其变化,提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素,这些都是无法改变的,但对企业财务风险却有重大影响,所以说环境的变化是一把双刃剑,既带来机会也隐藏了危险。

    加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括:筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下,筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因,防范与控制筹资风险的措施主要有:一是提高资金使用效益,增强企业的盈利能力和偿债能力,降低投资风险。二是注重筹资杠杆,适度举债,优化资金结构,获得财务杠杆利益。三是合理调度资金,维护资产的流动性。四是建立偿债基金,增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立,增强了企业的偿债能力,但它减少了企业可自由支配的资金,导致现金枯竭,也变相增加了企业的资金成本。

    企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有:一是根据客户按约付款的可能性,选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险,企业只能对信用状况好、偿债能力强,达到企业信用标准的客户采取赊销方式,并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户,可以选择风险比较大的结算方式,这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系,扩大销售网络,同时发生坏帐损失的可能性也较少;反之,则应选择风险比较小,约束能力强的结算方式,这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策,及时催收货款。应收货款发生后,企业应采取各种措施,尽量争取按期收回款项,减少企业损失。

    掌握风险防范方法,建立有效的风险防范处理机制,正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上,用最有效的方法把风险导致的不 利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员,特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思,不 论是对外投资还是对内融资,也不论是研制产品还是销售产品,都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力,加强企业管理的基础设施建设,加强对企业管理人员的业务培训,增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力,提高管理决策水平,以降低经营的盲目性和决策的随意性。

    不断提高财务管理人员的风险意思,理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白,财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险,财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,规范各项规章制度,强化各项基础工作,使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各负其责。在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部各种财务关系清晰明了。

    引进科学的风险管理程序,加强制度建设,建立健全财务风险管理机制,用活财务风险管理方法。财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程,在风险识别、评估和分析的基础上,确定应付风险的方案和措施,制定企业财务战略和计划,优化财务决策和控制方法,健全财务信息的控制系统,出现风险及时处理减少损失。加强制度建设首先建立客户管理制度,加强对客户信用的调整,形成一套适合本企业的风险预防制度,把财务风险降至最低。其次建立统计分析制度,应通过完善的统计分析,及时发现问题,采取相应措施加以控制。再次建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动,要在企业内部的各职能部门中进行严格的审查、评估、论证,通过集思广益,尽量避免因个人决策失误而造成的风险。

    总之,财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应对财务风险管理有足够的重视,对财务风险的成因及其防范进行研究,有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警,有效的降低财务风险,提高企业的效益。

    参考文献:

    [1] 苏淑欢.企业财务管理[M].北京:清华大学出版社,2005.326—328 .