宏观调控的小故事

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宏观调控的小故事范文第1篇

然后第二个人开始卖这个石子，以100万卖给了第三个人，由于第一个卖石子的人把钱花了，市场上的钱就多了，所以这一百万可以筹集到。但当第三个人把这个石子以200万转让给第四个人的时候，银行只能又印了100万钞票借给买方，然后第四个人又以300万把石子卖给了第五个人……，就这样钞票越印越多，可是当这个石子不停的流动转让时，大家并不觉得市场上的钱多了（因为多印出来的钞票都在被用于石子交易），产品价格还是原来那样。当这个石子不流通或流通得慢时，大家觉得钱多了，可是如果当持有石子的人把它扔到大海里，那就等于这个国家的市场上凭空多出N个100万来。央行最害怕的就是这颗石子没了，它若没了，本国市场上产品的价格就会飞涨，就会引发通货膨胀，银行也将出现大量的呆账死账，当然央行也不希望这个石子一直涨下去，因为价格涨得越高也就意味着将来通货膨胀的风险越大。那么持有石子的人就绑架了这个国家的经济，并使国家的经济调控部门处于进退两难的境地。这个故事的核心问题是为什么有那么多人和银行相信那个石子会升值？答案是热钱在其中扮演了关键角色。热钱可能是故事中的第一个人、第二个人、第三个人……，通过最初的几轮交易，它让第四、第五以及更多的市场参与者相信石子有着明显的升值趋势。那么现实当中什么是那块石子呢？我们会很自然的联想到现在中国的房地产、股市……。

热钱的基本特征和运作规律

热钱是什么钱？“热钱（Hot Money）”又称“逃避资本（Refugee Capital）”，是充斥在世界上、无特定用途的流动资金。它是为追求最高报酬及最低风险而在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。它体现了一种追求汇率变动利益的投机。热钱的特点就是短时间内进入某一领域，促使价格上升，引起其他投资者跟风进入。如果对进出于国家间的流动资金无适当的管制，热钱的流动会大幅影响外汇的供需，从而会影响一国汇率的起伏。作为一种针对货币利率和汇率的预期变化而进行炒作的资本投机行为，热钱对发展中国家的经济危害十分巨大。除了热钱会直接导致大量货币供应扩张，通货膨胀压力加大以外，大量短期资本流入对所在国的经济和金融也具有不可忽视的负面影响。如热钱一旦和其他经济金融中不健康的因素结合起来，将产生金融危机的风险；热钱更令货币政策调控复杂化，容易陷入两难境地。更为严重的是，大量短期资本流入容易导致短期外债的比例上升，而当市场和投资者信心发生动摇时，短期资本首先选择外逃。其短期内的巨量抽逃（好比把石子扔到海里）会给所在国带来金融动荡。例如在1997年，泰国由于奉行高利率政策而吸引大量热钱涌入。当泰铢贬值促使热钱迅速撤资后，直接引发泰国经济的剧烈动荡，也成为亚洲经济危机的导火索。

目前进入我国的热钱规模

人民币加速升值、美国次贷危机以及A股市场的震荡，使中国市场成为国际游资眼中“最安全的投资天堂”。从一季度的数据看，又有1000多亿美元外汇通过各种渠道蜂拥而至。一季度，我国外汇储备继续快速增长39.9%，规模增加1539亿美元。其中，贸易顺差增加414亿美元，同比下降10.06%；外商直接投资增加274亿美元，同比增长61.3%；“其他外汇流入”（含热钱）增加851亿美元，同比增加16%。国家信息中心预测部副主任祝宝良指出，今年以来的单月热钱流入量大概是去年的3倍。数据反映出外汇流入发生了重大变化，新增外汇储备的重心已从贸易顺差转移到“其他外汇流入”。2月份“其他外汇流入”在外汇储备中的比重达73%，是有史以来的最高值。值得注意的是，一季度外汇贷款同比大增57%。规模增加488亿美元，同比多增462亿美元。而去年的增加额不过511美元。根据中国社科院日前出具的一份报告测算，五年来流入中国的热钱规模约为1.75万亿美元，刷新了此前关于中国有8000亿美元热钱的判断。不过，与当前热钱的规模相比，更为重要的事实是，如今通过不明渠道进入中国的热钱涌入速度并没有减缓，外汇贷款飙升，相关进口贸易和投资生产却没有同幅度增加，这种现象应引起警惕。

对热钱的“绑架”效应分析

虽然我国资本项目管制比较严格，但这并不意味着能将热钱完全阻挡在国门之外，国际热钱一旦进入，会首先找块“石子”，楼市和股市吸引眼球率比较高，一旦被炒热更容易引入跟风，是理想的“石子”。

我们且以时下最吸引眼球的两块“石子”――房地产和股市为例，从更宏观的角度来分析一下热钱的绑架经济的效应。从房地产业上看，热钱流入会弱化国家利用金融工具调控房地产业的效果。房地产属于资金密集型行业，开发商自有资金比例一般在35%左右，其余基本上靠银行贷款获得。为了配合政府实行货币从紧政策以及出于规避风险考虑，银行收缩对开发商的贷款，现在很多开发商都无款可贷，甚至银行还出现“排队等贷”的现象。而且，自从从紧的货币政策实施以来，央行数次加息导致房地产开发商融资成本加大，这就为热钱进入我国房地产市场提供了更多的机会。热钱的流入弥补了开发商的资金缺口，使刚降温的房地产领域可能又重新热起来，从而使政府对楼市的调控大打折扣。紧缩的宏观调控使房地产业空前地渴望热钱，似乎逼着房地产业与热钱狼狈为奸，热钱加速向房地产业涌入，这不是央行希望看到的；但如果放弃紧缩的货币政策，这无疑对房地产业是个大大利好，这又可能为热钱在高位获利、志得意满的出逃、把房地产这块“石子”扔到海里提供一个良机，这更不是央行希望看到的。

宏观调控的小故事范文第2篇

广大教师对于新课程改革的能力，直接关系到学校实施新课程的质量，也直接影响着新课程改革的进展，甚至可以说，也影响着基础教育的健康发展以及教育的未来！因此，有必要对新课程改革背景下，广大中小学老师应该具备的课改能力作些分析研究，并且在培训课程设置以及教师能力培育等方面，努力建设与之相适应的教师教育课程体系。我们认为，适应我国基础教育新的形势发展，广大中小学教师的课改能力至少应包括以下六方面内容。

一是对课程改革的理解力。包括对课程改革的基本要素、关键词、发展方向等的深入理解。没有理论指导的实践是盲目的实践。老师们应该对新课程的新理念非常熟识。只有认识到位，才能够行动到位。新课程改革的关键词包括：对话、互动、生成、自主、合作、探究、问题、参与、体验、开放等，新课程强调的三维目标：知识与能力，过程与方法，情感态度和价值观等，老师们都应该能够熟读成诵，了然于胸。课程改革的纵深发展，更多的是在课堂教学实践层面去做文章。因此，老师们应该能够将新课程改革的理念落实到自己的教育教学行动中，努力创新自己的课堂，培养和激发学生精神生活的需要，并进而建构起适应学生科学发展与健康成长的、具有丰富内涵的精神家园。就以作文教学为例，义务教育阶段的《语文课程标准》分别用了三个概念来表述：小学中低年级是“写话”，高年级称为“习作”，初中以后才叫做“作文”。这些概念变化体现了作文教学是一个循序渐进的过程。小学中低年级重点在于激发培养小学生的写作兴趣，“我手写我口”，随意地写，“先写放胆文”；高年级开始叫“习作”，可以有一些简单的技巧指导；到了初中，就应该给以学生思想、语言、结构等方面的指导了，就是“写小心文”。《语文课程标准》明确地提出：“写作教学应贴近学生实际，让学生易于动笔，乐于表达，应引导学生关注现实，热爱生活，表达真情实感。”只有科学准确地理解好新课标的精神，我们的教育教学实践才能够较好地切合青少年学生的身心发展规律。

二是课程的规划力。每一位教师都应该对自己所教学科有一个明晰的设想与规划。包括宏观设计要素、框架等。以语文教学为例，我们提出6+2+2的“宏观调控”措施。即用六成的时间完成语文教材课文的教学，用两成的时间复习强化相关的重点，用两成的时间组织丰富多彩的语文课外活动。教材已经走向多元开放，因此用六成的时间来分析好课文的“例子”就行啦，关键要能够做到“举一反三”。语文老师对课文作了分析以后，学生大部分都基本上能够比较好地理解课文。但是，隔了一段时间以后，学生也很容易遗忘，知识容易返生。因此，必须不断地复习巩固和强化，这样才能够促进学生逐渐地把有关的知识内化吸收，转化为自己的语文能力，成为自己的东西。叶圣陶先生指出：“只有反复吟诵，才能做到对课文有亲切的体会，不知不觉之间内容和理法化为读者自己的东西了，这是最可贵的一种境界。”当前，语文课程认知有余，实践不足。学语文应该动起来！教师应该努力让学生在活动中认知，在活动中体验，在活动中创意，在活动中发展。

三是课程的开发力。教师由教科书的被动执行者转换为新课程的塑造者，应对校内外多种课程资源进行自觉广泛的开发和对课程发展进行的创造性研究。以前我们的课程资源意识是极为狭隘和淡薄的，其内涵往往仅指教科书及相关教学辅助资料，忽视了课外间接或隐性的学习资源，而且对教材本身也缺乏主动筛选和开发的意识。在新课标的引导下，广大教师的教学创造精神将随新课程的成长而得到充分的释放，从而在相当程度上通过对课程的塑造而升华为与学生共建课程的主体。

其一，就课程既定内容而言，教师要对语文教科书如何进行适当的“裁剪”。要根据本地、本校、本班的实际情况而定，切忌盲目搬学科专家的方案而忽视特定的教学情境和活生生的“人”。尤其必须百般珍视“童心世界”的课程价值，依据学生的兴趣、爱好和个性选择来拓深、拓宽语文课程的内涵和外延。

其二，就课程动态建构而言，教师要着力突破课堂教学的封闭性，主动建构与社会、世界和日常生活、以及跨学科的广泛联系，从而使有字之书与鲜活的现实同化为充满生机的统一体，使母语课程得天独厚的资源优势得到尽可能充分的发挥。诸如让报刊、影视、广播、网络、演讲、辩论、广告、自然风光、文物古迹、风俗民情、全球事件等素材性课程资源进入教学流程……如是，语文课程才可谓面向生活、面向未来、面向世界。

其三，就课程实施而言，教师要努力改善和优化教学流程，使每个教学环节都充溢生机和活力。教师不仅是上述素材性课程资源的重要载体，而且自身首先是语文课程实施的基本条件性资源。

四是课改的执行力。每一位教师都应该能够把课程改革的新理念贯彻到教育教学实践之中去，努力提升课堂教学的软实力，建设高效的课堂教学文化。例如，在语文课程日益走向开放性、生成性和创造性的基本走势下，教师要建构崭新的语文课程价值观，即以激发学生超越语文知识之上的智慧、灵感、激情和创造性生命活力为课程的价值追求，矢志突破语文知识体系的“茧缚”，发展学生洋溢着灵气和才情的个性化言语能力。在课堂上安排一些令人兴奋的、与以往不同的活动，一些充满理智挑战的活动；融入一些能够帮助学生更好地掌握学习材料。笔者曾经在一个刊物撰文主张语文教学故事化。人们都有喜爱故事的本性。在语文教学过程中，随时渗透给学生讲一些有关的故事。这样，他们会对学习的过程就会更加有兴趣，并在今后的日子里能够较好地记住有关的知识，并且能够灵活地运用所学到的知识。丰富多样的、趣味盎然的语文活动可以安排在讲课之前，例如进行读背经典名句比赛，讲与课文有关的小故事，猜字谜等。也可以安排在讲完课文之后，例如进行课本剧的表演等。总之就是要使课堂更加富有趣味，使学习更加轻松有效。

五是师生关系的亲和力。教育的亲和力，归根到底是教育者的亲和力――“亲其师，信其道”。教师身上最宝贵、最值得赞美的品质就是理解学生。一个善于调控管理自己的情绪、善于对学生给予移情性理解的优秀教师，更能够触动学生们的心灵。富有亲和力的人会更多地表现出热情、活力、谦和、真诚、关怀、温暖和移情的能力。教师应关注学生的生活世界，打通学生书本世界和生活世界之问的界限；关注学生的生命价值，给学生以主动探索、自主支配的时问和空间；关注学生的生存方式，构建民主、平等、合作的师生关系；关注学生的心理世界，创设对学生有挑战性的问题或问题情景；关注学生独有的文化，增加师生之间以及生生之间多维有效的互动；关注学生的生活状态，打破单一的集体教学的组织形式。

六是新课堂文化的建构力。新课程视野下“课堂”应有新内涵：第一，课堂不是教师表演的舞台，而是师生间交往、互动的舞台。第二，课堂不是对学生进行训练的场所，而是引导学生发展的场所。第三，课堂不只是传授知识的场所，更应该是探究知识的场所。第四，课堂不是教师教学行为模式化运作的场所，而是教师教育智慧充分展现的场所。

宏观调控的小故事范文第3篇

【关键词】初中历史；有效课堂；内外结合；教学法

【中图分类号】G632 【文献标识码】A 【文章编号】1009-5071(2012)03-0393-02

1 内外结合教学法的提出

作为一名身处教学一线的初中历史教师，我常常担任多个班的历史教学任务，对于我来说，由于所带班级较多，因而个人教学任务很重，但对于每一个班级的学生个人来说，历史课时间却相对较少，此外，学校、家长对毕业班历史教学成绩的要求也较高。在这种教师精力有限、学生上课时间较少的情况下，一个不可回避的课题自然而然就摆在了我的面前：如何提高初中历史课堂教学的有效性？

在长期教学的实践中，我认识到一个问题：借助多媒体进行教学时，课堂容量大，形式生动活泼，效果固然很好，但限于个人电脑水平和时间精力、素材等方面的因素，觉得多媒体教学这条好的道路并不是适合我的一条好的坦途。

那么，对于电脑水平和时间精力有限的人来说，究竟怎样才能提高初中历史课堂教学的有效性呢？

经过长期的思考、探究和实践，我总结出一套自己认为较为有效的教学方法：内外结合教学法。内外结合教学法，是指把课堂内的知识讲解与课堂外的学生自学探究结合起来。简言之：课堂外，学生对某一个课题进行探究；课堂上，学生协助老师进行教学；课后，由进行课题研究的同学进行辅导，对全班同学的学习状况进行评估，提出评价报告。

2 内外结合教学法的过程

对于这个内外结合教学法，在教学实践中，我具体的做法是这样的：

首先，根据本学期的教学任务，将每个班级的学生，按三至五人一个小组的标准，分成若干个合适的小组，由小组内同学民主选定小组长。

然后，分别把各班的小组长召集起来，将本学期所学的各个课题内容，以自选或抽签的方式，安排给各个小组，告知小组长每个课题教学上课的大致时间，要求每个小组在这个时间之前，对自己所选取的课题内容进行全面的探究――包括课题重点、难点、课标要求、必要补充知识、小故事、前后知识的联系点等部分或全部，安排的内容和完成的时间整理成表格――《历史课题探究任务单》，贴在教室的墙上，公示给大家。

第三，课堂教学时，先由相关小组选派一名代表，对本课知识进行讲解，再由小组其他成员进行知识补充或穿插故事，时间大致在15至20分钟之间。之后，由老师对小组研究成果进行一两句话的评价，对本课知识进行补充性讲解和强调，重点对前后知识的联系进行揭示和说明。

第四，由小组长布置本课的作业，进行课外学习辅导，并对本节课的学习情况进行评价，教师在必要时进行宏观调控。

第五，复习备考的时候，如果有学生对相关课题的知识产生了遗忘、疑问、混淆等，都可以对照公示在教室墙上的《历史课题探究任务单》，找相关小组的同学学习请教，也可以找老师进行个别辅导。

3 内外结合教学法的意义

教育部副部长王湛说：基础教育课程改革的目标，是要改变课程过于注重知识传授的影响，强调形成积极主动的学习态度，要改变课程内容繁、难、偏、旧和偏重书本知识的现状，加强课程内容与学生生活以及现代社会科技发展的联系，关注学生的学习兴趣和经验，还要改变课程实施过于强调接受学习、死记硬背、机械训练的现状，倡导学生主动参与、乐于探究、勤于动手，培养学生搜集和处理信息的能力、获取新知识的能力、分析和解决问题的能力，以及交流与合作的能力等。上述内外结合教学法，倡导学生主动参与、乐于探究，能充分培养学生搜集和处理信息的能力、获取新知识的能力、分析和解决问题的能力，以及交流与合作的能力，对于形成学生积极主动的学习态度大有裨益。

过去，我的教学过程基本上是满堂灌，知识点面面俱到，自己一节课下来，感到很辛苦、疲惫，学生听呀记呀也感到很累。最后考试测评的时候，发现学生多数知识只是一个模棱两可的初步印象，记的不牢，探究不深。运用内外结合教学法以后，由学生轮流充当老师，其他学生上课兴趣大增，对于“小老师”的发言和讲解也是饶有兴趣，“小老师”讲课二十分钟后，再转换教学形式，由教师引导学习。这样，单一沉闷的课堂模式就变得形式多样，比较活跃，效果显著。至于担当本节课课题研究的小组的成员，通过课外的探究学习和课内的讲解巩固，其知识掌握的牢固程度自然就不容置疑了。

内外结合教学法的核心观点，其实就是学生学习方式的一种探索性转变。学习方式转变普遍被看成是本次国家课程改革的显著特征和核心任务。现代学生观认为：学校的一切，都要为了每一位学生的发展，这也是新课程的最高宗旨和核心理念。首先，学生是发展的人，其身心发展是有规律的，具有巨大的发展潜能，老师应该相信学生的确是潜藏着巨大发展能量的，坚信每个学生都是可以积极成长的，是有培养前途的，是可以获得成功的，对每一位学生应充满信心；其次，学生是独特完整的人。他并不是单纯的抽象的学习者，而是有着丰富个性的完整的人。在教育活动中，作为完整的人而存在的学生，不仅具备全部的智慧力量和人格力量，而且体验着全部的教育生活，适时适当给予学生全面展现个性力量的时间和空间，让每个学生在原有基础上都得到完全、自由的发展；再者，学生是具有独立意义的人，决不是教师想让学生怎么样，学生就会怎么样。教师不但不能把自己的意志强加给学生，而且，连自己的知识也是不能强加给学生的。强加，不但加不进去，而且会挫伤学生的主动性、积极性，扼杀他们的学习兴趣，窒息他们的思想，引起他们自觉或不自觉的抵制或抗拒。教师只能让学生自己读书，自己感受事物，自己观察、分析、思考，从而使他们自己明白事理，自己掌握事物发展变化的规律。同时，学生是责权主体，内外结合教学法就是要植入“视学生为责权主体”的观念，让学生自主参加到属于他们自己的学习活动中，相互指导，相互学习，相互交流，相互辅导，相互检测，相互提高。

4 内外结合教学法的效果及简单评价

宏观调控的小故事范文第4篇

手握世界级心理学大师理查德・怀德曼的一本书《正能量》，轻轻翻动，一个又一个小小字符的触动闪烁着，跳跃着，轻轻合上，自己的思绪却依然飘扬。

一直以来，班主任工作都是学校工作的重点。学校不惜花大力气加强班主任队伍的建设，究其原因，很简单，班主任工作会影响到班级五十几位学生的前途。一个班级的所有任课老师组成了一个团队，这个团队的直接负责人是班主任，我无力改变我职责范围之外的事情，但是在我职责范围内的事情，一定要尽最大努力做好。本着这种思想，也鉴于对此种现象的思考，我开始关注我班级的任课教师团队意识的培养。

一、班主任要明确自己的身份

学生间难免有矛盾，需要我们去沟通、协调，同样，科任老师一起工作，难免会有磕磕碰碰，难免有些情绪，这个时候同样也需要我们从中协调、沟通，将大事化小，小事化无。科任老师有需要，我们一定要想办法满足，实在不能满足的，也要交代好原因。这里我们有个小故事：班上陈某某同学，平时学习上对自己要求不严格，马马虎虎，老师找他问起原因，他却回答说：“老师您放心，你不用管我，我考试肯定能过！”这让老师非常恼火，对学生说：“你这几次考试，没有一次是通过的，你凭什么有信心肯定能过？”当然老师和学生之间就发生了一些不愉快。这时候就需要我这个班主任出面来协调了。我把陈某某叫过来和他谈心，并让他了解这门学科的重要性，然后说明他学习上存在的问题，之后再去和任课老师沟通好，就是这个学生平时的学习习惯不好，并说明学生的情况，让老师和学生之间相互了解。然后让学生主动再和老师去沟通，这样问题就解决了。

班主任并不是班级其他任课教师的领导，自己与其他任课教师是平等的关系，自己其实是一个服务者，是一座架在班级学生和任课教师之间、任课教师与任课教师之间、学生与学生之间，起到沟通、协调作用的桥梁。

二、班主任要学会倾听

学会倾听，其实是对所有老师的要求，但是，对班主任更加重要，它会直接或间接地严重影响到一个班级的好坏。

一个班级五十多名学生，家庭生活环境不同，性格特点不同，想法不同，难免会有冲突，需要你来协调，某个事件没有处理好，可能会影响几个学生，但是，如果和任课老师的关系没有处理好，可能会影响一个班级。更何况，有的学生比较老到，慑于班主任的权力，不敢在班主任面前做出什么，但是有可能在科任老师面前造次，这时，我们就需要学会倾听科任老师的声音，及时发现问题，及时解决问题，使一个班级的所有老师都能开开心心地上课，形成一种良性循环。

三、班主任要顾全大局

古话说得好，“其身正，不令而行；其身不正，虽令不从。”老师们应该谨记这句话，因为，讲台下100多只眼睛在看着我们呢！班主任更要谨记这句话，因为除了讲台下的学生之外，还有这个班级的其他任课教师，他们都是成年人，他们有足够的明辨是非的能力，他们也正在望着你呢！

顾全大局也体现在对各科的工作重点上。我们学校有个很好的习惯，就是对每次测试成绩有非常详细的分析。这个分析不只要分析成绩，而且要分析对比前后成绩的差异，寻找造成成绩变化的原因，以期解决问题。每次年级部做完全年级分析后，班级还要进行班级每位学生的分析。在班级分析时，班主任就要起到非常重要的作用，不但要分析每位同学成绩的变化，而且要知道产生成绩变化的原因。不但要分析总分情况，还要分析每门学科的情况，这时班主任就要顾全大局，不能只看到自己学科学生的成绩，还要分析到每位学生哪门成绩是强项，需要提优教学；哪门学科是弱项，需要补差教学。分析到每位老师需要关注哪几个学生的学习状况，分析到如何具体对重点学生进行教学，比如：对这些学生每节课必须要有一次提问；每次作业必须面批等等。

所以，此时“说一套，做一套”是行不通的，必须让自己站在一个顾全大局的立场上，时刻为班集体利益考虑，不斤斤计较个人得失，这样才能使别人信服，才能使班级团队意识一点点地增强。

四、班主任有时还要有自我牺牲精神

现在评价老师都用量化的标准，科任老师之间平均分、优秀率，哪怕差个零点一，大家都会不开心，从某个角度来看，这反映了老师的上进心，不服输的精神，但是仔细想想，冷静分析一下就会发现，零点一到底能说明什么呢？可是，多了零点一就第一了，别人就认为你教得最好，反之，少了零点一别人就觉得你还是不行。正是由于这种状况，老师之间、班级之间的竞争很是激烈，但是时间是有限的，只看班主任怎么去分配了，这个时候，你让科任老师牺牲小我，成全大我是不可能的，势必引发教师之间的矛盾冲突，那么此时，就需要班主任来作出一点小小牺牲了，毕竟学生比较看重的不是某一科目，而是五科的总和，我们学科老师之间的什么零点一与他们没有多大的关系，但是班主任此时的小小牺牲或许就能对科任老师，对整个班级产生不小的影响，从某种意义上讲，这种小小的牺牲有可能意味着一个班级的大成功。

三年又一届，三年的工作中让我想到了一些解决问题的方法，希望在以后的工作中能够寻找到解决问题更为高效的方法，让我们的工作效率得到提高，让大家的工作更为高效、快乐！

宏观调控的小故事范文第5篇

1月22日晚间农行公告，农行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，涉案金额39.15亿元。

1月29日中信银行公告，其兰州分行发生票据业务风险事件，涉及风险金额9.69亿元。

4月6日银监会发文称，近日发生一起不法分子冒用龙江银行名义办理商业承兑汇票贴现、转贴现风险事件，涉及风险金额6亿元。

4月8日天津银行公告称，天津银行上海分行票据买入返售业务发生一起风险事件，涉及风险金额为7.86亿元。

……

今年以来票据市场风险事件频发，年初至今各商业银行累计涉案金额已达62.7亿元。与其他金融产品不同，票据风险事件多为金融机构内部人员与外部涉案分子内外勾结，专业性较强，隐匿于公众视线之外。但票据单笔业务涉案金额动辄上亿元，容易引起公众对涉案金融机构风险管控能力的质疑，进而降低相关银行信用等级，社会影响极其恶劣。据了解，国务院已多次批示，要求人民银行强化票据统一市场的建设。人民银行金融市场司具体负责实施，拟在年内推出票据交易所构架方案。 票据的天然优势

票据是一个较为宽泛的名词。根据《中华人民共和国票据法》的定义，票据指汇票、本票和支票3种。人民银行《支付结算办法》进一步将汇票又划分为银行汇票和商业汇票。媒体近日说的票据风险事件中的票据，指的仅仅是商业汇票。商业汇票又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，银行承兑汇票的付款人是银行，商业承兑汇票的付款人是工商企业。

有这么一个小故事：在某一天某一个小镇上来了一位很有钱的旅客，他进了一家旅馆给了这家旅馆老板1000块钱，然后对旅馆老板说：我先上去看一下，如果有我满意的客房我就住下了，然后旅馆老板趁旅客上楼的间隙，拿着这1000块钱去找隔壁的卖肉的，去还他这几个月欠下的肉钱，卖肉的收到钱后就把这1000块钱拿去还给卖猪的，卖猪的又拿着1000块钱去还他欠下的饲料款。那个卖饲料的老兄，拿到1000块钱赶忙拿去付清他所欠的房钱。旅店老板忙把这1000块钱放到柜台上，以免让旅客下楼时起疑心。此时那人正下楼来，拿起这1000块钱，声称没有一间让他满意的房间，走了……这一天，没有人生产了什么东西，也没有人得到了什么东西，可是全镇的债务都还清了，大家都很开心。

如果这个旅客拿的不是1000块钱，而是一张可按期兑换1000块钱的承诺书。这个故事也完全成立。如果旅客自身的信用很好，承诺书承诺的是他自己按期付款，那么这个承诺书就可以看作是商业承兑汇票。如果旅客自身的信用不足，或者他刚到这个小镇，大家不太信任他，旅客找到当地的一家银行，交付一定保证金后由银行开出承诺书，那么这个银行开具的承诺书，就可以看作是银行承兑汇票。

旅客把承诺书给旅店老板，旅店老板再给卖肉的，卖肉的再给卖猪的……这样的过程，就是票据的背书转让。在背书转让期间，票据的持有人不断变化。在上述故事中，最后票据又流回到旅客手里。如果旅客选择了住店，那么故事就可以更改为旅店老板最后持有票据，然后在旅客离店的时候，以票据向旅客要求到期付款。如果在转让的过程中，比如卖猪的不愿意接受票据，而要求卖肉的付给他现金，那么卖肉的就可以拿着这个票据去当地的银行要求贴现，也就是支付一定利息后获得贴现资金。这样，票据就在流转过程中又完成了融资工具的职责，变成了现金。

票据进入融资渠道后，主要有4种业务：贴现、转贴现、买入返售和再贴现。其中票据贴现，是工商客户支付一定利息后将票据转让给银行的业务。票据贴现以后，票据进入金融机构系统内后，可在金融机构之间买卖（即转贴现），也可在金融机构之间作为资金拆借的质押品（即买入返售），还可以向人民银行申请低息资金（即再贴现）。

在实际业务中，票据贴现能为实体经济特别是中小企业提供便捷融资渠道和低成本资金，降低企业融资成本，在支持实体经济发展、改善金融机构资产均衡配置、增加投资产品、丰富宏观调控工具等方面具有天然的优势。 纸质票据的天然缺陷

目前我国票据市场已运行了30多年，形成纸质票据和电子票据并存的广阔市场，但农行、中信、天津银行风险事件中的涉案票据都是纸质票据，纸质票据实物操作繁琐，存在天然的操作风险。

纸质票据票面金额最高能达9亿多元人民币，而纸质人民币最高面额仅100元。所以我国为了防范不法分子伪造、变造票据，纸质票据由人民银行旗下的中钞公司采用证券纸彩虹印刷专业印制，印制过程中加入各种先进的防伪技术，防伪点远远超过纸质人民币。然而道高一尺魔高一丈，由于纸质票据记载金额较大，不法分子伪造、变造纸质票据的技术也不断提高。

目前市场上最具欺骗性的有两种作案方式。一是修改一张真实的小金额的银行承兑汇票，将小金额改为较大的金额。二是直接向金融机构购买一张真实的商业承兑汇票，伪造信用等级较高的工商客户的全套签章。这两种作案方式，采用的票据都是正式印制的真实票据，非金融机构专业人士很难鉴别。

在叙做票据业务的金融机构，设有一种专业岗位，叫做票据审验岗。顾名思义，这个岗位是专门用来审验纸质票据的。风险防控能力较强的金融机构还要求该岗位必须通过考核，要求一定的工作经验，并对审验技能进行评估。但对于广大工商企业而言，很难在内部培养出能够独立进行纸质票据鉴别能力的财务人员。

纸质票据移交更是票据业务操作风险的重点防控领域。目前各金融机构叙做转贴现业务或买入返售业务都规定了要双人移交。但由于金融机构间转贴现业务金额较大，动辄上亿元，甚至几十亿元，负责移交票据的从业人员不得不承担巨大的在途风险。

票据买入返售，就是用票据作为这个金融资产中介，B用票融资，A出钱给B，到期后再一手交钱一手交货，A将票卖回给B。对于A方而言，是买入返售业务。B方，是卖出回购。买入返售和卖出回购这两个名称就是交易的两个不同方向。

目前纸票买入返售业务，行业通行的做法是：B银行将一批纸质票据质押给A银行，A银行审验无误后，向B银行划付资金（票据金额减去利息）。质押票据由A、B双方共同核签，封成一个票据包，交A银行入库保管。买入返售到期后，B银行将资金（票据金额）划入A银行账户。A银行确认资金到账后，将保管的封包票据交还B银行。如B银行违约，A银行可自行拆封票据包，行使票据权利。

在买入返售期间内，由于双人核签制度，A银行是不会主动拆包查库的。农行风险事件中不法分子正是利用了这点，在封包时内外勾结，买通了农行负责移交票据的业务人员，封入与真实票据差不多大小的废纸，鱼目混珠，达到金融诈骗的目的。如果不是不法分子的资金链断裂导致事情败露，涉案金额还可能越滚越大。

另外，纸质票据是实物票据，就必须要有保管地点和保管制度。各金融机构一般要求纸质票据入库保管，有严格的入库制度和查库制度。风险管控能力较强的金融机构，还会要求入库与查库必须多人，且在监控摄像范围内。

中信银行的票据风险事件，正是由于纸质票据库存保管环节出现了人员道德风险，由银行内部的不法分子将库存票据私自出库造成。 混乱的票据市场参与者

早期，票据市场的主要参与者仅限于工商企业和银行类金融机构。近年来我国金融市场发生了较大变化，证券、信托、财务公司等非银行金融机构，以及票据中介大量介入票据市场。证券、信托、财务公司可以通过资管项目介入。票据中介可以通过持股银行类金融机构介入。甚至在淘宝拍卖上，都可以直接购买金融机构的股权，花一两百万就可以摇身一变成为某个山区农信社的控股股东。这些新的机构，绕过了信贷规模的管理，绕过了监管的眼睛。

在农行、天津银行、龙江银行的风险事件中，都不乏票据中介的身影，其中龙江银行的风险事件更为突出。在龙江银行事件中，不法分子获得了龙江银行全部签章、签字的模板，伪装了全套法律授权文书，甚至伪装了一个同业账户，也就是一个金融机构开在另一家金融机构的账户，达到以金融机构身份参与票据市场的目的。

由于票据市场的参与者鱼龙混杂，市场竞争日益恶劣，合法合规经营的金融机构反而因为劣币逐良币效应，业务年年下滑。在经营业绩的强大压力下，某些金融机构已经失去了正常的风险判断和管控能力。

清单交易这个名词，也是这两年我们才听到的。所谓清单交易，就是说：我有这个票，但你看不到，你只有这个票据清单，我把清单给你，你假装有这么批票，你把钱借我，明天我再还你钱，省得交易纸票那么麻烦。他们把清单交易视为金融机构间的信用拆借，以票据的名义包装，变相经营同业拆借业务。票据业务，正是因为有票据作为标的，所以才不同于其他信用拆借。清单交易，没有任何法律效力，纯粹凭借交易双方的信用，业务风险极大。农行、天津银行票据风险事件中涉及的部分金融机构，可能正是办理的这种清单交易，根本没有见到真实票据。 票据交易所的设想

只有监管的阳光照射不到的地方，才存在暗箱交易的空间。票据交易所可将市场参与人员、流转的票据和各项票据业务置于规范的监管之下，拨乱反正，将票据业务拉回到支持实业发展的正途。

2009年10月28日，人民银行支付结算司推出电子商业汇票系统（ECDS），正式揭开电子商业汇票发展的大幕。ECDS 投产当日，20 家金融机构成为首批用户，其中包括11 家全国性银行、两家地方性商业银行、3 家农村金融机构和4 家财务公司，ECDS 正式投产并进入试运行阶段。2010 年6 月28 日，人民银行集中组织了296 家机构第二批上线，两批接入ECDS 的机构共计316 家，网点合计达到6.4681万个，316 家机构全部开通纸质商业汇票登记查询业务，其中232 家开通电子商业汇票业务，占比为73%。由于电子银行承兑汇票必须通过人行电子商业汇票系统电文流转，电子票据可以完全规避纸质票据的伪造、移交、保管等风险。