金融统计分析报告
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金融统计分析报告范文第1篇
[关键词] 统计分析 重要性 建议
中图分类号：C832 文献标识码：A 文章编号：
在我国社会主义现代化建设中，统计分析工作发挥着重要作用。随着市场经济不断发展和对外开放的扩大，统计工作的地位和监督作用越来越重要，对统计分析工作提出了更高要求。因而必须进一步强化统计分析工作，提高统计分析工作质量、加大统计资料分析研究力度，以统计分析为载体，加强是统计监督，为社会主义现代化建设提供决策依据促进社会经济发展。
1统计分析工作的重要性
1.1统计分析为决策者提供信息咨询监督服务
统计数据能够更集中、更系统、更清楚地反映客观实际，便于阅读、理解和利用。统计数据是发挥统计的信息、咨询、监督功能的主要手段。统计分析是为决策者提供信息咨询和监督服务的主要指标。在经营运行中，统计工作在企业管理中的作用往往被企业管理者所忽视。在瞬息万变的社会经济中，领导部门和决策者仅凭个人能力和经验已经难以把转瞬即逝的局面，更难于对的发展规划做出相对科学的决策。在这种情况下统计分析的优势随之显现，它可以把数据、情况、问题、建议等融为一体，既有定量分析，又有定性分析比，可以对决策者提供更全面的指标分析数据，帮助决策者做出正确的判断。
1.2统计分析工作是实现良好监督，管理科学化和统计参与决策的有效手段。
由于统计分析可以实现完整、全面、正确地反映客观现实的重要的作用，统计分析工作可以实现远程操控，而不必身临其境才能实现对企事业单位的分析，这使统计分析成为了实现良好监督的重要手段。统计部门掌握大量风准确的统计资料，可以比较全面准确地了解企业的大量信息，如企业的运转情况、经济运行情况和发展变化的情况等。在统计部门获得大量的统计分析结果的时候，就可以实现对企事业单位良好的监督功能，能够承担起监督企事业单位对政府相关政策的执行情况，生产和发展的完成情况，统计分析人员根据统计分析将结果用报告的形式写出来，则是实现监管人员对企事业单位进行监督的方式。这样，监管人员即使没有深入企事业单位内部进行调查研究，也可以根据统计分析报告对企事业单位进行监督。
1.3统计分析报告的质量，反映了统计工作的水平
统计分析报告开展的整个过程可以合理有效的对每个工作环节的质量进行检验，能够比较实时发现问题，并采取高效的措施进行改进，顺利地解决工作中出现的问题，通过提出新法案、新解决措施来保证工作的顺利完成。而且长时间的使用统计报告分析，对于提高工作人员的综合素质来说是比较有用的，归根到底就是说，写好统计分析报告具有不可替代的重要意义，不能够盲目的认为统计报表才是一定要完成的任务，统计分析则是可有可无的，要及时的纠正这样的错误思想，摆正二者的重要地位。
1.4统计分析是促进统计工作良好发展的重要保证
做好统计分析工作能够促进统计工作的发展，有利于促进统计人员工作能力的提升。我们可以通过对统计资料进行分析，能够很好的找出过去统计工作过程中存在的一些问题，在找到这些问题之后还能够及时的进行纠正，这样一来就有效的推动了统计工作的发展。另外我们在开展统计分析工作时，统计人员在研究数字的内涵以及其内在关系的过程中还可以促进统计数字质量的提升，从而有利于提升统计人员的综合素质。同时对统计人员及时掌握市场变动方向和企业发展情况，变被动为主动，及时收集相关信息，并将这些信息和资料加以整理和分析，找出生产经营环节中存在的内在联系，探索经济发展规律起到积极的作用。
2关于做好统计分析工作的几点建议
2.1提高对统计分析工作重要性的认识。
大力开展基层统计分析，是统计为经济服务的重要手段，是沟通统计与领导和相关部门的桥梁，必须使基层统计工作人员充分认识统计分析在统计工作中的重要地位和作用，以统计分析为武器，参与经济社会的管理，真正体现统计的自身价值。
2.2务实统计分析工作的基础
首先优化分析体系，统计分析不仅是一项技术性工作，而且是一项制度性安排，需要从制度人手。建立完善、科学的国库统计分析指标体系。同时建立国库数据集中系统。建立国库统计分析资料库.同时强化分析功能，建立统计分析的模型.对国库各类数据资料进行筛选、整理和分类管理，提高分析的效率和质量。
2.3掌握好统计分析工作的方法
审计统计分析的方法是灵活多样的。如上下结合，即统计人员分析与审计机关领导分析相结合；点面结合，即某一个、某一类审计项目的专题、专项分析与全面的、综合性的分析相结合；左右结合，即审计统计职能部门分析与业务部门分析相结合；虚实结合，即针对某个项目实施的具体-隋况进行分析与座谈、研讨性的分析相结合。
2.4提高统计分析工作人员的素质
计分析人员必须具有比较高的素质和良好的业务能力，分析归纳能力和写作能力。这样就必然促进统计分析人员在统计分析的过程中加强学习和经验总结，更好地提高他们的素质水平，逐步成为既懂经济，既会编制统计报表又能进行分析写分析报告的综合人才。
参考文献
[1]杨毅.关于国库理论体系建设的几点构想[J].经济师，2008（5）
[2]王艳明，杨海山.企业统计理论研究[J].中国统计，2007（3）.
[3]裴瑞丽.做好基层国库核算统计分析工作的几点建议[J].黑河学，2010（11）
金融统计分析报告范文第2篇
一、对国库会计分析的界定
（一）国库会计分析的涵义
国库会计分析是国库会计核算的延伸，它是根据会计核算提供的会计信息，运用一定的分析方法，对国库核算结果和国库会计工作开展情况进行剖析、评价、预测，对国库会计核算及国库资金的运行情况进行描述和反映的一系列活动。从这个意义上，国库会计分析应是一个涵盖国库统计分析的广义概念。但在实践中，国库统计分析工作已开展多年，形成了较为完善的分析体系和指标框架，在此情况下开展国库会计工作，必须区别于国库统计分析，着眼于统计分析范畴之外的内涵，形成国库会计分析的特点和方式。
（二）国库会计分析的目标
由于国库会计分析来源于会计核算资料，它必须服从于国库会计工作整体，因此国库会计分析的目标应当与国库会计的目标相一致。国库会计的目标为“严格依据国家有关法律，如实反映和监督国家预算收入的形成和支出过程，提供国库资金现金流量和存量信息，从而反映、监督和促进国家预算的执行，提高公共资源的使用效益，为国家宏观财政政策、货币政策的制订、执行和调整提供重要的决策信息。”因而，国库会计分析的目标应该包含以下几个方面：一是准确反映国库财政预算收支任务的执行情况；二是反映国库内部管理的相关信息，为加强国库内部控制与管理提供参考；三是反映我国国库改革及国库业务体系运行情况，揭示其中存在的问题，为国库管理体制改革提供重要的决策参考信息。
二、国库会计分析框架的构建
（一）国库会计分析要素。
1、会计报表。包括日计表、月计表、年报表、会计账户余额表等。会计报表分析反映国库会计核算中相关会计科目、会计账户的借贷方发生数及相互的国库资金流转变动情况。
2、预算收支报表。包括一般预算收入报表、财政调拨收入报表、一般预算支出报表、财政调拨支出报表、财政库存报表、退库报表等。预算收支报表分析反映国库资金存量情况。
3、财政支拨退库凭证。包括一般预算拨款凭证、财政集中支付清算凭证、退库凭证、财政集中支付清算凭证等。财政支拨退库凭证分析反映国库资金的流出明细情况。
4、缴库凭证。包括税票、缴款书、电子税票清单、调库清单等。缴库凭证分析反映国库资金的流入明细情况。
5、其他会计资料。包括各类登记簿、财政部门提供的部门预算支出计划、对预算外单位拨款的指标文件等。其他会计资料分析反映预算资金的收支、资料交接、人员变动等情况。
（二）国库会计分析的内容。
国库会计分析应包含以下4个方面的内容：
1、资金流入情况。主要包括资金流入结构、来源、类别的分析，如分不同金融机构；分国税、地税、财政、海关等征收机关；分本级税入、退库退回、支出退回、中央返还跨地区所得税收入、还款收入等方式。
2、资金流出情况。主要包括资金流出结构、途径、类别的分析，如分拨往不同金融机构或地区；分拨款、退库、集中支付、国债兑付等类别；分拨往预算单位、非预算单位类别；分拨往预算单位、财政专户和商品与劳务供应商账户等类别。
3、资金存量情况。主要包括国库库存均值、结构分析及财政专户结构分析，如国库库存存量波动情况及变化规律；分地区国库库存的组成及变化；财政专户资金的数量及分布情况等。
4、国库会计状况分析。主要包括会计岗位设置，执行会计政策、财政政策、制度规定时遇到的问题和难点、国库资金风险的分析。
（三）国库会计分析方法。
国库会计兼具人民银行会计和预算会计的特征，一方面，其分析方法可以采用一般的财务会计分析方法，比如通过分析会计报表、业务状况报告表、会计凭证和登记簿等相关会计资料进行信息提炼、数据加工和处理；另一方面，也可以依据国库会计所特有的财政收支的特点，吸取和借鉴国库统计分析的方法，比如建立国库会计分析指标、采用动态和静态分析法对进出人民银行的预算资金运行数据进行分析等等。基本分析方法：一是比较分析法。比较分析期报表数据与上期、上年同期数据，揭示项目变动及趋势；二是结构分析法。计算项目数据占总量数据的比重，揭示个量与总量间的关系及变化；三是趋势分析法。考察项目数据在不同时点上的存量变化，揭示其变化趋势（一般以趋势图直观反映）；四是因素分析法，综合分析影响项目数据变动的相关要素，揭示各因素对该项目数据变动的影响程度，分析该项目数据增减变动的原因。
三、国库会计分析的实践
基于以上思考和分析，我们结合业务实践，尝试开展了以“凭证-登记簿-账户”为载体，以“政策分析-监督管理-决策参考”为目标的国库会计分析工作，取得初步成效。
（一）分析收入退还书，关注税收政策执行效果。会计凭证及附件是会计工作的原始要素，蕴含着丰富的经济信息。在大量的国库会计凭证中，收入退还书除了日期、金额等会计基本要素外，还包括退税企业、退税科目、退税级次等政策因素。为此，我们选择了“收入退还书”作为会计凭证分析的重点，指导辖内国库建立收入退还书台账，对收入退还书上的企业、科目等信息进行整理，然后对企业性质、退税科目、分成比例等要素进行聚类分析，与税务机关所掌握的国家退税政策、退税计划进行比较，分析国家税收优惠政策的实际执行效果，形成定期外部报送制度，每年须向各级人大、税务部门报送退税分析报告，为政府部门提供参考。
（二）分析柜面登记簿，强化日常监督管理。国库会计除了反映预算执行的职能外，还有监督商业银行及时缴纳经收税款、合规开展集中支付资金清算的重要职能，指导辖内国库建立柜面监督反馈机制，对柜面监督登记簿所反映的不合规业务按照银行、业务种类进行定期分析整理，在季度“商业银行国库业务联席会”上予以通报，对于频繁出现差错的银行，开展约见谈话。通过以“柜面监督登记簿”为载体，分类分析商业银行业务差错原因，并对强化风险管理提出指导意见，极大提高了银行对国库业务的重视程度。
金融统计分析报告范文第3篇
随着经济不断发展，无论是宏观的经济分析还是某一行业或企业对自身的发展做出预测与决策，其涉及的数据信息量越来越大，而预测和决策都离不开统计分析。社会、企业、民众从没有像现在这样关注统计，且统计数据、统计指标、统计分析方法逐渐渗透到各个行业和日常生活中。随着时间的推移，2011年，统计学学科新增为国家一级学科。同时，确定了统计一级学科下的二级学科，分别是数理统计学（理学），社会经济统计学（经济学），生物卫生统计学（理学），金融统计、风险管理与精算学（经济学），应用统计学（经济学、理学）。袁卫（2011）指出应用统计学专业是一个开放的二级学科，凡是在前四个没有涉及的应用领域，都可以在应用统计学中进行设置，因此，应用统计学专业将面临前所未有的机遇和挑战，且其学科性质要求大力推广实践教学[1]。对应用型本科院校而言，如何加强应用统计学专业实践教学，如何提高学生的统计分析、统计计算、数据挖掘等实际操作能力，显得尤为必要。
二、实践教学的发展与困境
随着大数据时代的发展，已有“黑板粉笔型”传统教学模式已经不适应人才培养和教学要求。在已有教学模式中，学生虽然掌握了许多理论知识，但是缺乏独立分析与解决实际问题的能力，很难说其真正掌握了统计分析、预测和决策的方法。对于应用型本科院校而言，应用统计学专业的人才培养更应注重方法的应用性和实践性，更应注重培养学生对实际问题的分析能力和解决问题能力。姜钰（2011）认为统计的实践教学体系涵盖了课堂上的案例教学、课程的实验教学、实际问题的模拟实验、社会调查、毕业论文、校外实习等在内的整个过程[2]。李玉萍（2014）认为统计的实践教学体系应由四个部分构成，分别是课堂上实践教学、课程的综合实践教学、校外的社会实践和毕业实习[3]。
有些应用型院校在制订人才培养方案的过程中，有意识地构建适合本校特色的实践教学体系，但实施效果并不显著，主要表现为以下方面：
（1）实践教学体系缺乏完整性。实践教学体系在设置过程中应该考虑其设置项目的完整性、设置项目之间时间安排的合理性与连贯性、实践教学师资的配套性等。如果实践教学体系缺乏完整性，在实施过程中就会产生各种问题。如实践教学项目较少、项目之间存在重复或时间设置顺序错乱、师资不足导致有些实践课程不能正常开设。
（2）实践教学方式缺乏多元化。在实施实践教学过程中，有些课程负责人可能主要在课堂上进行案例讲解或者在实验室带领学生进行实验的验证分析。实践教学缺乏针对周边或社会热点问题的分析、缺乏以项目推动实践教学等方式，导致学生学习热情不高、动手操作能力差，缺乏从专业角度解决实际问题的能力。
（3）实践教学财力、物力保障不足。实践教学在实施过程中可能会涉及专业化实验室，有些院系虽然有实践教学相应课程，但相应的配套实验室并没有建设完成或正常投入使用，这将导致实践教学效果不理想。同时，实践教学如果需要分析周边实际经济问题或社会问题、对外交流学习等，就需要一定的资金保障，而如果相应的资金保障不足将影响实践教学的实施效果。
（4）专业教师对实践教学认识不全面。有些教师在实施实践教学的过程中对实践教学认识片面，认为实践教学即为验证性教学。在实施过程中，教师将课本上的案例或练习让学生利用统计软件进行简单分析即为实践教学，而忽视对实际经济问题的分析、以项目推动实践教学、以校企合作推动实践教学，这将影响实践教学效果。
三、实践教学体系的构建
（一）实践教学体系的构建原则
在设计实践教学体系的过程中要求遵循一定的原则。本文从应用型大学角度出发，分析应用统计学专业设置实践教学体系应该遵循如下原则：
1.实践教学体系的构建需符合社会需求。在构建实践教学体系的过程中，其体系设计应该考虑社会实际经济问题的解决，而不能仅停留于理论分析、理论验证等。
2.根据人才培养目标制定差异化的实践教学体系。各个院校的应用统计学专业应该根据自身院校特点、所处位置、师资队伍等因素制定带有自身特色而非同质化的实践教学体系。
3.实践教学活动的各环节应互相关联。在制定实践教学体系的过程中不仅要考虑开设实践教学的项目，而且要考虑各环节之间的关系，而不能将各环节看成彼此相互独立。
（二）实践教学体系的构成因素
1.课程实验教学
课程实验教学是实践教学体系的基础。基于应用型本科院校视角，在专业课程核心课程中，可设置实践课程的包括统计学原理、应用回归分析、企业经营统计学、试验设计与方差分析、统计质量控制、多元统计分析、时间序列分析、计量经济学、预测与决策、数据挖掘、数据分析与R软件等。在开设时间的设置上，统计学原理课程的实验教学环节要先于其他课程开设；应用回归分析课程的实验教学环节要先于计量经济学开设；试验设计与方差分析课程的实验教学环节要先于统计质量控制开设；数据挖掘、数据分析与R软件两门课程的实践环节可能会涉及其他课程知识，其实践环节开设在最后。在课程知识体系的关联上，应用回归分析与计量经济学实践教学环节可适当进行整合，将应用回归分析实践教学环节作为计量经济学实践教学环节的铺垫。试验设计与方差分析与统计质量控制实践教学环节可适当进行整合，将试验设计与方差分析实践教学环节作为统计质量控制实践教学环节的铺垫。在借助统计案例教学的过程中，要有目的性地培养学生运用统计思维的能力，增强分析问题能力。同时，实验教学老师需重视课程实验教学，提高学生的操作技能和分析技能，为了避免验证性实验教学，在开设实验课的过程中，可以考虑理论课与实践课分离。
2.综合实训教学
首先，学生对所学知识需有一定的认识，并能对所学知识进行融合。其次，在此基础之上，学生已掌握几种常用统计软件并能对数据进行统计分析与处理。最后，学生能根据分析结果撰写统计分析报告。因此，综合实训教学应开设在大三，并以项目课题、实际经济问题的解决为导向推动综合实训教学。在设置过程中，综合实训教学需进行模块化，同时，避免不同模块内容同质化，需要指导老师对综合实训教学项目的内容进行精心准备。综合实训教学包括让学生以小组为单位针对某一实际经济问题利用所学知识撰写调查分析报告，并在结束后以小组为单位对其成果进行汇报；指导老师组织学生参加统计建模大赛，在建模大赛的过程中，学生需将实际经济问题在一定条件下进行量化、设定分析指标、构建模型、搜集数据、统计分析并根据分析结果及经济问题背景提出可行的政策建议。在上述两个基本模块基础之上，指导老师可根据实际情况对其进行衍生，并对综合实训效果进行总结并在后期加以改进。
3.社会实践
除了统计模拟实验室以外，学生还需要到真实的环境中，分析周边热点经济问题和社会问题。社会实践项目是学生利用业余时间开展社会调查实践。其实现方式可以多样化，如指导老师带领学生去企业调研、去其他院校交流或统计培训、参与校内外市场调查项目的调查与分析等。社会实践能够让学生对所学专业有一定认识，这种认识不是停留在理论上，而是在社会生活中。同时，社会实践能够增强学生对专业知识学习的热情，并根据实践活动有意识地增强专业技能。
4.毕业实习
在大四时，组织学生去金融机构（含银行、证券、保险、投资机构等）、政府部门、大型企业的有关统计岗位实习，实习工作职责如下：
通过毕业实习，发展综合运用知识的能力，密切学生与社会的密切联系，为学生即将开始的工作做好准备。
四、实践教学体系的实施的保障
实践教学体系对应用统计学专业人才培养方案的培养目标和培养规格有着重要作用，但其在执行过程中可能会面临许多挑战。因此，为了保障实践教学体系得以顺利执行，需要做好以下几方面工作：
（一）提高专业教师的专业技能
积极研究实践教学问题，主动开发和设计实践教学项目，切实保证实践教学工作的顺利开展。同时，切实做到工学结合，适当安排专业教师去统计局、调查公司等与专业相关单位去实践以保证课堂实践教学和社会实用结合，让学生能够学以致用。
（二）完善统计实验室的使用功能
统计实验室的功能将对实践教学体系产生重要影响，功能齐全的统计实验室不仅能保障本科生开设统计学验证性和综合性实验教学，还能为专业教师的成长创造良好的教学和科研环境，是承接校外课题及申报科研项目的基础。
金融统计分析报告范文第4篇
基础知识，应知应会
迈入统计门槛，成为“统计新人”，对统计基础知识，你一定要做到应知应会，这应该是应职底线。
所谓统计基础知识，就是处在统计学科“起步”阶段的基本概念和常识。学好基础知识，既是保证工作质量的需要，也是为学习更高层次统计专业知识做好铺垫的需要，更是提高统计职场能力的需要。立之不稳，何以前行？何以飞跃？
（见“职场视频1”）
观后感：
发展速度、增长速度是加工统计数据、描述社会经济现象发展程度和增长程度时使用频率最高的指标，也是在统计职场应知应会的基础知识。类似这些最基本的统计常识都不能掌握的话，会使你的“职场体质”弱不禁风。
建议你根据自己的学习背景，选择一些统计基础知识的书籍或教材，如：《统计基础知识读本》、《主要统计指标解读》、《统计基础知识与实务》、《统计知识简明读本》、《中国主要统计指标诠释》等（均为中国统计出版社出版），或扎扎实实自学，或参加相关培训。
模拟提问：
你知道统计的涵义，统计学中的基本概念吗？
你了解统计设计、统计调查、统计整理、统计分析是怎么回事吗？
你知道调查的生命周期和步骤吗？
你知道相对指标的种类及计算方法吗？
你知道时间序列是怎么回事吗？
岗位技能，亦专亦精
岗位技能，就是掌握和运用专门职业技术的能力。
岗位技能和上面说的基础知识是有区别的，基础知识（包括更高层次的知识）可以通过语言、文字或其他视听形式学习，而岗位技能作为实际操作功夫，必须亲自演练和实践，并把悟性、勤奋、举一反三、融会贯通等元素融入到实践当中，才能达到一定的熟练程度和巧恰水准。
请你注意，知识和技能是互寓互融、相得益彰、缺一不可的：只掌握抽象的知识，不掌握岗位技能，你会成为中看不中用的“花瓶”；只掌握一些技能、不具备一定的知识储备，你的应职能力得不到升华。对于年轻人来说，你一方面要注意知识的积累，一方面要注意技能的提高，“亦专亦精”应是技能掌握程度的最佳境界。
（见“职场视频2”）
观后感：
在统计专业岗位上，Excel是最需要掌握的、最基本的工作技能。特别是年轻人，务必要熟练使用，充分发挥其加工、分析统计数据（包括统计制图）的作用和功能。
从某种意义上说，知识是不能取代技能的。若论优化工作质量，有时技能比知识的作用更直接。在职场岗位上，技能所涉猎的学科范围更宽泛，年轻人不可不学、不可不精。技能掌握得越多元、越熟练越好。
模拟提问：
你能熟练解读本人“岗位专业”每一个统计指标的内涵吗？
你能脱口说出本人“岗位指标”的统计原则、统计内容、统计范围、统计口径、计算方法、取数渠道吗？
你能归纳和梳理出本人“岗位制度”在具体实施过程中存在的问题、问题原因和具有操作性的解决思路吗？
你能熟练、到位地掌握数据质量审验方法、数据质量评估技术，并写出高质量的数据评估报告吗？
你能够熟练、到位地分析和关联数据资料，写出高水准的统计分析报告吗？
你会应用数据库操作的常用命令吗？
你会运用计算机功能（非核心业务系统）进行数据格式转换、审核、计算、汇总吗？
你会制作版面得体、色彩适度、设计美观的分析报告或业务培训幻灯片吗？
你知道在主持业务培训或专业会议时，如何“开场”吗？
你掌握向领导、媒体、同行进行“口述”统计分析时的表达技巧吗？
你知道对调查对象进行业务培训时，应注意哪些讲课技巧吗？
你知道本岗位和调查对象应该做好的统计基础工作都有哪些内容吗？
你能梳理出岗位基础工作扎实的标准和目标吗？
相关学科，必读必看
作为新时期职场中人，特别是作为“精英”和“骨干”的年轻人，一定要具备多元、复合、随使随新的知识结构和信息储备，才能满足应职需求，才能优化工作质量，才能擦亮职场名片。
观后感：
统计工作、统计产品涉及的知识点很多，不是只掌握一些统计知识和技能，就可以在职场上应对自如了。以上例为据，除了“合资合作、股份合作”外，其他均不属于“所有制形式”范畴，这是最基本的经济常识。在这里出错显然是分析产品的“硬伤”。
身在统计职场，既要下力气学好“当家”的学科，也就是初级、中级、高级不同层面的统计学知识，还应该学习一些不能不知、不能不用的与统计业务关联度很高的学科。如果知识结构单一、技能储备有限，你在职场演出中肯定不能胜任角色要求，假若年纪轻轻就进入“龙套”行列，那可就是人生败笔了。
模拟提问：
你了解“经济增长方式转变”的统计指标体系吗？
你知道“消费者信心指数”是怎么回事吗？
你知道“采购经理人指数”是怎么回事吗？
你知道GDP核算、国民经济核算是咋回事吗？
你了解财务基础知识吗？
你了解经济学基础知识吗？
你阅读过有关企业管理、财务、金融、税收方面的书籍吗？
你知道下述测度标准吗？
金融统计分析报告范文第5篇
关键词：私募股权基金；产业结构；优化调整
中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1007-4392（2011）04-0063-04
私募股权基金(Private Equity Fund,以下简称PE)是20世纪以来全球金融领域最成功的创新成就之一。PE对于我国来说虽然属于“舶来品”，但是作为一类新型金融中介组织，PE在促进我国经济发展中也开始发挥日益重要的作用。
一、现阶段中国私募股权基金市场投资行业分析
由于目前PE行业在我国还处于起步阶段，尚未形成一个权威的行业数据体系，我们对该问题的分析主要来自于投中集团的研究报告，以及天津新金融发展公司出版的《中国私募股权投资基金2009年报》。由于PE行业的信息披露缺乏透明度以及统计口径的差异，两份报告的数据指标并不尽相同，但基本结论是一致的，不影响该问题的分析结果。
（一）投中集团对PE投资行业的统计结果
根据CVSource数据统计，从2009年初至2010年第一季度末，中国PE市场共发生142起投资案例，涉及16个行业。
根据如上数据我们发现，传统的制造业、能源和金融行业，无论在投资案例的数量上，还是在投资金额上，都占据着PE投资的大幅比例。传统行业依然是PE关注的焦点，正好满足了我国目前对于传统行业改造升级的资金需求。
（二）《中国私募股权投资基金2009年报》对PE投资行业的统计结果
《中国私募股权投资基金2009年报》以174家在2007年至2009年期间对中国公司进行股权投资的PE为样本，分析了235件投资项目。以投资于各行业类别来说，消费及零售行业得到了最多的关注，占投资项目总数的27%，紧随其后的是科技及商务服务行业（23%），工业制造（18%），电信与媒体（13%），其余的部分为医疗保健（5%），能源与电力（4%），金融服务（4%），教育与服务（3%），以及汽车与交通行业（3%）。
根据如上数据我们发现，消费与零售业、金融服务业和技术与商务服务业，在该统计样本中，占据着PE投资的大幅比例。PE的投资方向符合我国未来经济发展的主要方向，即经济增长由投资拉动转向消费拉动。
小结：尽管以上两份分析报告对于行业分类的标准略有差异，但都可以支撑我们得出如下结论：PE投资所涉及的行业虽然呈逐渐扩大之势，但重点领域依然是传统行业。我国未来的发展趋势是产业快速集中化，提升结构效率。传统产业中有很多产能过剩的行业，但往往是这样的行业具有较大的结构效率提升的空间。PE通过投资于具有结构效率提升空间的传统行业，再配合其丰富的股权投资经验及强大的资本运营实力，有可能获得超额的收益。这同时也符合我国对于传统产业进行改造升级，将经济增长方式由投资、外需拉动向内需拉动转变的战略目标，在这个过程中，既实现了PE私人利益最大化，又创造了公共价值。
二、私募股权基金促进产业结构优化调整的作用机理
PE是一种非传统的投融资方式，是“融资”与“融智”的结合，国际经验表明，PE已经成为发达国家仅次于银行贷款和IPO的重要融资渠道，合理运用PE可以大力推动产业结构的升级和优化。
（一）PE是产业结构优化调整的资金后盾
要想实现产业结构的优化调整，必须满足两个前提条件：一是雄厚的资金实力，二是专业的管理能力。在这两个要件中，资金实力是第一位的，而且是不可复制的。产业结构的不断优化和企业的并购重组也需要源源不断的巨额资金支持。
目前，我国金融市场的资金供给依然是间接金融的比例远远高于直接金融，多层次资本市场体系的缺失使银行贷款依然是企业最主要的融资来源。但银行信贷的资源毕竟是有限的，而且银行严苛的审批条件和天然的“追求低风险，高利润”的特性使其在贷款项目的选择上有很多的倾向性，使许多有潜力的企业被拒之门外，无法获得进一步发展扩张的融资支持。另外，在产业结构调整的过程中，必然涉及到企业之间的股权转让问题，我国的金融政策规定企业的股权性投资必须使用自有资金，这同时就使得商业银行信贷和发行债券等融资路径不能满足产业结构调整的资金需求。在这种情况下，PE的资金供给具有来源渠道广泛、规模大、期限长的特点，在项目的选择上完全按照市场机制运作，股权性投资增强了企业的资本实力，PE能够同时满足产业结构调整所需的雄厚资金和专业管理能力两个条件，这一切使PE就成为了这一调整过程中的最佳资金供给方。
（二）PE促进企业治理结构的完善，为产业结构优化调整奠定微观基础
企业治理机构的完善是产业结构优化整合的微观基础。我国从1993年提出建立现代企业制度，到目前将近20年的过程中，虽然有一大批企业建立了比较规范的公司治理结构，形成了科学的决策机构，但是相对于占我国企业总数90%以上的中小企业，公司治理结构不健全，或是形同虚设的情况比比皆是。企业治理的核心是在所有权和经营权分离的条件下，由于所有者和经营者的利益不一致而产生的委托――关系。对于中小企业来说，“两权合一”、在财务等重要岗位“任人唯亲”，缺乏有效的内外部监督机制的情况十分普遍。不健全的治理结构，既造成了企业的融资困境，又阻碍了行业的健康发展。
PE是集资金、技术、管理与企业家精神于一体的新的投融资方式。PE特殊的运作机理使其在改善企业治理结构中更具有优势。具体来说，PE投资企业后，会成为企业的股东，这样它带给企业的不仅是资金支持，更重要的是专业的管理才能。在董事会中，PE一般不谋求控股地位，只要求占有一席，拥有一票否决权，从而严格控制企业的发展方向。另外，PE投资一家企业后，往往会争取派出一个“自己人”作财务总监，对PE而言，这可以为其获取关于企业经营的最直接信息，对企业做出监管；对被投资企业而言，这既可以发挥PE的财务能力优势，帮助企业改革经营管理，又解决了企业治理中的“两权合一”和“任人唯亲”问题，实现了企业治理结构的改善。
从整个行业来说，PE做的是财务投资者，而非产业投资者。PE投资企业的目的很纯粹，它从不为了长期持有企业而投资，只要投资企业获得大的发展，其持有的股权获得大幅度升值后，PE就会迅速退出，而不会留恋企业的控制权。PE将投资退出后，能够继续选择更有潜质的企业，将资金流动下去，对整个产业的长远发展会起到积极作用。总而言之，PE的目标是借助企业增值实现利益最大化，其路径就是与企业一起形成利益共同体和风险共同体，将企业做强做大，在这个过程中，PE也会促成企业治理结构的完善。
（三）PE的投资项目筛选机制可以扶优限劣，催化产业结构的优化调整
PE是市场化配置资本资源的方式之一，其专业性和逐利性决定了在投资项目筛选上的敏锐嗅觉。PE在选择投资项目时，对投资领域、项目收入、盈利规模和项目发展阶段都有相应的规定。另外，它还要看被投资企业过去3年的业绩和未来3到5年的收入和盈利预测，这其中包含几个目的：第一，项目的收入和利润预期是否符合PE的要求？第二，项目是否具有足够的成长性？第三，资本进入项目后是否可以达到所要求的增值？针对这些问题，PE在投资前会有一整套的项目考察、评估、风险分析程序，并采用组合投资、分段投资等多种股权投资形式来控制未来的风险。历史数据显示，PE投资一个项目的风险50%以上可以通过投资前的评估和尽职调查甄别出来。
通过以上严格的项目筛选机制，PE最终选择的必定是前景广阔、盈利空间巨大、有发展潜力的行业和企业，这样就使资本流入了好的行业和企业，客观上起到扶优限劣、优胜劣汰、优化资源配置的作用。在产业结构失衡的情况下，急需发展的产业由于供给不足而获利空间增大，这势必吸引PE流入此类行业，从而可以加快此类行业的发展，实现产业的均衡。在这个过程中，PE便成为了产业结构调整的强大推动器。
（四）PE通过引导企业的并购和战略重组实现产业整合，优化产业结构
目前，我国大多数企业的规模普遍偏小，企业的利润率和劳动生产力水平都比较低，这导致我国企业在国际市场上天然地处于一种竞争弱势的境地。而且国内的产业规模比较小，全球化水平还不高，尤其是产业资本和金融资本结合程度不高，与世界上发达国家的产业整合水平相比存在着巨大的差距。规模效应是构成企业核心竞争力的关键要素，如果企业要扩大生产规模，提高竞争力，必须要考虑产业整合的道路。
大额投资是进行产业整合的必要条件。最有效的资金来自于哪里呢？并购基金是PE目前在国内发展的最主要形态，PE的资金优势和资金投向可以为重点行业和龙头企业的形成助力，通过并购重组，整合出各行业内具有一定国际竞争力的龙头企业，帮助企业“走出去”，提升国际竞争力。龙头企业的出现也将极大提高行业集中度，促进产业整合。企业规模越大，规模经济效应就越明显，公共成本和固定成本的分摊就越低，行业的整体发展速度就越快。
无论外资PE还是人民币PE，其目前在国内的投资对象主要是传统行业，特别是与内需相关的行业。我国很多传统行业正处于并购整合、企业间重新洗牌的过程中，尤其需要通过资本的力量，实现人才、技术、信息等资源要素的最佳配置，进一步提升产业能级、转变增长方式。特别是在后金融危机时代，对于各个行业的“领头羊”来说，危机是壮大自己的最佳时机，而且由危机所引发的流动性的逆转以及公司市值的大幅下跌，为这些行业巨头提供了难得的整合良机。在这种情况下，PE通过发挥资本平台的作用，促进产业整合，培育龙头企业和重点行业，实现产业结构的调整与优化升级。
三、结论
PE作为一种完全引自于国外的金融产品，它是否能如预期一样丰富我国融资体系，支持实体经济增长还有待检验。从理论上说，PE对于产业结构优化调整的促进作用主要涵盖四个方面：PE是产业结构调整的资金后盾；PE促进企业治理结构的完善，奠定产业结构调整的微观基础；PE的投资项目筛选机制可以扶优限劣，是产业结构优化调整的强有力的催化剂；PE通过引导企业的并购和战略重组实现产业整合。这四个促进机制能否真正有效地发挥作用，还有待时间的考量。
参考文献：
[1]高正平等，《全视角观PE-探索PE中国化之路》，中国金融出版社，2009。
[2]蒋昭侠，《产业结构问题研究》，中国经济出版社，2005。
[3]李昕、杨文海，《私募股权投资基金理论与操作》，中国发展出版社，2008。
[4]2009年中国私募股权投资市场统计分析报告，省略。
[5]2010年第一季度中国私募股权投资市场统计分析报告，省略。
