财务报表的分析
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财务报表的分析范文第1篇
[关键词]财务分析
一、经营情况分析
(一)营业收入分析新准则将主营业务收入和其他业务收入并入营业收入，其中主营业务收入是企业最重要的收入指标，在分析中应强调对企业主营业务收入指标的分析。
在对该指标的分析中，可采用本期收入和以前年度同期相比较，即通过销售增长率分析企业的销售增长趋势，了解企业的发展动态。在主营业务收入分析过程中，还要注意各收入项目占总收入的比重，以便了解企业主导产品在同行业中的地位和发展前景。
(二)成本费用分析成本费用是影响企业经营利润的重要因素。在对该指标比较分析时，须注意到新准则中成本费用的范围有所变化，原全部计入管理费用的工资性费用在新准则中分别计入到管理费用、销售费用、制造费用及生产成本等项目，原计入制造费用中的修理费在新准则中计入管理费；其次，由于收入的变化，不能单纯地分析各项费用的增减幅度，应结合各项费用占主营业务收入的比率进行分析；另外，应结合公司费用明细，重点分析变化突出的项目，从而使企业管理者有的放矢地压缩有关开支，以最小的投入取得最大的产出。
(三)利润分析利润指标是企业最重要的经济效益评价指标之一，在对利润指标与以前年度指标进行比较分析时，应注意新准则对利润总额有较大影响。如新准则下投资收益变化引起的利润总额变化，原准则下对子公司当期产生的净利润按权益法计算投资收益，在新准下对子公司的长期投资采用成本法核算，仅对重大影响(一般股权比例在20％－50％)的公司按权益法核算。公允价值变动对利润的影响，债务重组收益对企业利润总额的影响(以前债务重组收益不能计入利润的收益)等，现在可以计入。
二、偿债能力分析偿债能力反映企业偿还到期债务的能力。包括偿还短期和中长期债务的能力
偿债能力是债权人最关心的，鉴于对企业安全性的考虑，也越来越受到股东和投资者的普遍关注。偿债能力的衡量方法有两种：一种是比较债务与可供偿债资产的存量，资产存量超过负债存量较多，则认为偿债能力较强，如营运资本、流动比率、速动比率、资产负债率、股东权益比率和利息保障倍数等；另一种是比较偿债所需现金和经营活动产生的现金流量，如果产生的现金超过需要的现金较多，则认为偿债能力较强。如现金流量比率(经营现金流量／流动负债)、现金流量利息保障倍数(经营现金流量／利息费用)、现金流量债务比率(经营现金流量／债务总额)等。
三、资产管理比率
分析资产管理比率是衡量公司资产管理效率的比率，常见的有应收账款周转率，存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营业资本周转率等。在计算这些比率时应注意应收账款、存货等指标在资产负债表中是按扣除减值准备的净额列示的，如果减值准备金额较大，对计算结果影响较大时，应进行调整，使用未计提减值的应收账款、存货等计算周转率。
四、每股收益分析
每股收益指标是投资者重点关注的指标，在此指标与以前年度进行比较时应注意，新会计准则下每股收益指标的计算方法发生了重大变化：首先，要求在计算每股收益时充分考虑股份变动的时间影响因素后加权计算得出基本每股收益；其次，与国际准则相接轨，还要考虑潜在的稀释性股权计算稀释每股收益。
值得注意的是，在新会计准则下，定期报告中将不再出现原来为投资者所熟悉的按全面摊薄法计算的每股收益，取而代之的是基本每股收益，它将成为衡量上市公司每股收益的基本指标。相对于全面摊薄每股收益，基本每股收益进一步考虑了股份变动的时间因素及其对全年净利润的贡献程度。
五、改进的财务分析体系的提出
杜邦财务分析法是继沃尔财务分析法之后的又一典型的综合财务分析法，它将几种主要的财务比率组成一个系统，并最终通过“权益净利率”这一财务指标来综合反映公司的资产管理能力、盈利能力和偿债能力，是评价企业绩效的一种经典方法。它的核心公式：
权益净利率=资产利润率×权益乘数=总资产周转率×销售净利率×权益乘数
但是，杜邦财务分析法也有很多缺陷，其中重要的一点是它没有区分资产是否能取得利息，负债是否都有利息的要求。它默认企业的资产都是免费的资产，企业的负债都是有利息要求的负债。新会计准则对于会计要素的具体内容以及财务会计报表都做了修改和调整，财务分析是基于财务报表的分析，财务报表的重新修订也必然会造成财务分析体系的改进。因此，综合财务分析体系迫切需要更新，改进的财务分析体系应运而生。
改进的财务分析体系克服了传统的杜邦分析体系的不足，按照有无利息收入将资产进行重新分类，按照有无利息负担将负债也进行了重新分类，将资产负债表和利润表调整成为改进的资产负债表和利润表，并且按照资产、负债的重新分类将杜邦分析体系的核心公式加以修订。
六、财务会计报表附注分析新准则中强化了会计报表附注的披露内容与要求。明确会计报表附注是财务报表不可或缺的组成部分。是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。财务分析人员应注意通过财务报表附注对异常现象进行分析。
(一)会计政策及会计估计变更分析会计报表附注要求批露会计政策及会计估计变更对利润的影响额。新准则的实施对企业的利润影响较大，坏账准备的计提比率、固定资产的残值率等会计估计的变更也会对企业利润造成影响，会计报表使用者应注意相关变化，正确分析企业的利润变化趋势。
(二)非经常性损益的分析如债务重组收益，处置可供出售金融资产产生的投资收益，主要是上市公司交叉持有的股改限售股出售的收益和取得的政府补贴等。通过对非经常性损益的分析，可以帮助会计报表使用者了解企业真实的盈利情况。
(三)对或有事项的分析新准则中或有事项的范围有所扩大，并将亏损合同、重组等作为重要内容进行了规范。财务分析人员应充分重视对或有事项的分析，如已贴现商业承兑汇票形成的或有负债、未决诉讼、仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或有负债等，这些或有负债一旦成为事实上的负债，将会加大企业的偿债负担，是企业潜在的财务风险。
(四)对关联交易的分析原准则中，不要求在与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中披露关联方交易，新准则取消了有关个别财务报表中关联方及其交易信息披露的豁免，并增加了关联方相关信息的披露。
关联方交易的大比例变动往往存在着粉饰财务报告的可能，对于企业的关联易，应着重了解其交易的实质，分析关联交易对公司效益的影响。
财务报表的分析范文第2篇
关键词：财务报表分析方法
abstract:the statement analysis is strengthens the enterprise economy management an extremely important work,in the inspection,the appraisal,judgment enterprise finance aspects and so on condition fit and unfit quality,economic efficiency quality has played the extremely vital role.this article through certain finance analysis method,to the property debt table,the profit table,the cash flow indicator carries on the analysis,thus makes the enterprise superintendent to understand the enterprise profit ability,debt redemption ability and the property managed capacity,makes the correct decisionmaking,simultaneously through accountant the report form analysis,causes the enterprise finance work to fuse the business management truly.
keywords:financial report form analysis method
1.财务报表分析的作用和目的
财务报表分析产生于20世纪初期。最初，财务报表分析主要是为银行服务的信用分析，进而为适应投资者的需要，提供有关企业盈利能力和整体财务状况的分析信息。今天，财务报表分析不仅要满足企业外部和相关利益集团的决策需要，而且还要满足企业内部管理决策的需要。
所谓财务报表分析，是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为企业管理者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、有效的帮助，从而对管理者做出正确的财务政策和经营决策起到重要作用。通过报表分析，使企业财务工作真正融合进企业管理之中，而不仅仅局限于记账核算。
2.财务报表分析的基本方法
财务报表分析的方法是实现财务报表分析的手段。由于分析目标不同，在实际分析时必然要适应不同目标的要求，采用多种多样的分析方法，包括评价的标准、方法和预测方法，几种常用的方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法。
2.1比较分析法。
2.1.1比较分析法的含义。比较分析法是财务报表分析中最常用的一种方法，也是一种基本方法。他是指将实际达到的数据同特定的各种标准想比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析和趋势分析的一种分析方法。所谓差异分析，是指通过差异揭示成绩活差距，做出评价，并找出产生差异的原因及对差异的影响程度，为今后企业的经营管理指引方向的一种分析方法。所谓趋势分析是指将实际达到的结果，同不同时期财务报表种同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。
2.1.2比较标准。在财务报表分析中经常使用的比较标准有以下几种：
2.1.2.1本期实际与预定目标、计划或定额比较。这种比较可以揭示实际与目标、计划或定额的差异，并可进一步分析发生差异的原因，有利于改进企业的经营管理工作。
2.1.2.2本期实际与上年同期实际，本期实际与上年实际或历史最好水平比较，以及若干期的历史资料比较。这种比较有两方面的作用：一是揭示差异，进行差异分析，查明产生差异的原因，为改进企业经营管理提供依据；一是通过本期实际与若干期的历史资料比较，进行趋势分析，以了解和掌握经济活动的变化趋势及其规律行，为预测前景提供依据。
2.1.2.3本企业实际与国内外先进水平比较。这种比较有利于找出本企业同国内先进水平、国外先进水平之间的差距，明确本企业今后的努力方向。
2.1.3比较方法。比较分析法有两种具体方法：横向比较法和纵向比较法。
2.1.3.1横向比较法是指将实际达到的结果同某一标准，包括某一期或数期财务报表中的相同项目的实际数据做比较。以张裕集团为例，2008年企业实现主营收入34.5亿元，比2007年增加7.2亿元，增长26.4%，主营成本10.4亿元，比2007年增加2.1亿元，增长25.3%。通过两年的对比，可以发现，公司经营状况良好，且销售成本的增长幅度低于销售收入的增长，说明公司的经营质量较高。
2.1.3.2纵向比较法又称动态分析法，即以资产负债表、损益表等财务报表中的某一关键项目为基数项目，以其金额为100，而将其余项目的金额分别计算出各占关键项目金额的百分比，这个百分比则表示各项目的比重，通过比重对各项目做出判断和评价。
以张裕集团2008年和2007年的数字为例，2008年营业成本占营业收入的30%，而2007年占30.29%，可以看出，2008年销售成本的比重略有降低，说明自07年以来，一直实行的对可比产品成本进行控制取得了效果；营业费用占营业收入的25.19%，2007年占22.88%，较07年有所提高，主要原因是公司为了提高市场占有率，2008年广告费投入较多所致，这项分析表明，公司应在2009年对广告投放有所控制。
共同比财务报表分析的主要优点是便于对不同时期报表的相同项目进行比较，如果能对数期报表的相同项目作比较，可以观察到相同项目变动的一般趋势，有助于评价和预测。但无论是金额、百分比或共同比的比较，都只能是做出初步分析和判断，还需在此基础上作进一步分析，才能对变动的有利或不利因素作出较明确的判断。
2.2比率分析法。比率分析法是财务报表分析种的一个重要方法。比率是由两个或两个以上的相关数字计算出来的，所以通过比率分析，往往可以利用一个或几个比率就可以独立地揭示和说明企业某一方面的财务状况和经营业绩，或者说明某一方面的能力。比如，总资产周转率可以揭示企业全部资产的使用效率；应收账款周转率可以反映企业应收账款变现速度与管理效率的高低，如此等等。
仍以张裕集团2008年年报为例，2008年的应收账款周转率为42天，2007年为33天，通过这个比率可以得出，企业应收账款的回收速度加快，经营管理效率提高，资产的流动性增强了。通过分析，公司管理者可得出结论，应继续保持对应收账款的管理，有效减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的收益。
当然对比率分析法的作用也不能估计过高，其揭示信息的范围有一定局限，在实际运用比率分析法时，必须以比率所揭示的信息为起点，结合其他资料和实际情况，作更深层次的探究，才能做出正确的判断和评价，更好地为决策服务。
常用的比率有获利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率。
2.3因素分析法。因素分析法是指确定影响因素，测量其影响程度，查明指标变动原因的一种分析方法。
3.财务报表分析应注意的问题
3.1财务报表本身的局限性。
3.1.1财务报表是财务会计的产物，因而财务报表信息是在一系列会计准则或会计制度的规范下由会计核算系统所生成的，并且受制于会计假设和会计原则的约束，尤其是受历史成本和权责发生制的约束。从这种意义上讲，财务报表本身存在众多的局限性。
3.1.2现行财务报表所提供的财务信息主要反映已发生的历史事项，它与使用者决策所需要的有关未来信息的相关性较低。由于财务报表是报告历史事项，财务分析是对过去事项的检验，因而这些信息无论何时运用于决策过程中，都存在着一个重要假设，即过去是预测未来的合理基础。通常一般的分析不能解释财务比率和比较分析所显示的问题，而要找出答案，则必须进一步进行分析，并掌握未在财务报表小揭示的其他信息，如技术的发展、通货膨胀的影响等。
3.1.3现行财务报表主要反映能用货币计量的信息，而无法反映许多对企业财务状况和经营成果产生重大影响的重要信息，如企业的人力资源状况、市场占有率等信息。稳健原则要求预计可能的损失而不预计可能的收益，有可能夸大费用、少计资产和收益，而使报表数据不实。
正是由于财务报表存在着这些局限性，因而在进行财务分析时，必须对财务报表本身的特征有全面、明确的了解，否则财务分析就成为无源之水，无本之木，达不到财务分析的目的。
3.2财务报表分析的评价标准。财务分析的一个重要前提是要有共同的比较基础。财务比率虽克服了财务报表只揭示绝对数的缺陷，但比率本身并不能充分说明问题，财务比率等财务指标只有与特定的标准进行对比之后，才能作为判断的基础。财务分析的标准包括定量标准和定性标准，这两种标准互相配合，共同组成财务分析的标准体系。①定量标准，一般包括企业的历史指标、企业的计划指标及行业标准。其中行业标准代表着企业所在行业的平均水平或先进水平，因而是分析人员应首先考虑的评价标准。②定性标准，是指那些不能用数量表示的规定、计划和目标等，如企业文化、管理人员的素质。企业生产经营环境的复杂化，使定量标准经常不能全面反映企业的经营状况，而必须结合定性标准的应用。在财务分析中，将这两种标准结合起来运用能更好的反映企业的真实状况，获得决策有用的信息。我国《国有资本金效绩评价指标》（1999）中，就将定量指标与定性指标结合起来作为评价企业效绩的指标。
3.3正常经营事项与非正常经营事项。正常经营事项是指企业只要持续经营，这些事项就会持续发生，如各种生产经营活动；非正常经营事项是指那些偶然发生的事项，如接受捐赠、自然灾害等。这两类事项对企业的生产经营状况的影响有着本质的区别，正常经营事项是经常性的、持久的，是与这类事项有关的信息对未来进行预测的基础；非正常经营事项只是偶然发生的、暂时的现象，其对企业的影响一般是当期的，与这类事项有关的信息的决策相关性较差。由此可见，在财务分析时，要注意区分这两类事项的不同影响。
4.小结
财务分析是报表使用者为获取相关信息所必须进行的工作，但如果就报表数据的分析而分析，其结果自然是不言自明的。财务分析是对企业全方位的、系统的分析，必须考虑各种可能的影响因素，排除各因素对会计报表的影响，只有这样才能达到财务分析的目的，满足决策者和内部管理的需求。
参考文献
［1］张先治.现代财务分析［m］中国财政经济出版社，2003
［2］张鸣、贾莉莉．财务分析入门［m］．上海：上海人民出版社，2002
财务报表的分析范文第3篇
财务是现今企业运行中非常重要的一项工作内容，对于企业的发展具有着非常积极的意义，可以说是保证企业正常运转的一项重要前提。而在企业财务工作开展的过程中，也存在着较多的影响因素，对此，就需要我们能够在对这部分影响因素进行良好掌握的基础上以针对性应对方式的应用保障该项工作的顺利、高效开展。
二、影响企业财务报表的因素
(一)内部因素1、企业投资资本结构影响对于企业来说，对于资本结构进行确定是非常重要的一项工作，将直接影响企业未来的财务能力情况。对于资本结构来说，其属于负债同所有者权益之间所存在的比例关系，如果资本结构不能够得到良好的平衡，就将对企业发展过程中所获取的经济效益产生影响，并因此使企业面临不必要的财务风险。对此，要想使企业能够具有更好的财务能力，就需要通过正确协调资金成本、财务能力与财务杠杆之间的关系的方式获得几者的良好平衡，并帮助企业获得更为科学、合理的资本结构。而要想实现企业资本结构的优化，就需要企业在对相关项目进行确定时以民主集中、专家评审以及统一规划等方式帮助企业获得最为适合的投资项目，以此达到对于资金的有效利用。而在相关资金的应用方面，也应当能够积极实施投资预算、封闭追踪以及总量控制等资金应用方式，以此保证企业资金能够更好的被应用到企业的经营活动之中，并在为企业带来更多利润的同时帮助企业获得更好的发展。2、投资回报率与风险的影响企业在运行的过程中，其所获得的盈利情况不能够对股东的资本情况进行完全的反映，因为在具有相同风险的情况下，股东所获得利益的多少是由投资回报率所决定的，而为了获得更为有效、明显的经济增长，企业则会在很多种投资情况下首先开展自身的资本预算核定，并以此为依据为自身未来发展制定出一套长期的投资计划。而为了能够避免投资回报率过低，企业则需要根据自身情况选择出更为适合的资金投资、回收以及筹集等方式与途径。同时，回报与风险两者也存在着成正比的关系，对于股东来说，其开展投资的目的就是要获得资金的回报，而对于该回报来说，其则在获取的过程中受到很多因素的影响，并因此存在着一定的风险。对此，企业在开展财务能力评估工作时，就需要能够对风险与回报两者间的关系进行科学的平衡，并通过合理方式的应用最大程度对这种风险进行预防与控制。此外，风险回报率也同投资者所具有的风险态度具有着一定的联系，这就需要企业在发展的过程中能够通过多领域经营、多方面筹资等方式降低企业风险，避免风险存在对自身财务能力造成影响。
(二)外部因素1、法制环境在我国市场经济发展不断提升的今天，我国在法律制度上也得到了不断的完善。而在企业日常发展的过程中，则离不开这方面因素的束缚。在对于资金的投资、筹资以及分配方面，都会同市场外部环境具有非常密切的联系。截止目前，我国在财务工作方面所具有的法律法规主要有财务会计法规、财政税务法规以及企业组织法规等等，而在企业日常工作工程中，也需要财务人员能够对这部分法律法规的内容与用处进行充分的理解与掌握，进而在守法、依法的情况下更好的开展企业财务工作。2、经济环境企业的发展离不开我国的经济环境，正是根据此种特点，我国经济体制的改革与变化也会对企业的财务管理工作产生直接或者间接的影响。如果企业能够对我国经济政策动向具有一个超前的把握，那么对于企业未来经济决策工作的开展将具有非常积极的作用。在政府鼓励、优惠政策的影响下，企业将获得非常好的发展机会。对此，就需要企业能够对现有经济环境进行积极的研究，在政策的研究基础上进行未来决策的制定，以此在获得趋利避害效果的同时获得财务能力的提升。3、其它因素在市场经济环境中，通货膨胀、经济危机、商业竞争以及利率波动等因素也会对企业的投资收益以及销售理论产生较大的影响，甚至是决定性的影响。对此，企业在财务工作开展的过程中也需要能够根据这部分因素积极调整生产经营战略，以此不断提升财务的应变能力。
(三)技术因素在我国现今信息技术不断发展的情况下，使得企业财务工作也逐渐向着信息化方式进行建设，并因此为企业财务工作的开展带来了新的影响：1、数据准确性影响近年来，随着我国信息技术的发展，使得企业财务工作也逐渐向着信息化方式进行建设。在这种信息环境下，企业的相关程序以及财务记录已经不能够一笔勾销，这种特点的存在，就会使财务管理纪录成为了现今企业的一项重要数据。同时，对于信息化财务工作来说，其在开展过程中所存在的部分数据与记录也难以形成传统档案类型，且仅仅以信息化方式也不能够对这部分信息进行全面的储存，这就会使企业部分财务信息不能够得到持续保存。2、需要同历史数据核对对于一笔财务信息来说，其是否正确、无误，需要在联系历史数据的基础上对其进行核对后才能够对其所具有的真实价值体系进行掌握。而在部分情况下，这种基于财务报表进行理解、处理的方式往往相对粗浅，因为当部分财务报表被披露之后，这部分信息则会以一种真实性的方式进行表达，但却没有真实数据的支撑，而这种对于历史属于的一种相对片面的表达方式，则会造成很多落后信息描述情况的出现，并因此给企业造成很多被定性的发展。
三、加强企业财务报表应用的措施
(一)完善财务报表分析方式与体系为了能够最大程度保障企业财务报表数据的准确性，就需要对财务报表首先开展注册会计师的审计工作，并在经过审计工作不存在问题之后再进行分析，以此帮助我们获得更为可靠、准确的分析结果。同时，在我们实际开展财务报表工作时，仅仅依靠报表中的数据也不能够获得最终完整的分析结果，还需要在此基础上对报表之外的信息与数据进行良好的结合，如企业损益变化、在编人员配比以及行业发展情况符合度等等。在分析方式方面，趋势分析法、比较分析法、比率分析法、项目分析法以及因素分析法可以说是现今应用较多的分析方式。
(二)保证财务分析过程的科学管理要想更好的完成财务分析过程管理工作，首先，要选择一套合理、科学财务分析软件，保证其功能能够同先进财务制度规定相符合。此外，在保证财务软件操作简单、易懂的前提下，也应当能够对软件数据录入、修改等方面的责任进行明确，保障软件数据的规范性以及准确性；其次，要做好财务分析的初始化工作。对于该项工作来说，其良好开展对于会计电算化工作的效率与质量具有非常重要的提升作用，而在实际规则与方式的选择方面，则应当以计算机分析结果的准确性作为研究前提；最后要做好科目的编码工作，在编码过程中，需要严格根据下述原则开展：唯一性：一个代码只能表示一个实体，同样一个实体只能由一个代码来表示；稳定性，在编码完成之后要尽量不进行改动；扩展性：为了方便增加新的内容，在编码时要考虑到今后系统的发展而保留一定的空间。
(三)加强财务人员素质培养对于财务报表分析这项工作来说，财务工作人员可以说是其中非常重要的一个主体，其所具有的水平、能力将直接对工作效果产生影响。对此，就需要财务人员能够首先对会计报表进行一个全面的了解，并在深入分析的基础上对报表之间的关系进行掌握。在对一些非货币的因素进行分析时，工作人员应该将内部报表与外部报表充分地结合起来，以便于能够及时发现企业财务管理中存在问题。对于财务管理人员的素质，要充分培养他们对财务分析工具的熟练程度，增强他们对财务状况的判断力，为不同的报表使用者提供合适的财务分析报告。财务分析人员还要能够熟练的掌握现代信息技术，利用先进技术所带来的便利为企业带来更大的收益。
四、结束语
财务报表的分析范文第4篇
【关键词】合并财务报表；个别财务报表；财务分析方法
合并财务报表理论起源于美国，发展到目前，合并财务报表的编制已经成为世界范围内的一项会计惯例。但是，由于世界各国会计准则组织对合并财务报表与母公司个别财务报表的关系的理解不同，因而现行上市公司财务报表的披露有两种模式，，一种模式是单一制的披露模式，即只要求披露母子公司合并财务报表，不要求披露母公司个别财务报表，主张单一披露制模式的国家比较少，以美国和加拿大为代表；另一种模式双重披露模式，即在披露母子公司合并财务报表的同时，还要同时披露母公司个别财务报表，双重披露模式以国际财务报告准则为代表，因而主张双重披露模式的国家比较多，包括我国在内。“单一披露模式”认为合并报表比母公司报表更为有用，而“双重披露制”则认为合并报表与母公司报表具有互补性，如果只编报合并报表而不同时编报母公司个别报表，会导致母公司信息缺失。故此我国《企业会计准则第33号——合并财务报表》采纳了“双重披露制”规则，要求母公司同时编报合并报表和母公司报表，这一制度安排给财务报表分析出了一道难题，即财务报告的使用者在对上市公司的两套财务报表进行财务分析时，是以个别报表为基础，还是以合并报表为基础，或者如果以两套报表为基础，那又将如何将二者很好地结合起来，这正是本文试图要探讨和解决的问题。
一、编报合并报表的目的
（1）为母公司的股东提供决策有用的信息。在合并报表的三大理论（所有权理论、母公司理论、实体理论）中，目前合并报表遵循的是实体理论，至少我国合并报表遵循的是实体理论，它是以控制为基础编制的，因而主要服务于母公司的控股股东，其目的主要是是为控股股东提供补充财务信息，从而更真实地反映母公司财务状况、经营成果和现金流量情况。根据实体理论，母公司股东之所以把母子公司视为同一个会计主体，是因为由于控股关系的存在，子公司的财务状况、经营成果和现金流量势必会反映到母公司的个别财务报表当中，从而会影响母公司的财务状况、经营成果和现金流量。（2）为母公司的债权人信贷决策提供财务信息。从全权人的角度看，母子公司构成的企业集团不同于单一的企业客房，当母公司与子公司、以及同母公司控制下的子公司相互之间存在债务担保时，合并财务报表就可以为这一企业集团的债权人提供补充财务信息。因为商业银行在构造一个资产组合并进行信用风险管理时，通常是把企业集团视为一个单一的经济实体，即所谓的“集团客户”进行管理的。尽管母公司和子公司的债权人对债权的求偿权是建立在每一个独立的法人基础上的，合并财务报表并不能准确反映每一个法律实体的偿债能力，因而不能完全满足债权人的信息需求。但是，同样是由于控制关系的存在，母公司的债权人对母公司资产的求偿权，会传递到子公司，也就是说，基于债权债务关系，母公司的债权人对母公司的长期股权投资拥有求偿权，也就等于对母公司的子公司资产拥有了求偿权，尽管这种求偿权是间接的。鉴于此，母公司的债权人有必要从整个企业集团的视角，评估合并财务报表所反映的整个企业集团的财务状况、经营成果和现金流量，从而判断债权的安全性。（3）为企业经营者提供管理决策信息。对于集团企业而言，其管理层的职责是管理好整个集团，而不仅仅是母公司，特别是现代企业集团在起来越倾向于集权化管理的趋势下更是如此。企业集团资金的集中管理、全面预算对子公司的财务和经营活动施加控制。企业管理业绩的评价往往以整个经济实体为基础，因此合并财务报表对企业管理者也有重要作用。
二、合并报表的目的对财务分析的影响
合并报表本身并不反映的是企业集团整体财务状况。从法律角度讲，集团内的各个母公司、子公司均是独立法人，均能够进行独立的财务决策，现实中并不存在一个可以支配的“合并资源”。因此，在分析母公司和子公司各自的报表时，常规的比率分析方法在很大程度上失去了意义。例如，对于个别财务报表而言，毛利率可以准确反映某一个法律主体产品或服务的市场竞争力，但是合并毛利率只是集团企业中各成员企业毛利率的一个加权平均数，对于决策几乎没有实际意义。这就要求特定的会计信息使用者应根据经济决策的具体要求，选择以会并报表或母公司报表为切入点。合并报表与母公司个别报表在资产结构和资本结构方面有很大的差别，母公司有大量的投资性资产，使得母公司报表展现出来的的盈利能力、偿债能力和营运能力与合并报表差异存很大。因此，在进行财务分析的时候，需要把母公司报表与合并报表结合起来进行分析，以母公司报表为主，以合并报表分析为辅。
三、合并财务报表分析的方法
从逻辑顺序上讲，对合并财务报表的分析，自然应当沿着母公司个别资产负债表中的“长期股权投资”项目和个别利润表中的“投资收益”项目的顺序，追踪分析子公司个别财务报表当中的资产、负债、收入和费用。（1）以母公司股东为视角的合并财务分析。从母公司投资者角度看，母公司的盈利能力和发展能力不仅取决于母公司自身的盈利能力和发展能力，还取决于母公司对子公司投资所取得的盈利水平，即取决于子公司本身的盈利能力。所以，母公司股东在分析母公司盈利能力和发展能力时，首先应当以母公司个别资产负债表上的““长期股权投资”项目和个别利润表上的“投资收益”项目入手，然后再对子公司的个别财务报表进行追踪分析。一是合并盈利能力分析。分析业集团的盈利能力，除了分析母公司自身盈利能力之外，还要分析对子公司的长期股权投资的投资收益。对于一个控股的母公司而言，投资者并不会苛求其能够给公司带来多么丰厚的利润，只要各子公司的创利能力达到期望要求即可。二是合并盈利质量分析。盈利能力不仅取决于利润的数量还取决于利润的质量。对于处于企业集团中的母公司而言，其盈利质量还涉及投资收益质量的分析。（2）以母公司债权人为视角的合并财务分析。企业的债务主要是依靠其经营现金流量来偿还的，除非经营战略发生调整，否则企业是不会通过变现“资产”清偿债务的，这里的资产包括固定资产、无形资产、长期股权投资等战略性资产，因为这些资产代表了企业的生产能力，是获取市场竞争力的资本。所以，母公司债权人在分析母公司偿债能力之时，应当更多地关注子公司所拥有的非“战略性资产”，因为由于控股关系的原因，子公司的流动性资产在特定情况下是可以用于偿还母公司债务的。（3）以母公司管理层为视角的合并财务分析。由于合并报表全面反映了整个企业集团的财务状况、经营成果和现金流量，母公司管理层通过对合并报表的分析，可以发现影响整个企业集团盈利能力和偿债能力等变化的因素，然后针对问题，采取有针对性的解决措施，包括进行资产重组、债务重组等，对母子公司的资产结构、资本结构进行调整，从而使其符合集团整体发展战略的要求。
四、结语
由于合并报表抵销了母子公司之间的内部交易，因而仅仅从合并报表本身并不能够揭示集团内部的业务和资金往来，而这些信息对于投资者、债权人和其他利益相关者了解企业财务状况、经营成果和发展战略等是必不可少的信息，因此进行合并报表分析，可以观察母子公司之间的业务和资金往来对集团整体财务状况和经营成果的影响程度。合并报表与母公司报表内涵不同，从信息需求者角度看，既需要基于合并报表获取财务数据，也需要基于母公司个别报表获取财务数据。
参 考 文 献
[1]王荣.合并报表的编制特点以及财务分析.会计之友.2007（16）
财务报表的分析范文第5篇
关键词：企业财务报表分析；局限性；内涵；目的；对策
中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1000—8772（2012）13—0092—02
近年来，受社会主义市场经济体制改革的影响，我国各企业不断深化企业内部管理体制改革，加强对企业内部的各项管理工作。在管理过程中，企业通过计划、组织、协调、控制等多种手段措施保证企业经营管理活动有序、高效地进行。其中，企业财务报表作为企业财务管理的重要工具，为企业利益相关者了解企业财务状况、经营成果以及未来发展前景提供了巨大的便利。但在具体的实施应用过程中，企业财务报表分析存在着诸多的局限性，制约着企业管理工作的正常进行。本文针对企业财务报表分析的局限性问题进行了简要分析。
一、企业财务报表分析的内涵和目的
企业的财务报表分析是在企业财务管理过程中，将企业财务会计报告中的有关数据进行收集和整理，同时在结合企业其他相关信息的基础上，对企业的财务状况、经营成果和现金流量状况进行综合的比较和评价，从而给企业的相关财务报告使用者提供管理决策和控制依据。在高速发展的市场经济环境下，企业的内部和外部都存在着许多与企业有直接利益关系的组织和个人，他们对于企业的经营成果和财务状况有着不同程度的关心，要求通过财务报表所展示的各项内容来反映企业的经营状况和未来发展趋势。
二、企业财务报表分析中存在的局限性
企业财务报表分析对于企业自身管理和未来发展有着非常重要的意义，但由于社会经济的发展，各企业也逐步拓展新领域，向经济多样化方向发展。传统的企业财务报表已不能满足企业新型运营管理模式的要求，企业财务报表分析显现出了诸多的局限性。企业财务报表自身的局限性受财务报表本身特点的影响，在企业财务报表分析中所展现出来的不足，是企业财务报表分析最本质的局限性。主要表现在：
1.企业财务报表所展示的信息只限于单个企业
企业财务报表是企业借以观察自身财务状况和经营成果的工具，只能收集单个企业的财务数据信息，却不能了解反映出同行业中其他企业的财务状况。企业的评价是具有相对性的，只有将企业放在整个行业中进行评估、比较才能对企业作出合理的评价分析，给企业的经营管理提供科学的依据。然而由于企业财务报表都具有保密性，不能对外部毫无利益关系的集团或个人进行公开，因此，财务报表所提供的数据信息并不能反映企业在同行业中的地位和发展水平，具有很大的局限性。
2.企业财务报表所展示的信息只限于财务性
企业财务报表是对企业财务信息的收集和整理，其所能提供的信息也仅限于一个企业的财务信息，只能以定量的货币计算和货币信息来反映企业财务方面的状况。由于企业经营管理所涉及到的因素众多，而企业财务报表的信息并不涉及产品竞争力、人力资源质量、员工素质和心理状态以及企业管理者的能力和关注度等方面的内容，很难全面地反映出企业的全部状况。只限于财务报表的分析的局限并不能代表企业全面的经营状况。
3.企业财务报表所展示的信息存在滞后性
就我国企业的现状而言，除少部分的上市公司外，对于大多数企业在年报中是否揭示未来发展情况预测性信息未作出明确要求。因此，企业财务报表所提供的信息主要针对企业以往的财务数据信息，具有严重的滞后性。然而前瞻性的财务预算信息对于企业的投资、信贷和经营决策都有着非常重要的作用，直接反映着企业的发展前景。
4.企业财务报表所展示的信息由历史成本得到
企业财务报表大都是对企业资产中实际成本的反映，但在物价波动较大或产生通货膨胀的情况下，将会产生企业历史成本计量的信息与企业资产实际价值相脱节或相背离的状况，这就会导致企业财务会计报表质量失真，无法为企业提供有效的财务信息，甚至导致企业经营决策失误，造成严重的后果。
5.企业财务报表所展示的信息由近似计算得到
企业财务报表数据的计算整理是一项非常严谨的工作，对于数据的真实准确性有着严格的要求。然而在会计核算过程中，有些账务的处理无法准确核算。譬如，收入的确认，坏账、固定资产折旧年限和净残值率、无形资产摊销年限以及在建工程和制品完工程度的估计等等内容的核算都无法实现精确性，而是根据会计人员的相关职业判断估算出来的，一般均采用近似值。这种数据失准的局限性是无法避免的，在一定程度上会影响企业财务报表分析的准确性。
三、企业财务报表分析局限性的解决对策
企业财务报表分析的局限性制约着企业财务管理的顺利进行，对于企业的经营管理发展有着严重的阻碍。只有对企业财务报表分析实施改进，完善报表分析的效用，才能使企业财务报表在企业管理中发挥投资决策、经营管理和对社会资源合理有效的配置作用。本文针对企业财务报表分析中存在的局限性提出了相应的解决对策。
（一）克服企业财务报表自身的局限性
企业财务报表自身的局限性是解决财务报表分析局限性问题的重要内容，在不断克服疏忽性失误的基础上，要不断结合现实状况，与时俱进，解决财务报表分析中的具体问题。
（二）构建科学的企业财务报表分析方法体系
科学的企业财务报表分析方法是企业财务报表分析不断完善的前提。在财务报表分析过程中，必须要建立一套完整的企业财务报表分析方法体系，在定性分析和定量分析相结合的基础之上，运用科学、有效的方法进行综合考虑，保证企业财务报表分析的有效性。
（三）完善对比率分析问题
各种比率的有机联系是进行企业财务报表全面分析的有效措施，在这种情况下，可以运用数理统计的方法进行分析，能够抓住重点，避免多重线性相关现象的出现。
（四）重视对企业所处行业背景的了解分析
行业背景要求是企业发展的重要依据，反映社会市场环境对企业的要求，决定着企业竞争优势的决策发展方向。因此，必须对企业所处的行业背景进行全面了解和战略分析，得出对企业发展有益的结论。
四、结语
目前，在现代市场经济竞争中，企业财务报表分析已深入到企业的生产经营活动中，对企业管理发挥着越来越重要的作用。面对企业财务报表分析存在的局限性和企业经济发展对企业财务管理的要求，采取相应措施克服企业财务报表分析的局限性势在必行。因此，我们必须不断深化企业财务管理体制改革，保证企业财务报表分析的真实性和有效性，从而促进企业的经营管理。
参考文献：
[1] 徐超.财务报表比率分析的局限性及解决方案[J].经济研究导刊，2009，（18）.
