财务公司存在的问题及对策

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财务公司存在的问题及对策范文第1篇

摘要：财务公司是迎合企业集团发展需要而产生。本文介绍了财务公司的基本概念，并就当前财务公司发展中存在的问题进行了分析，最后针对这些问题提出几点建议。

关键词 ：财务公司；发展；措施

近几年，我国财务公司发展迅速，然而随着企业集团的发展对财务公司资金运作需求的不断增大，在财务公司发展中一些问题凸显。在经济全球化的背景下，如何解决财务公司发展中存在的问题促进财务公司健康发展对企业集团具有重要现实意义。

一、财务公司的概述

1.财务公司的含义

财务公司是在企业生产过程中为企业资金需求提供金融服务，其资金来源于企业内部，并将资金有效利用的非银行类金融机构。财务公司从与企业集团性质分为企业附属财务公司与非企业附属财务公司。企业附属财务公司是隶属于企业集团，归企业集团管理，资金来源于本企业内部融资，资金使用为本企业服务但不局限于本企业；而非企业附属财务公司主要有银行类附属财务公司、独立财务公司等。目前我国财务公司多以企业集团附属财务公司为主。

2.财务公司业务范围

财务公司在业务范围上主要可以从事如下业务：吸收本企业成员定期存款，期限不少于3 个月；对外发行债券；在同业拆借市场从事同业拆借；对本企业成员进行贷款或提供融资租赁服务；为本企业销售的产品提供个人消费信贷；从事外汇汇款业务；为本企业成员提供理财顾问等咨询服务；；为企业成员提供担保；对企业成本单位提供商业票据承兑业务以及银监会允许的其他金融业务等。

3.财务公司的特点

（1）业务种类多，融合了银行等金融机构的部分业务。在中国，财务公司多附属于企业集团，是企业的金融机构，主要目的为企业集团服务。财务公司在业务上有存款业务、贷款业务、担保业务、等银行类业务，经银监会允许的条件下，可以开展信托、证券投资业务。

（2）资金来源有限。我国财务公司来源于企业内部，资金来源于两方面：一方面是企业集团注入财务公司的资本金，保证财务公司的工作的开展；另一方面是企业内部员工在财务公司的存款。可以看出，财务公司在资金来源方面完全依赖于本企业，本企业经济效益的高低影响企业集团财务公司的发展。

（3）监督主体的多元化。我国财务公司隶属于企业集团，是企业集团的一部分，接受企业集团的监督；另外，财务公司作为金融机构，属于我国金融体系的一部分，而银监会负责监管银行等金融机构，这表明财务公司的经营活动同样也要受到银监会的监督。

二、财务公司发展过程中存在的问题

1.行政干预引起财务公司独立性不强

财务公司属于企业集团，在业务开展上应具有独立性。由于财务公司是企业集团的下属公司，在经营决策上往往容易受到集团总部干预的影响，导致独立性不强。

2.风险管理能力有待增强

财务公司的风险主要来源于资金使用方面，由于财务公司是非银行类金融机构，其业务种类多，在资金使用方面存在与银行类似的风险。财务公司在风险管理上存在如下一些问题：一是风险管理意识不强，财务公司是企业集团的一部分，资金来源于企业内部，主要为本企业成员服务，容易使财务公司更加专注于服务型，业务对象上的限制使财务公司容易放松资金使用的风险管理，引起财务公司资金运作的不规范。二是贷款担保风险大。企业在申请贷款时往往需要抵押担保，信用贷款的对象是那些信用好，还贷能力强的企业，据中国企业集团财务公司年检知，我国财务公司以信用贷款为主，约占总贷款的70%，信用贷款比重明显高于抵押担保贷款比重，而子公司虽然同属于一个企业集团，但子公司在经营中存在不同的信用和还款能力，大量的信用贷款容易导致财务公司资金流动性差，资金周转周期长，呆账坏账问题的多发。

3.资金使用范围狭窄

依据银监会管理规定，我国财务公司在业务上种类较多。但在实际操作中，财务公司服务的对象以企业内部成员为主，业务种类上主要有存贷款以及资金结算等。业务范围明显少于银监会规定的内容，存在业务种类较少的问题。从我国财务公司年鉴知，我国财务公司营业收入主要来源于利息收入，约占80%，收入来源比重严重失衡，存在中间业务开发不足的问题。

4.缺乏专业的金融人才

财务公司实质是非银行类的金融机构，而我国财务公司人员多以企业集团内部财务人员为主，早期的教育早已不能满足现代金融发展的需要，迫切需要专业的金融人才为财务公司增添活力，普遍存在新业务开展难度大问题，难以实现财务公司业务上根本性转变。

5.资金融资渠道单一，投资结构不合理

财务公司附属于企业集团，资金来源以企业集团内部融资为主，并辅之以债券融资，但进行债券融资时，往往会对财务公司获利能力、经营状况进行考核，达到银监会要求标准才授予债券融资的权利，其难度较大。因此仅依靠企业集团内部融资会限制财务公司资金规模。

三、财务公司应对发展中存在问题的措施

1.增强财务公司独立性，协调好服务与盈利的关系财务公司是由企业集团建立，其目的是为了企业集团服务，但企业集团作为独立的法人，有着本公司所需的经营目标和经营计划，同样也以盈利为目的。要处理好财务公司独立性与服务性的关系，实现与企业集团的共赢。在具体措施上，企业集团应重视财务公司作用，出台相关规定保证财务公司业务的开展，如集团内部单位资金集中于财务公司进行结算等；同时企业集团在对财务公司的态度上，应制定保护财务公司独立发展的规定，减少对财务公司业务经营上过多的行政干预，转变为财务公司提供方向性指导，从制度上保证财务公司的独立性，另外财务公司要秉持为企业集团服务的原则，不应一味追求本公司利润而忽略集团利益，处理好服务与利益的关系。

2.提高风险管理能力

风险是每个企业运营中普遍存在的问题，尤其在资金运作中风险问题更为突出。针对财务公司对内部贷款审查不严、担保风险大的问题，财务公司应不断加强管理控制与会计控制，要提高财务公司员工贷款资金的风险意识，通过完善财务公司资金管理规章，要求每个部门、每个业务都要把好审查关，做好风险管理工作。如在为内部成员提供贷款时，要设定信用贷款和抵押担保贷款的标准，减少信用贷款比重，增加抵押担保贷款比重，在贷款申请审核上应严格按照财务公司资金管理规章要求进行审查，做好贷款规模、信用评价工作。此外，要建立风险审查机构，完善风险评估程序，督促财务公司对日常经营业务做好风险识别、测量、防范工作，组织专门人员就财务公司业务运作进行风险评估，就存在的风险及时解决，降低财务公司风险；同时财务公司要定期（一般月末）向集团总部进行风险汇总，提供自身风险管理水平，如通过创新风险管理工具等手段。要实现财务风险的信息化管理，充分利用网络处理效率高的优点，实现重大风险的监测，建立符合财务公司发展要求的网络风险管理系统。

3.扩宽业务范围

企业集团涉及业务领域广，合作对象多。一方面财务公司应以企业集团大量的客户信息资源为依托，在为企业本部提供金融服务的同时，向企业集团业务链的上游和下游企业开展金融服务。另一方面要充分挖掘企业集团自身拥有的丰富的客户信息资源，在资金使用方面应打破依靠贷款利息增加收入的瓶颈，为内部成员提供财务管理、融资租赁等金融服务。

4.增加专业人才的比重

财务公司发展创新需要人才，一方面财务公司应加大专业人才招聘力度，在人才引进上要注重人才的专业素养、是否具备扎实的金融知识以及是否具有创新精神的考核，通过人才引进可以弥补财务公司人才的不足，从而为财务公司新业务的扩宽提供了人才储备；另一方面财务公司应不断加强专业知识培训，并挑选优秀人员深入国内或国外成熟的财务公司开展学习活动，同时要建立符合本公司发展需要的人才管理制度，建立财务公司人员晋升和考核机制，实现竞争上岗，增强财务公司学习的动力。

5.增强财务公司融资能力

财务公司在融资上应不单单局限于企业集团内部融资，在具体措施上，财务公司应以企业集团为依托，凭借企业集团良好的信用和雄厚的资金实力，加强与银行之间的业务合作，如将商业票据进行贴现，进行短期借款等。此外，财务公司应依据银监会规定中开展的、证券和信托业务，建立与相关公司业务往来关系，不仅可以扩宽投资途径，而且也可以通过变现金融产品满足融资需求。

总之，财务公司对推动企业集团发展，实现企业集团资金管理方面发挥重要作用。但财务公司在发展中难免会产生一些问题，这不仅仅是财务公司的问题，也是企业集团内部的问题，因此需要企业集团和财务公司的共同努力从而实现财务公司的健康发展。

参考文献:

[1]胡吉.我国企业集团财务公司发展中存在的问题及对策[J].企业导报,2011（12）.

[2]潘辉,何成进.浅谈我国企业集团财务公司运营过程中存在的问题及对策[J].现代商业,2011（27）.

[3]王珊珊. 企业集团财务公司发展的若干问题研究[D].财政部财政科学研究所,2013.

财务公司存在的问题及对策范文第2篇

【关键词】集团公司 财务管理 问题 对策

集团公司的产权关系是以母子公司体制为主，与发达国家相比，我国的集团公司发展起步晚，无可避免地存在一些管理制度不合理之处，特别在财务管理方面，由于不合理因素的影响，集团公司进一步发展已经深受影响。

一、集团公司财务管理

一个母公司与多个子公司是构成集团公司不可或缺的部分。集团公司以母公司的经营体制为核心，形成明确的产权关系。集团公司本身也具有法人地位，联系母公司和子公司的纽带就是股权。我国的集团公司常用的财务管理模式有三种：集权制、分权制及混合制。集权制即为母公司严格控制并统一管理子公司，这种财务管理制度的财权主要集中在母公司；分权制的财务管理制度是指母公司仅作为财务战略管理的角色，保留对子公司重大财务事项管理及决策权，但子公司全权受理日常财务管理；混合制是为了将集权、分权进行有机融合的财务管理制度，它能够有效地避免极端分权现象产生。

二、集团公司财务管理存在问题

（一）财务管理缺乏科学性

伴随市场经济体制的逐步确立，集团公司的财务管理环境实现了改革。长期发展过程中，集团公司财务人员没有形成时间、风险价值及边际、机会成本等科学的管理理念，在实施财务管理过程中衍生了许多不科学管理做法。例如：筹资时不能充分考虑资本结构，没有细致权衡资本成本；投资时未对风险报酬进行测算，没有分析现金流量。

（二）财务管理缺乏动态性

目前大部分集团公司的财务管理过程中普遍存在缺乏事前预算、事中控制的关键环节。忽略事前预算，不重视事中控制，事后分析的效果必然大大折扣，这样下属子公司执行决策便超出了集团公司的管理视野，集团公司对子公司的财务控制会大受影响。

（三）财务管理缺乏一体性

现在集团公司普遍存在财务过度分权的现象，下属企业各行其是，各自为政，作为子公司过度追求局部最大利益带来集团公司整体利益受到损害。如果这种现象体现在投资上，则集团公司整个投资规模都会失控，产生经营风险；如果体现于筹资上，集团公司的内部资金就会出现融通问题，资本结构不合理，造成对外举债规模不断扩大，增加财务风险。这种缺乏一体化的财务管理极大地阻碍了集团公司合理分配资源及要素，削弱集团内部凝聚力，对集团整体优势、综合能力的发挥具有消极的阻碍作用。

（四）财务信息信息化程度不高，出现失真现象

集团公司的财务普遍存在信息化程度低，信息失真问题。产生这种现象的主要原因是母公司财务管理、控制工作没有做到位，财务信息无法及时共享，引发财务信息失真。公司财务管理不到位的主要表现有：不能有效地执行财经纪律，没有做好财务管理基础工作，虚盈实亏或虚亏实盈现象普遍存在等。母公司作为集团公司成本利润中心，是集团公司投资决策的核心所在，一旦母公司的财务管理落实不到位，将会传递给子公司不准确的财务信息，不利于子公司的决策及发展。

（五）管理链条长，效率低

衡量集团公司规模大小标准是控制资产的多寡，集团公司的运行由母公司以股权进行操控。母公司监督控制整个财务决策实施过程，确保子公司财务决策行为符合集团公司的利益。这样做的不足之处就是整个财务管理环节多，链条过长，使得财务管理效率低下。另外，财务监管力度不够，导致经济效益出现滑坡。

三、集团公司财务管理对策措施

（一）增强预算控制，实行全面预算管理

编制全面预算能够有效地实施预算控制，预算控制更够实时地控制企业内部单位的生产经营活动，便于实现既定的经营目标。集团公司依据自身的规模大小以及子公司的结构组织特点对预算进行控制。注意以下几点：（1）如果集团公司的规模相对较大，可以通过设置专门负责预算管理的委员会，对预算进行目标定制及管理；如果是规模较小的集团公司，不必设立预算管理委员会，可以由经理办公会或直接由经营班子成员进行预算管理职能即可。（2）预算编制可以让子公司对经营管理目标及权责关系认识明确，有利于子公司自我进行控制、评价及调整。（3）如果是产品单一型的集团公司，采用“自上而下”的集中预算编制方式；产业型集团企业采用折中式预算编制方式即可。

（二）明确财务权限集权与分权关系

集团公司依据内部各层次所持股权对母公司和子公司进行责、权、利权限的科学界定。（1）母公司不得随意干涉子公司的正常经营管理。母公司主要对长期资产进行有效的控制，放权给子公司，使其进行流动资产的控制，但是要建立严格的授权批准制度。（2）互联网的快速发展使得集权财务控制已经成为一种趋势，提供了集团公司实现集权控制的方便条件，子公司的信息可以通过网络及时汇集到集团总部，方便实时进行信息沟通，集团公司作出决策。

（三）进行股份制改造，明确产权关系

建立明确的产权关系能够有效地提高大型集团公司的经营效率。我国与国外相关，所以存在财务管理漏洞，因此对集团公司进行股份制改造，能够促进内部行政关系向股权联结关系方向转变，有利于形成明确的产权关系，对集团的组织结构进行了合理的规范，有助于理顺集团内部财务管理渠道。

（四）建立内部财务检测预警机制

集团公司实施财务管理主要是对集团的财务工作进行有效的规范管理，分析财务现状并对未来的趋势做出科学的评价。这样能够对子公司的财务风险作出预防，采取预防、避免措施，最大限度降低损失。建立内部财务风险检测预警机制，能够实现财务监控管理的自动化，对降低子公司财务风险起到积极的预防作用。

财务公司存在的问题及对策范文第3篇

关键词：　财务治理；股权结构；监督

目前我国上市公司内外部理财环境还处于改革转型期，各种利益关系未得到真正的理清，还存在大量的制度和法律漏洞，因此出现了许多非理性的理财行为，如股权融资偏好、多元化投资冲动、各异的关联方交易、大股东的资金侵占行为等等。从90年代末的琼民源、红光实业、到银广厦、猴王都存在财务治理失效的问题。面对现实我们不得不承认，影响公司财务运作效率的关键性因素，并不是财务的技术性方法，而是技术背后的权力较量和制度安排，即公司财权的配置与治理问题。无论是制度构造上的缺陷还是市场机制发育的不完善，如何加强上市公司财务治理，使上市公司财权的配置能真正保护相关者的利益，已是一个迫切需要解决的问题。

一、我国上市公司财务治理现状与问题

（一）特有的股权结构导致公司为控股股东或高管层控制

一般说来，股权结构直接决定着公司控制权的分布，是公司治理的基础。不合理的股权结构是上市公司种种非规范现象形成的根本原因。目前我国上市公司的股权结构具有如下特点：

一方面，股权集中度过大，控股股东“一股独大”。我国的上市公司大部分是由国有企业改制而成，目前上市公司中有54%的股权为国家和国有法人所有，有些上市公司的国有股甚至高达80%以上。股权高度集中，使得第一大股东利用控股地位几乎完全支配了公司董事会和监事会。从而导致公司治理结构的不平衡。因上市公司控制权在非流通股股东手里，这就意味着控制股东不能从公司股价的上升中得到任何好处，也不会因为股价的下跌遭受任何损失，即控股股东是与广大中小投资者———流通股股东不同的利益集团。在这种情况下，控股股东的投票权和决策权在双重意义上是廉价的：他们取得投票权的成本大大低于流通股股东，在货币价值上是廉价的；他们投票的利益导向也是廉价的，很容易为了自己的特殊利益而去廉价出卖流通股股东的利益。另外，由于流通股比重过小，证券市场对经营管理者的压力传导机制作用有限，因而丧失了督促上市公司经营人员勤勉尽责的一个外在压力。

另一方面，国有产权主体虚置，缺乏人格化的国有产权主体。我国上市公司源于国有企业，其治理结构的主体不仅具有单一性，而且由于国有股股东本身很难人格化，股东作为出资人的身份是不确定的，具有模糊性。从理论上讲，国有资产的最终产权主体是明确的，即全体人民，但必须由其人———国有资产监督管理部门代为行使出资人权利。这些人在经营目标方面与真正的所有者不完全一致，真正的所有者关心的是其投入资本的保值增值，而人则更多地关注自身的政绩与仕途，因而很难真正从委托人的立场出发来监督国有资产，从而形成事实上的国有产权主体虚置。

（二）董事会职能弱化，“内部人控制”严重。

董事会是公司实际权力机关，真正掌握着公司主要财务权力，是公司财务治理的核心。在现代公司的“两权分离”情况下，董事会独立是完善财务治理结构的关键，是衡量财务治理结构是否完善的标尺。目前，在中国上市公司中，国有股占绝对控股地位，国有股权的有效持有主体严重缺位，致使国有产权主体虚置，这种制度的缺陷是很容易衍生经营者道德风险，产生内部人控制。为什么会产生内部人控制问题？根据委托理论，在经营权和所有权分离且经营者是有限理性经济人的前提下，由于所有者和经营者的目标不一致以及所有者和经营者之间信息不对称，导致经营者利用自己的信息优势实施内部人控制。在我国的国有企业治理结构中，董事会成员、总经理的聘任都是由国有股东或原主管部门指定，多数情况下董事长兼任总经理，这样身兼二职者，不可能自我监督，而且总经理不由董事会任命扭曲了董事会与总经理之间的雇佣关系，总经理不再对董事会负责而直接对政府大股东负责。总经理并未受到股东大会和董事会的有效监督，权力日益膨胀，“内部人控制”现象日益突出。

（三）监事会“有名无实”，没有充分发挥监督作用。

监事会是公司财务治理结构中对董事会和经理层行使监督职能的专门机构。现代公司中，监事应由股东大会选举，但在国有股占绝对优势情况下，监事实际上由国有股东指定。这样，董事会成员与监事会成员都成了国有股东指定的人员，都是代表国有股东的股东代表，等于让自己监督自己，监督标准、监督效率必然搁置一边，监事会“徒有虚名”。

另外，绝大多数监事会成员受教育程度不高，缺乏法律、财务等方面的知识和技能，很难从技术层面上独立地对董事、经理的管理行为进行准确辨别和有效监督。

（四）债权人的相机财务治理机制不健全

中国银企关系的制度设计是以防范金融风险为首要目的，认为银行对企业的监督只能以外部的事后监督为主，而反对或不鼓励银行对公司财务治理的内部参与。商业银行法禁止银行对非金融企业直接投资，银企财务关系就是单一的贷款关系。在正常的市场经济中，本应成为硬约束的银行债务，反而在中国变成软预算约束；本应分享贷款企业部分控制权的银行，实际上被贷款企业所控制，加上国有商业银行自身的链过长等银行制度因素，银行也缺乏完全的独立性和财务治理动机，这都使银行无法有效地行使财务监督权。

二、完善我国上市公司财务治理的基本对策

（一）优化股权结构，引进多元化投资者

首先，积极推进国有股减持。对于那些处于非国民经济命脉行业的上市公司，国有股权应逐步退出，以此来降低国有股权的集中程度和增加非国有股权比重，实现上市公司投资主体多元化。第一大股东与其他股东的股权差距缩小，可以形成股东之间互相制约的局面，可以事先预防大股东侵权行为的发生。国有股减持既可以改善股权结构及上市公司治理结构，又可以促使国有资产变现，促进国有经济从竞争性领域向公益性、基础性领域进行战略转移，从而实现经济结构的优化与升级。

其次，积极发展和激励机构投资者。国外的经验表明，机构投资者能够借助投票机制参与甚至主导公司的决策，以保证其利益不受侵害。对机构投资者的资产实施一定的流动性限制，有助于培养长期投资的理念，克服短视行为和“羊群效应”，使机构投资者真正成为稳定市场的中坚力量。目前机构投资者在我国的力量还比较薄弱，结构过于单一。当前应当大力发展开放式基金，积极培育中国的养老、保险基金，尽快提高机构投资者在我国证券市场中的比重。

再次，积极推进法人持股和银行持股。法人相互持股能够形成牢固的资本联系，这就迫使法人股东加强对公司经营管理的监控，同时法人股东有足够的能力去实施对公司的监控，从而能在一定程度上避免内部人控制问题。另外，我们还可以效仿日本和德国，推行银行持股，我们可以通过债转股的方式实现或者直接参股被投资公司。银行持股可以实现对公司的债务重组，减轻公司的债务负担；同时银行作为债权人，又作为所有者，可以强化对公司的利益约束。

应当明确国有股和其他性质股权的股东是平等的市场交易主体，健全多元股权的财务制衡机制，割断国有股东和作为行政管理者的政府之间的关系，解决“超股东地位”的过度行政干涉行为。

（二）完善董事会结构，强化董事会在公司财务治理中的核心地位。

董事会是一种重要的对内部人控制的内部监控机制，作为分散股东的人，它联系着公司的经营管理者和股东，处于公司财务治理的核心。强化董事会在公司财务治理中的核心作用，应从以下两方面来进行：

1、完善上市公司独立董事制度

为提高董事会独立性，我国借鉴先进国家经验，在董事会中引入独立董事，但独立董事在选聘、薪酬等方面仍然受到大股东的控制，难以保证应有的“独立性”；对独立董事的选聘过分关注其名望和社会影响，很多独立董事缺乏足够的精力和能力参与公司经营决策；缺乏完善的激励和约束机制等等。因此，完善独立董事制度必须建立四个基本机制：①独立董事选聘机制；②薪酬激励机制；③绩效评价机制；④独立董事信誉评价机制。

2、加强上市公司审计委员会制度建设

审计委员会是董事会下属的具体执行审计职能的专门委员会，其职责是通过评价公司内部财务控制和风险管理体系，监控公司财务报告体系的运行和内外部审计过程，提高信息披露质量，全面确保公司受托责任的履行和解除。从理论角度看，审计委员会是解决两权分离下所产生的委托问题的一种补救方案，目的在于提高决策控制面，即通过董事会下属的审计委员会加强对管理层决策（特别是财务问题决策）的控制和监督。审计委员会作为公司内部有效保护股东利益的一种制度安排，在公司内部营造了一种公司管理层受监督的环境，能有效防范公司管理层利用不实财务报告掩饰其经营不善、欺诈等行为，并进行有效防治。

（三）以强化监事的独立监督权作为监事会建设的中心

企业财务监督机制是否有效，最根本的就在于监督机构的设立和监督人本身的独立性。监事会独立性建设的目的在于保证监事独立的财务监督权，监事的独立性是监事会独立的真正体现。

由法律明确规定监事的任职资格，保证监事独立于董事会和经理层；赋予监事独立、平等行使监督的权力，不受监事会、监事会主席的干涉；在监事的构成上，借鉴德国主要由银行和员工构成的经验，充分发挥银行的治理能力，鼓励职工积极参与内部财务监督，明确规定职工监事的比例，保护其监督权益；明确监事会的工作程序和权限，使监事会真正成为保障、协调、监督监事有效行使权力的机关。

（四）强化债权人的相机治理机制我国上市公司目前的财务资源约40%—50%由债权人提供，银行作为主要债权人主导外部财务监督权的行使能有效地降低财务治理成本。

我国银企关系的改革应从以下几个方面入手：

第一，结合金融制度改革，最大化地保证银行独立性。结合银行产权制度和内部管理创新，割裂各级政府对银行干涉的通道（产权、人事等），保证银行作为独立的产权主体，有独立的剩余财务收益，即充分的财务治理动力。大力发挥银监会的作用，通过对银行业务活动的监督和审查，督促银行独立地监控贷款企业。

第二，银行以债权人代表或股东委托人的身份直接进入贷款企业，按所占财务资源提供的比例直接进入监事会或董事会，也可依照权利信托的机制， 其他债权人和中小股东自愿将权力委托给主银行行使，使主银行以债权人代表、股东代表的身份获得更大的投票力度和监控权限，直接参与和监督财务决策的形成与执行。

第三，大力推进主银行制，完善财务和资金使用的全面监督。银行的财务治理优势表现在它作为企业资金收付的平台，可以直接、全面、低成本地获取企业财务信息。事中财务监督也是银行控制相机治理权有效转移的制度保障。因为只有通过长期、稳定的银企合作，主银行才可能全面监控企业，彻底摆脱逆向选择和道德风险问题导致的“人质效应”。加大主银行的财务治理动力，企业也能获得稳定的资金支持，健康快速地向前发展。

第四，健全破产法等相关法律法规，赋予银行主导事后财务控制权的地位。随着社会保障体系的全面健全，对破产法等法律的修订也应与时俱进，尽快出台具有可操作性的企业财务危机和解整顿、破产清算的政策法规。让各个财务治理主体充分博弈，政府只保证他们行使的公平合法即可。在保护公平的宗旨下，也要重视财务治理效率，象英美国家一样，给企业一定的破产保护时间，由银行代表全部债务人主导事后财务治理权，负责科学地和解整顿。

第五，允许银行持有企业股份，股权控制和债权控制相结合。国际金融业发展的趋势是混业化、自由化，英、美、日、德等国都降低了行业进入的门槛，取消经营业务管制，允许商业银行混合经营，持有工商企业的股份。混合化的商业银行能为企业提供全面、长期、稳定的金融服务，减少交易成本和交易风险。我国金融控股公司的出现也反映了这种趋势。随着法律、市场、政府监管能力的全面提高，我国的银行业也应顺应这种趋势，以股权和债权的结合更好地实现对企业全面的财务监督。

参考文献：

[1]李维安。公司治理教程[m].上海人民出版社，2001.

[2]林钟高。财务治理结构、机制与行为研究[m].经济管理出版社，2005.

[3]李心合。利益相关者财务论[j].会计研究，2003.

财务公司存在的问题及对策范文第4篇

摘要：近年来，中国上市公司整体业绩向好，但稳定性和可持续发展能力较弱。此外造假现象和会计利润操纵现象严重，这种会计信息失真已经严重破坏了企业形象，从上市公司财务治理存在的四个问题入手，逐一进行了分析，并提出了六点对策建议

关键词：上市公司 财务治理 问题 对策

中图分类号：F8305.91文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）28-0077-02

一、中国上市公司财务治理出现的问题

（一）股权过度集中，缺乏多元股权的财务制衡

国家股一股独大及股权的高度集中一直都是中国上市公司最为显著的特征之一。这种股权过度集中，缺乏多元股权的财务制衡，使得股东大会对中小股东形同虚设。目前，大多数上市公司对与会股东的资格从持股数量上作出限定，少则几千股，多则几万股甚至几十万股，而且对中小股东参加股东大会又没有实行“表决权信托制度”或“表决权制度”，造成众多中小股东难以参加股东大会会议，股东大会实际上被国有股控股股东所把持。这就表明，众多中小股东分享公司控制权的合法权益被国有股控股股东剥夺了。这不利于规范、有效地对董事会、经营管理层、监事会及公司经营规范行为进行制衡和约束。

（二）所有者缺位，内部人控制现象严重

由于中国实施的是全民所有制，国家所有，就是全民所有，但是在实际的运行中，全民对公司的产权并没有约束力和积极性。因为全民是一个过于宽泛的概念，一切国有资产都归结于全民所有，作为一名中国公民，很难说这份资产的哪一部分是某个人的。因此，容易产生“所有者缺位”问题，从而使得股东和经营管理者之间的信息严重不对称。股东难以对经营管理者进行有效的监督和约束。这样就形成了比较典型的内部人控制。只要这种事实上的所有者缺位问题不能得以彻底改善，经营者就会千方百计为个人谋取私利，从而“内部人控制”问题会更加突出，这将严重破坏公司的法人财产权和公司法人治理结构，使得股东和董事之间的信任委托关系变得薄弱。

（三）缺乏激励与约束相容的业绩评价机制

由于所有权与经营权的分离，董事会和经理人员的关系是一种雇用与被雇佣的关系，而股东大会与董事会之间是一种信托关系，三者之间的利益追求往往是不一致的。为此，应通过一定的制度安排，建立制度激励机制，促使财务经理在实现自身利益最大化的同时实现股东利益最大化。但是，迄今为止，我们还没能好好解决对于经理人员的激励问题和约束问题。

目前，大多数上市公司对经营者的薪酬是工资加奖金，主要是物质激励，缺乏必要的精神激励，缺少期权激励，以直接激励为主。薪酬构成也比较单调的，不能有效地激励经营者。对于经营者的约束主要是内部约束：公司章程、合同。法律、道德和市场约束较小。中国的法律还不很健全，对经营者的法律约束不够强。中国的经理人市场还很弱小，对经营者的市场几乎为零。道德约束是软约束，约束力度不是很强。这样导致了一方面，经理人员缺乏工作积极性和高度热情，没有发挥最大的工作潜力；另一方面，经理人员存在着不少弄虚作假、在职消费的现象，造成公司财产的浪费。而上市公司却无力进行约束，结果只能是股东和经理人两败俱伤。

（四）信息披露制度存在缺陷

评价资本市场效率的强弱，信息的有效性是一个重要指标，而上市公司财务信息披露不充分、不真实。鉴于财务会计信息的重要性而经营者通常处于信息处理的有利地位,因此,经营者通过会计政策和方法选择进行投机的动机和条件都是存在的。目前上市公司信息披露质量低劣，做假账、虚报利润、掩盖真实经营状况的现象比比皆是。为了保证上市公司会计信息披露的真实性，理论上可以设想提高社会收费标准，加大审计成本，以保证审计质量，但实际上由于上市公司会计报表审计业务出于一种供不应求的状态，僧多粥少，会计师事务所往往降价以求。一些会计师事务所等中介机构不但不协助市场监督者和投资者，反而积极参与，再加上市场操纵行为猖獗，使得股票价格常常严重背离实际价值。因而，中小股东无法认识上市公司的控股股东和及时掌握控股股东的经营风险，是现代信息披露制度的一大盲点。

二、相应的对策

（一）确企业法人财产权，优化上市公司股权结构

股权结构的调整与完善是优化公司财务治理结构的一种重要途径。笔者认为，中国上市公司股权结构优化和完善的方向是：减少国有股在公司股权中的比例，进一步分散股权，发展多元投资主体，着重培养一些稳定的核心大股东，包括公司法人、基金等机构投资者和银行，并加强对中小股东的保护。优化的目的是解决所有者缺位问题，从而强化股东大会的职能。相应地，公司的董事会、监事会和经理层等机构都将随之发生较大变化，这将有助于健全公司内部的制衡机制，并促进公司财务治理结构的改善。

（二）界定清晰的财务主体，实行政企分开

实行政企分开是建立现代企业制度的基础。企业作为市场经济的微观主体，在整个经济社会发挥着举足轻重的作用，而这必须有两个前提条件:首先，企业的经济利益是独立的；其次，企业必须是自由的。在追求利益的过程中，自由的企业才能为实现自己利益最大化找到最有效的途径。也正是在实现自身利益最大化的过程中，整个社会的资源得到了有效配置。而政府是整个市场经济的管理者，它通过宏观调控的手段来推进整个经济的平稳运行。如果政府利用手中的权力干预了企业的经营，那么这种干预不仅是无效率的，而且会使企业的行为发生扭曲，人为地破坏了市场经济的规律。

（三）提高债权人地位，允许其参与公司重大财务决策

债权人将资金借给企业后，即与企业经营者形成了委托关系。一般而言，债权人采取与企业签订系列保护性条款的方式来保障自己的利益，而只有在企业无力偿债的条件下，企业的控制权才从股东向债权人转移。在有限责任制度和企业与债权人信息不对称的情况下，这种制度安排对债权人的权益保护是消极的。为了切实保护债权人的权益，笔者认为有效的途径是“允许主要债权人进入董事会”，让其参与公司重大财务治理决策。在现实中债权人利益常常被忽视的情况下，提高债权人在企业财务治理权配置中的地位具有重要现实意义：如果债权人能参与公司财务治理，就可以有效地监控股东尤其是大股东的行为，从而在保护大股东利益的同时，也保护中小股东的利益。

（四）有效解决委托─中的激励和约束问题

具体实施措施包括：对经理人员实行股票期权制和高额薪酬制。前者通过允许经理人员在若干年后，按现价获得企业的一部分股权，经理人员的收益取决于股权的未来价格与现价的差额。这就迫使企业财务经理人员不断努力提高企业的市场价值，企业市场价值越大，其自身的价值也越大。后者通过实行财务经理人的工薪高出一般职工工资的几十倍以上，来激励财务经理人员的财务决策行为，以实现股东利益最大化的财务目标。同时，必须指出的是，对于职业财务经理人而言，声誉因素的作用机理在于较差的职业声誉会导致其职业生涯的结束，而良好的职业声誉则提升了其在经理人市场上讨价还价的能力和美好的前途，前者对财务经理人的机会主义行为有约束作用，后者则对业绩良好的经理人行为具有激励作用。

（五）加强内部财务审计与监督，完善财务监控机制

由于财务人员的自身利益与企业、股东的长远利益存在冲突，加上企业内部信息的不对称性，财务人员有时就会为了保全自身利益而采取一些“偷懒”和机会主义行为，从而损害企业和股东的利益。因此企业应通过监事会或专门的内部审计机构对财务人员的工作加强审计，审计机构应直接对股东会负责，采取严格的审计措施并负以相应的法律责任和经济责任来约束财务人员的非理，切实加强公司的财务监督，完善公司的财务治理结构。

同时，上市公司应该根据相关要求，及时对外披露可靠的财务信息，主要包括公司的财务状况及经营成果，主要股份所有权和投票权，公司近期财务目标、重大财务治理结构的变化、主要财务事项和政策、可能变化较大的理财环境，可预见的重要财务风险等。

财务公司存在的问题及对策范文第5篇

[关键词] 公司财务；问题研究

[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2013）04- 0021- 02

1 专业化钻井公司财务分析中存在的问题

1.1 对财务分析的作用认识不够

财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果以及现金流量进行分析和评价的一种方法，其作用主要表现在以下几个方面：①评价企业过去的经营成果。通过企业财务分析说明企业过去一段时间生产经营情况，在与历史同期以及同行业先进企业数据的对比中，找出本企业在经营管理中存在的问题，促进企业提高会计核算和财务管理水平，改善企业经营管理，进而提高企业的经济效益。②预测企业未来生产经营的发展方向。在当前企业竞争日益激烈，市场瞬息万变的情况下，企业需要不断地对产品进行更新换代，企业管理的水平需要不断提高，这些都需要借助财务分析的手段对各项方案的可行性进行深入细致的分析和预测，帮助企业当局做出正确的决策。③掌握企业目前的财务状况。通过财务分析，可以反映出企业目前的各项资产、负债以及所有者权益等情况，使领导心中有数，并将其作为决策、计划、协调和控制的依据。但是，目前一些专业化钻井公司的领导只重视生产管理，没有真正把财务管理与分析工作当作企业管理的重要手段，没有认识到财务分析是企业经营管理的重要方法，从而不善于通过财务分析来全面加强企业经营管理，影响了财务分析的开展及其作用的发挥。在财务分析的目的上，往往也不是为了加强企业管理，而是强调满足领导需要或满足上级主管部门的要求。

1.2 财务分析人员所依赖的资料具有局限性

财务分析是以一定期间的财务报表为主要依据，并结合经营过程中的其他有关资料，综合评估企业的财务状况、经营成果以及其他有用的信息，为决策提供依据。但是，目前财务分析人员往往只是简单地运用一定期间的几张报表，就开始从事相关的比率分析、趋势分析等等。我们知道，财务报表是运用会计专门方法，并严格按照企业会计制度和企业会计准则的要求，对会计信息进行提炼加工而成，反映的是货币化的信息。而在当前风云变幻的经济环境下，单纯依靠货币化的信息来评价企业具有很大的局限性。所以，财务分析人员在进行财务分析时，应当结合本企业的具体状况，对有关报表的数据进行相应的调整，并结合一些非货币化的信息对企业具体的经营状况进行分析。

1.3 财务分析的结果与实际运用相脱节

财务分析的目的是找出生产经营过程中存在的问题，为决策提供依据。但许多企业在好不容易组织力量把财务分析做好之后，并没有将分析的结果用于改善企业的经营管理。其结果是既浪费了企业的资源，也使财务分析人员产生失落感，因为他们觉得自己的工作成果没有得到重视，进而影响了员工参与改善企业经营管理的积极性。

1.4 财务分析人员素质不高

财务分析人员不仅要掌握企业财务分析的知识和方法，而且还要有较宽的知识面。尽管近几年财务人员的总体素质有所提高，但仍不能适应新时期财务分析的要求。同时，企业领导对财务分析人员的素质提高也重视不够，导致财务分析的结果在改善企业经营管理方面的作用非常有限。

2 改进专业化钻井公司财务分析的对策

2.1 提高对财务分析重要性的认识

①企业领导要把财务分析工作作为企业经营管理的重要方法和手段来认识，积极组织、协调各业务部门对财务分析的配合，支持、帮助财务分析人员熟悉本企业的业务流程，尊重财务分析人员的劳动成果，提高财务分析在整个企业经营管理中的地位；②财务管理人员要认识到搞好财务分析是发挥财务管理在企业管理中作用的最好途径，要努力搞好财务分析，不断提高分析质量，从而为改善经营管理、提高经济效益提供科学的依据。

2.2 加强财务分析方法的综合运用

①要剔除各种影响因素。在分析时要将不同会计方法的影响差异剔除；将某些特殊的、个别事件或因素剔除；选择同行业同等规模的专业化钻井公司进行横向比较等；②要注意各种分析指标的综合运用。如定量分析与定性分析相结合、比较分析与比率分析相结合、横向分析与纵向分析相结合、总量分析与个量分析相结合、静态分析与动态分析相结合，以便相互取长补短，发挥财务分析的总体功能效应。最重要的是应当以钻井预算和各项定额为依据和实际成本进行对比分析，由于钻井工序复杂是多工种作业，因此既要分析综合成本和井型成本，又要分析各专项工程作业成本，这样才能全面查明工程成本的升降原因，找出问题，改进管理，提高效益。

钻井成本分析的主要内容和方法：

（1）钻井速度影响成本的分析，加快钻机月速度是降低成本的重要途径。既要分析钻井时效的利用，又要进一步分析提高或影响钻速的原因。对于采用新技术、新工艺提高钻速的经济效益，可以作专项分析。钻速影响成本降低额的计算公式是：（计划平均每钻机月固定费用/计划钻机月速）-（计划平均每钻机月固定费用/实际钻机月速），固定费用包括：钻井工人工资、职工福利费、油料、折旧、井控固控装置摊销、水电费、修理费、施工管理费等项。

（2）事故损失分析：要从钻井事故损失的钻进时间和直接损失两个方面进行分析。事故损失的计算公式是：实际每钻机月固定费用×事故损失钻机月+事故专用料消耗+废钻具平均余值。

（3）材料消耗分析：钻井工程消耗的钻头、泥浆、油料以及其他材料，要和定额作对比，查明升降原因。对比时要注意各种材料的品种、数量、价格的变化，以便把情况搞得更清楚。

（4）固定费用分析：钻井固定费用绝对额的升降也是影响成本的一个因素。影响成本升降额的计算公式是：[（每钻机月预算固定费用-每钻机月实际固定费用）/实际平均钻机月速（米/台月）]×实际进尺。分析固定费用升降时，还应进一步查明某些固定费用项目升降的原因。

（5）固井成本分析：①要分析钻井进尺和固井实际下套管长度的比例，同时还要分析套管规格和价格的变化；②要分析消费水泥数量和价格的变化；③要分析固井劳务费影响成本的情况。

（6）井型结构变化分析：在分析钻井综合成本时，往往由于井型结构的变化影响钻井综合成本，分析井型结构变化的计算公式：影响钻井综合成本降低额=某种井型的约当总成本-某种井型实际总成本，某种井型的约当总成本=某种井型本年计划单位成本（或上年实际单位成本）×某种井型的实际进尺。

（7）井深结构变化分析：分析钻井综合成本时，虽然井型结构变化不大，但平均井深变化较大的也应单独分析。可以将上年和本年已完钻井的不同井深进尺、成本进行对比，分析井深结构变化的影响。

2.3 有效提高财务分析的利用率

在提高财务分析利用率方面，要定期或不定期地召开财务分析活动会议肯定成绩，查摆问题，提出建议与措施，并在财务分析会议上落实责任，使财务分析应起的作用得到落实。提高财会人员的参与意识，并广泛开展自上而下的财务分析利用效果交流活动。

2.4 切实提高财务分析人员的素质

企业领导要重视财务分析人员的素质，选择优秀的财务分析人员。同时，企业应在选择优秀财务分析人员的基础上，在企业中设立专门的财务分析岗位，培养适应本企业的专门的财务分析人员。在培养过程中，既要注重培养其基本分析能力和对各种来源的财务分析数据的合理修正能力，也要培养其综合分析能力，以提高财务分析人员的综合素质。

主要参考文献

[1]万寿义.现代企业成本管理的研究[M].大连：东北财经大学出版社，2004.