财务年末总结

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇财务年末总结范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

财务年末总结范文第1篇

一、资金时间价值的概念

资金时间价值以市场经济关系的存在为前提，是财务管理中必须考虑的重要因素之一。所谓资金时间价值，是指随着时间的推移资金在使用过程中而产生增值，它在财务管理课程中应用的极为广泛，如企业的各项财务决策，包括资金筹措、资金投放、资金分配都要考虑到资金时间价值的因素。若能游刃有余地掌握资金时间价值理念，财务管理的学习就会事半功倍。而且，我们的日常生活也与资金时间价值密切相关，倘若资金时间价值不起作用，存在银行的钱就不会有利息产生。

二、资金时间价值的计算

资金时间价值的计算分一次性收付款项的计算和非一次性收付款项的计算两种情况。

（一）一次性收付款项的计算

一次性收付是指在某一特定时点上一次性收入或支出款项，经过一段时间后再一次性支出或收回的款项。在其计算的过程中，一般用大写字母F表示终值，用大写字母P表示现值，具体计算公式如下所示：

1.单利的终值和现值

单利终值F=P×（1+n×i）

单利现值P=F/（1+n×i）

i表示利率（贴现率、折现率），n表示计算利息的期数。

2.复利的终值和现值

复利终值F=P×（F/P，i，n）

复利现值P=F×（P/F，i，n）

（二）非一次性收付款项的计算

非一次性收付是指在一定时期内，等期等额成系列的收入或支出的款项，即通常所说的年金问题。其根据收付发生的时点不同，可分为普通年金（收付时点在期末）、预付年金（收付时点在期初）、递延年金（第一期没有收付）和永续年金（没有期限）四种情况，具体计算公式如下所示：

1.普通年金终值F=A×（F/A，i，n）

偿债基金A=F×（A/F，i，n）

普通年金现值P=A×（P/A，i，n）

资本回收额A=P×（A/P，i，n）

2.预付年金终值F=A×[（F/A，i，n+1）-1]

预付年金现值P=A×[（P/A，i，n-1）+1]

3.递延年金终值F=A×（F/A，i，n）

递延年金现值

方法1：P=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

方法2：P=A×[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]

方法3：P=A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）

m：递延期；n：收付期

4.永续年金P=A/i

（三）资金时间价值各计算公式系数之间的关系

上述计算公式实际上是已知利率i、年限n的条件，根据现值、终值、等值年金中的一个已知条件求另一个的值。各个系数的关系见表所示：

三、资金时间价值教学方法

（一）画资金时间图

对于很多资金时间价值的初学者，经常混淆复利问题和年金问题，更有甚者不知道何时用现值，何时用终值，该查终值系数还是查现值系数。如果借助资金时间图，就可以很清楚地看出是复利问题还是年金问题，年金在资金时间图上是每一个时间点上均有等额的支付发生，而复利则支付发生金额不等或只在一个时间点上发生支付。比如，假设一毕业生自主创业需要投入10万元，预计该项目经营期为5年，要求的最低投资回收报酬率为15%，那么从第1年年末到第5年末，每年年末收回多少投资额才能够确保在第5年末可以把投入的10万元全部收回。如果画资金时间图，就可以一目了然，画资金时间图时，具体流程如下：

1.仔细通读题目；

2.确定题目是终值还是现值；

3.划资金时间图；

4.在资金时间图上标出箭头及现金流；

5.决定问题的类型：单利、复利、终值、现值、年金问题、混合现金流；

6.解决问题。

通过仔细通读题目，确定它是现值，划资金时间图时，把10万元标在0的位置，（即第1年初），用向上的箭头表示每年流入A万元，通过画图，很快能确定出是年金问题。可以通过解方程，A×年金现值系数=10万元，查i=15%，n=5的年金现值系数为3.3522，则A≈2.9831万元，即从第1年年末到第5年末，每年年末收回2.9831万元，才能够确保在第5年末可以把投入的10万元全部收回。

（二）理论联系实际举例

资金时间价值这部分内容实用性较强，可以举一些与生活息息相关的例子，引发学生的学习兴趣，加深学习印象。如本文一开始的例子：家长在连续6年内，每年末储蓄5 000元（假设i=5%），这是普通年金计算终值问题，A=5 000，查i=5%，n=6的年金终值系数为6.8019，计算结果为34 009.5万元，与学生刚开始给出的答案30 000元，有一定的差距，原因是学生没有考虑资金时间价值。

（三）归纳总结

财务年末总结范文第2篇

杜邦财务分析体系在各类企业中都得到广泛认可和运用，其原因在于，首先，它是一种相对来说十分简便实用的分析方法；其次，企业可以根据绩效评价视角或重点的不同，有针对性地对传统的杜邦分析体系加以改造，对ROE指标进行不同形式的分解，创造出不同形式的财务比率的关联组合，达到特定的分析目的。正是由于对传统杜邦财务分析体系进行各种形式的扩展和改造，使杜邦分析体系的应用历久弥新。

杜邦财务分析体系在保险企业的应用越来越受到重视。本文在总结已有的关于保险企业的杜邦财务分析模式的基础上，引入了另外几种基于不同的分析视角的扩展模式，并结合保险企业的经营特性，对于其一般模式进行改造。最后，提出同时应用六种模式进行杜邦财务分析的建议。

一、传统杜邦财务分析模式

传统的杜邦分析模式将保险企业ROE指标分解为三部分：

ROE=净利润所有者权益

＝(净利润/保费收入)×(保费收入/总资产)×(总资产/所有者权益)

＝承保利润率×资产周转率×权益乘数

所以，考察保险企业的净资产收益率，可以从承保利润率、资产周转率和权益乘数三个财务比率的贡献度和变化上进行分析。显然，由于三个财务比率的综合性太强，这种分析是比较粗糙和浅显，不能深层次地反映问题。

二、基于承保利润的分析模式

这种模式重点对第一项比率――承保利润率进行分解，突出考察对承保利润对于ROE指标的贡献，用公式表述如下：

ROE＝净利润/所有者权益

＝(承保利润/保费收入)×(税前利润/承保利润)×(净利润/税前利润)×(保费收入/总资产)×(总资产/所有者权益)

其中承保利润/保费收入定义为承保利润率，反映承保业务的盈利能力，税前利润/承保利润定义为财务成本率，反映在承保利润在税前利润中比重，即承保业务对利润的项献度，间接反映了投资利润在税前润中的比重[1]，净利润/税前利润定义为税务负担率，反映企业所得税的高低，一般为定值（67%）。所以：

ROE＝承保利润率×财务成本率×税务负担率×资本运营率×权益乘数

前两个比率是考察的重点，通过这种模式，可以反映出保险企业承保业务的质量（承保利润率）以及承保业务的贡献度（财务成本率）。承保业务是保险企业的核心业务，通过这种模式，能帮助保险企业确定合适的业务发展规模。

三、引入现金流量指标的模式

现金流量的充足对于保险企业履行合同责任、稳定业务经营具有特别重要的意义。对保险企业绩效的评价，不仅要考察企业的盈利能力和盈利状况，还要考察其盈利质量。引入现金流量指标的模式，改变传统的杜邦分析体系中多使用建立在权责发生制基础上的财务指标的状况，注重于对盈利质量的分析。这种模式在保险企业中的应用可以用公式表述为：

ROE＝总资产收益率×权益乘数

1、总资产收益率＝承保利润率×保费收入现金率×总资产现金回收率

2、承保利润率＝净利润÷（现金保费＋分保业务收到的现金）

3、保费收入现金率＝（现金保费＋分保业务收到的现金）÷经营现金流量净额

4、总现金回收率＝经营活动现金流量净额÷总资产

相对于投资活动和筹资活动的现金流，承保业务产生的现金流是保险企业经营基础和前提，所以，上述公式以经营活动（承保业务）的现金流量净额作为现金流量指标的基础。其中：

1、承保业务利润率，反映净利润在多大程度上得到现金流量的支持，用于评价盈利的质量。

2、保费收入现金率，反映每一元保费（包括分保费收入）所带来的现金流量。

3、总资产现金回收率反映每一元资产通过承保业务所能形成的现金净注入，说明保险企业资产的利用效率。

通过该模式，还可进一步从承保业务质量、资产运用效率、财务结构、现金流量等方面，分析各个指标变动对净资产收益率的影响，最终对企业的盈利能力和质量做出客观的评价[2]。

四、基于变动成本的扩展模式

基于变动成本的扩展形式，将成本划分为变动成本和固定成本，并引入边际贡献能力的概念，使分析更为科学，便于短期经营决策和控制。同时，这种扩展形式分析，引入现代管理会计中的杠杆理论，可以直观反映出企业经营风险和财务风险状况，有利于中长期经营的决策。这种模式对ROE指标分解形式如下：

ROE＝承保利润率×资产周转率×权益乘数

1、承保利润率=边际贡献率÷经营杠杆率÷财务杠杆率×（1－所得税率）

2、边际贡献＝保费收入－手续费支出－分保费支出－营业费用

3、边际贡献率＝边际贡献÷保费收入

4、经营杠杆率＝边际贡献÷承保利润

其中：1、边际贡献率是核心指标。此指标应用了边际贡献的概念，在保费收入项下，首先扣除获得保费的成本支出，即变动成本（手续费支出+分保费支出+营业费用），使承保业务盈利能力的评价更为真实。

2、经营杠杆率等于承保利润与边际贡献之比。由于固定成本的存在，营业利润的增减与边际贡献的增减同向，但变动幅度更大。经营杠杆系数主要反映出固定成本制约利润增长的程度，从而从另外一个侧面反映企业经营的风险，较高的经营杠杆率意味着相对较高的固定成本，影响利润的增长，经营杠杆率与ROE指标成反比关系。

3、财务杠杆率等于营业利润与税前利润之比，反映由于固定的债务存在，财务费用（利息）对保险企业利润的影响程度。在一定程度上反映企业负债的程度和企业偿债能力，财务杠杆率越高反映利息费用越高，导致ROE指标越低。

资本周转率与权益乘数的计算、作用与传统杜邦财务分析体系相同。

五、基于上市公司的扩展模式

我国保险企业海外上市大幕已启，可以预见将有更多的中国保险企业选择境外或国内上市。所以，考察基于上市公司的杜邦财务分析扩展形式具有现实的意义。这种扩展形式选取上市公司核心财务指标——每股收益，来替代净资产收益率作为分析核心，这种形式的分解体系如下：

每股收益＝每股净资产×净资产收益率

1、每股净资产＝（年末股东权益/年末债务总额）×（年末债务总额/经营现金净流量）×（经营现金净流量/普通股年末股数）

＝权益负债比×债务总额与现金比×每股营业现金流量

2、年末债务总额＝未到期责任准备金＋未决赔款准备金＋保户储金

这种扩展方式突出对每股净资产的分析上，净资产收益率分解计算与前几种扩展模式相同。每股净资产由3个指标构成，即每股营业现金净流量、债务总额与现金比、权益负债比：

1、每股营业现金净流量，由经营活动产生的现金流量净额除以普通股年末股数。此指标既反映了企业通过经营活动获取现金流量的能力，又反映了企业经营活动所得现金的分派股利的能力。

2、债务总额与经营现金净流量比，反映企业承担债务能力的指标，指标越小，说明企业偿还债务的能力越强。

3、权益负债比，是由年末股东权益除以年末债务总额之比。用于计算资金来源的结构状况，是对公司资本结构准确反映的财务指标。在此，只把未到期责任准备金、未决赔款准备金加上保户储金纳入年末债务总额计算范围，以突出保险企业债务分析的重点。

通过这3个指标的结合，可以更好地理解资本的增值，即每股净资产相对于普通股上市的增加是要在合理的资本结构，良好的资产运营和获利能力及由此产生的良好的偿债能力的条件下得以持续的实现[3]，对企业偿债能力、获利能力的分析更加直观，分析结果更具有说服力，同时也便于公司对未来发展趋势做出正确判断。

六、加入投资业务绩效评价的扩展模式

投资业务与承保业务是保险公司发展的“两个轮子”，投资业务对于保险公司利润贡献同样重要。所以，增加投资收益指标的扩展模式将使保险企业绩效评价更为全面。在这方面的扩展模式中，最典型的是由美国学者巴里•D•史密斯提出的扩展模式[4]，桑强（2005年）[5]利用史密斯扩展形式对华泰保险财务绩效进行了实证分析，取得较好的效果。史密斯对传统的ROE指标计算进行调整，结果如下：

ROE＝[承保收益率＋（投资收益率×投资收益系数）]×肯尼系数

1、承保收益率＝承保利润÷保费收入

2、投资收益率＝资金运用净收益÷总资产

3、投资收益系数＝总资产÷保费收入

4、肯尼系数＝保费收入÷所有者权益

史密斯公式对于每一个比率都进行重新的定义，以与传统杜邦体系区分开：

1、承保收益率是承保利润与保费收入的比值。它反映保险公司在承保业务的盈利水平。

2、投资收益率是指投资收益与总资产的比值。它反映保险公司在投资业务的盈利能力。在这里，采用总资产而不是“投资资产（长期投资＋短期投资＋贷款）"作为基数，计算的是综合资产投资收益率，而不是净投资收益率。。

3、总资产与保费收入的比率被定义为投资收益系数(investmentreturnsmultiplier)。投资收益系数反映企业潜在的投资规模大小，进而决定潜在的投资收益。

财务年末总结范文第3篇

关键词：系统动力学；财务预测；电网公司

中图分类号 TM619 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）028-000-02

一、前言

在电力市场改革的影响下，电网公司的发展趋势产生了一定的波动，为明确未来公司的经营状况及盈利能力，需要对电网公司未来的财务数据进行预测。田淑兰通过研究成本习性，并在此基础上研究影响利润高低的销售收入、销售成本与利润之间的依存关系、进行本、量、利分析[1]。Sterman阐述了系统动力学的方法，认为其可以用于分析复杂的世界[2]。目前针对电网公司的财务预测模型研究较少，本文将系统动力学用于电网公司的财务预测，为电网公司的财务管理提供了决策依据。

二、电网公司财务预测模型的构建

（一）模型假设

1.固定资产按综合折旧率统一折旧，即折旧=固定资产原值×综合折旧率。

2.投资规划中的投资额由净利润、折旧、借款形成的现金流完成。

3.投资收益、营业外收入、营业外成本等波动性大、规律性较弱的财务数据，假设其服从正态分布，根据历史数据拟合预测值。

4.假设固定资产成新率可由历史数据估算得到。

5.假设未来无股东新增资本性投入。

（二）模型结构

电网企业财务效益受到很多因素的影响，根据电网公司财务指标的关联关系及对电网公司财务效益的影响程度，可以总结出电网公司的财务预测因果关系，如下图所示。

（三）建立电网公司财务数据模型

在上述假设及因果关系的基础上，建立电网公司财务数据预测模型如下：

1.收入子系统

（1）营业收入净额=售电收入+其他业务收入

（2）售电收入=电网公司平均售电价（不含税价）×售电量

营业收入净额中，由历史数据中售电收入占据的比例假设未来售电收入占营业收入净额的比例。

（3）其他业务收入假设服从正态分布，以历史数据为基础，采用蒙特卡洛模型，对投资收益进行模拟预测。

2.成本费用子系统

（1）营业总成本=电力产品主营业务成本+营业税金及附加+其他营业成本

（2）电力产品主营业务成本=购入电力费+折旧+材料及修理费+工资+其他电力产品主营业务成本

根据历史数据中电力产品主营业务成本占营业总成本的通常比重，来假设未来电力产品主营业务成本的占比。

（3）购入电力费=水电购电费×水电购电量+火电购电费×火电购电量+新能源电力购电费×新能源购电量

根据历史数据中购入电力费在电力产品主营业务成本中占据的通常比重假设未来购入电力费的占比。

（4）折旧=固定资产原值年初数×综合折旧率+当年新增固定资产平均余额（即规划投资额×1/2）×综合折旧率

其中，固定资产原值年初数可由固定资产成新率的计算公式逐年推导：

固定资产净值年末数=固定资产净值年初数-固定资产原值年初数×综合折旧率+当年新增固定资产平均余额×（1-综合折旧率）

式中，固定资产净值及原值年初数已知，固定资产净值年末数由上式计算可得，则

根据历史数据中折旧费在电力产品主营业务成本中占据的通常比重假设未来折旧费的占比。

（5）材料及修理费

假设材料及修理费与固定资产有相关性，基于历史数据，拟合材料及修理费与固定资产净值平均余额的相关系数，据此预测未来材料及修理费。

根据历史数据中材料及修理费在电力产品主营业务成本中占据的通常比重假设未来材料及修理费的占比。

（6）工资

假设未来工资费用变化趋势与历史趋势一致，根据历史数据，分析工资趋势，采用回归分析方法预测未来工资费用。

（7）其他电力产品主营业务成本

购入电力费、折旧、材料及修理费及工资费用占电力产品主营业务成本中的绝大部分，其余成本数额小，且较为分散，不便于分项预测，因此，假设其他电力产品主营业务成本之和与上述五项费用之和有相关性，基于历史数据，拟合其与前几项成本之和的相关系数，据此进行预测。

（8）营业税金及附加=（应交增值税销项税额-应交增值税进行税额）×12%

（9）其他营业成本

主要包括销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失及其他费用，其他营业成本数额较小，本文假设其与电力产品主营业务成本有相关性，依据历史数据计算该相关系数，据此预测其他营业成本。

（10）利息费用

为计算利息保障倍数，需要计算利息费用。假设利息费用与负债规模相关，即与年平均负债总额有相关性，根据历史数据计算该相关系数，结合负债预测值，计算未来利息费用预测值。

3.利润子系统

净利润=[（营业收入净额-营业总成本）+投资收益+营业外收入-营业外成本）]×（1-所得税率）

（1）各年投资收益、营业外收入、营业外成本存在较大差异，规律性较弱，为简化模型，假设均符合正态分布，根据历史数据，采用蒙特卡洛模型进行模拟预测。

（2）所得税率取25%。

4.负债子系统

（1）年末负债总额=上年末负债总额+本年融资额-还款额

（2）本年融资额分为两种情况：

当“净利润+折旧>本年投资规划”时，本年融资额=0；

当“净利润+折旧

（3）还款额

假设还款额与负债规模相关，即与年平均负债总额有相关性，根据历史数据，计算该相关系数，据此预测未来每年的还款额。

（4）流动负债=应付账款+应付职工薪酬+短期借款+其他应付款+一年内到期的非流动负债+其他流动负债

（5）应付账款=应付购电费+其他应付账款

其中：应付购电费与购入电力费正相关，根据历史数据计算该相关系数，结合购入电力费预测值，预测未来应付购电费；其他应付账款波动性较大，为简化模型，本文假设其服从正态分布，基于历史数据，运用蒙特卡洛模型模拟形成预测值。

（6）应付职工薪酬

假设未来应付职工薪酬变化趋势与历史趋势一致，采用回归分析方法预测未来应付职工薪酬。

（7）短期借款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债

流动负债中，短期借款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债与未来各会计年度的企业投融资策略、经营策略等各项流动负债之和与购电成本和年投资规划相关，根据历史数据计算相关系数，并进行未来数据的回归预测。

5.资产子系统

（1）年末资产总额=上年年末资产总额+净利润+本年融资额-还款额

（2）应收账款=用户欠费+其他应收账款

假设用户欠费与售电收入有相关性，根据历史数据计算该相关系数，结合售电收入预测值计算用户欠费预测值；假设其他应收账款服从正态分布，运用蒙特卡洛模型模拟形成预测值。

（3）非流动资产=固定资产年末净值+其他非流动资产

非流动资产中固定资产外的其他非流动资产占比较小，如长期股权投资、长期应收款、长期借款等单个科目的波动性较大，假设其他非流动资产服从正态分布，运用蒙特卡洛模型模拟形成预测值。

（4）流动资产=年末资产总额-非流动资产

三、结论

基于系统动力学的电网企业财务预测模型可以从动态的角度预测电网公司内部财务情况，其分别从收入子系统、成本费用子系统、利润子系统、负债子系统和资产子系统进行分析，可以为电网公司财务管理决策提供支持。

参考文献：

[1]田淑兰. 本、量、利分析在利润预测中的应用[J]. 工业技术经济， 2000（1）：55-57.

财务年末总结范文第4篇

近年来，财务困境成为国内外学术界和实务界都十分关注的热点问题。Kose（2007）对财务困境公司的脱困机制进行了总结性研究，研究发现有债权融资的公司由于面临着偿债及诉讼的压力，债权人对自身利益的维护可能会影响到困境企业的投资决策，因此债务合同的存在会影响到企业系统的和非系统的脱困机制。Philipp（2008年）研究发现困境公司股权集中度显著下降。私人投资者逐渐放弃自己的主导作用。相比之下，作为债权人的银行和外来投资者的持股几乎增加一倍。董事会持股也大幅增加。营业额的增加主要是由外部投资者的投资和银行债务重组引起。Zahid Iqbal（2007）研究显示，有较大份额的所有权管理者被更换的概率较低，而当企业陷入困境管理者面临被更换的压力时，通常会增持股份。因此个别管理人员可以使用加大持股，从而持有更多的公司控制权来影响企业的脱困机制。麦海燕（2010）研究表明，国有企业的经营往往存在低效现象，非国有控股的ST公司走出困境的概率显著高于国有控股的ST公司，姜秀华、孙铮（2001）研究发现：股权相对分散的财务困境公司股东之间存在着严重的搭便车行为，单个股东没有动力去监督管理者的行为，同时大股东掠夺公司资源的行为也越严重，股权集中度的提高利于财务困境的恢复。综上所述，研究已从最初的对财务困境的界定到仅仅运用财务指标对财务困境进行预测，到在预测模型中加入非财务指标，对困境企业的出路进行分析研究，直至发展到后来的从公司治理层面对财务困境的原因、防治进行全面研究。由于与国外成熟证券市场不同，我国证券市场的发展还处于初级阶段，上市公司的退市机制不完善，加之在我国上市资格仍然是一种重要的“壳”资源，上市公司即使陷入财务困境，其破产清算的可能性也很小。此外，我国上市公司的股权结构表现为国家股的“一股独大”特征，公司控制权市场还不完善。以上这些因素有可能会使得我国上市公司陷入财务困境后，一些利益相关者（如债权人或投资者等）采取措施来保护自身利益的行为与发达国家市场存在不同之处。因此，加强对我国上市公司财务困境问题的研究将具有重要的理论和现实意义。

二、研究设计

（一）研究假设 当企业绩效恶化陷入困境时会产生巨大的困境成本。利益趋同假说认为：大股东的利益受到公司价值的影响较大，因此当公司困境成本较高时，持股比例大的大股东的损失就会很大。因此为了维护自身利益，当公司身陷困境时他们就会介入，并积极的直接参与到公司的经营管理中去。在集中的股权结构下，大股东会有动机和能力去监督和约束管理层，解决了股权高度分散下的“搭便车”行为，有效防止现有经理人的短期获利行为，使他们集中于企业的长期经营，促进企业价值的提升。

假设1：在财务困境期间，股权集中度与困境公司的恢复正相关

所谓股权制衡机制是指公司少数几个大股东之间的相互监督、相互制约，从而有效防止任何一方掠夺公司资源的机制。对于财务困境中的公司来说，公司流动性不足，外部预期很差，处于一个十分尴尬的境地。因此每一个决策都必须慎之又慎，稍有差错就会使公司的亏损加剧。由于存在制衡机制的财务困境公司内部形成了几个大股东相互监督、相互约束的机制，公司中的重大经营决策都必须经过所有大股东的同意才能通过，任何一个大股东都不能单独对公司实施绝对控制。这在很大程度上可有效防止决策制定的随意性和盲目性。因此本文认为存在适度股权集中度的股权制衡的财务困境公司更易顺利摆脱困境。

假设2：在财务困境期间，股权制衡与困境公司的恢复正相关

在解决财务困境公司资金不足的问题上，国有控股的上市公司即使陷入困境，资金流动不畅，但由于预期到会存在预算软约束，企业脱离困境的可能性很大，此时银行也会在得到政治收益情况下提供优惠利率贷款。此时市场也会预期其有政府和银行担任国有困境企业的坚强后盾，供应商也会更愿意继续为国有困境公司放宽信用审核条件；客户也不会担心企业无力遵守交易合同，因此当终极控制人为国有时，财务困境公司失去的继续经营亏损的可能性相对较少，市场份额失去的也较少，并可能取得更好的绩效。因此本文认为：在公司处于财务困境时，国有产权的存在有利于财务困境成本的降低，从而有利于公司步入正常发展轨道。

假设3：当公司的终极控股股东性质为国有股时，公司财务困境更有可能恢复

当公司陷入困境时召开股东大会特别是临时股东大会，在一定程度上反映了企业所有者积极参与公司经营管理的行为。困境中的公司往往会因前景不佳，而导致大股东也产生短期行为，这样控股股东在公司破产清算之前一般会加紧对公司资源的侵占，大股东与小股东之间的成本问题会变的更加突出，大股东的隧道挖掘行为加剧。此时若股东大会及时召开，就能有效避免掏空行为的恶化，即公司陷入财务困境时股东大会召开的频率越大，越能更好地解决控股股东与中小股东之间的成本问题。由此假设：

假设4：股东大会召开次数与ST公司走出困境正相关

（二）样本选择与数据来源 本文采取国内大多数学者对财务困境界定的做法，将上市公司是否被ST作为公司陷入困境与否的标志。根据前述国内文献中关于财务困境的界定方法，以2005～2007年为研究区间，然后跟踪其陷入困境之后两年的财务状况，选取沪深两市全部A股中被ST、撤销ST或仍被ST的上市公司153家作为初始样本。首先，本文剔除其中的因出现其他异常情况（非经营亏损）而被ST的9家公司；其次，由于金融保险类企业较其他企业相比具有很大的特殊性，因此为了保证数据的可比性，本文将初始样本中4家金融类企业剔除掉；最后，再除去数据缺省的6个样本，最终得到如下134家样本公司观测值，其中ST之后两年内被成功摘帽的有70家公司，未摘帽的有64家。这些数据均来自于CSMAR数据库，数据处理软件为SPSS17.0。

（三）变量定义 本文选取如下变量：（1）因变量设计及衡量。财务困境公司是否脱困（OUTST）：设置为0～1变量，即财务困境公司在被ST之后两年内扭亏为盈撤消ST时取值为1，否则为0。（2）自变量设计及衡量。第一，股权集中度（Herfindahl_10）。本文选用困境公司撤销ST当年年初（若未摘帽则用被ST之后两年年末）的赫芬达指数描述公司的股权集中度，该指标用公司前10大股东持股比例的平方和来衡量。第二，股权制衡度（ZH2_5）。本文用困境公司撤销ST当年年初（若未摘帽则用被ST之后两年年末）第二到第五大股东持股比例之和与第一大股东持股比例的比值。第三，终极控制人性质（State）。本文设置终极控制人性质为哑变量，在撤销ST当年年初（若未摘帽则用被ST之后两年年末）的终极控制人为国有公司时取值为1，否则取0。（3）控制变量设计及衡量。第一，公司规模（Size）。本文将公司规模定义为财务困境公司撤销ST前一年年末（若未摘帽则用被ST之后两年年末）总资产账面值的自然对数值，第二，财务杠杆――资产负债率（Lev）。财务困境公司撤销ST前一年年末（若未摘帽则用被ST之后两年年末）的资产负债率来进行研究。第三，盈利能力――净资产收益率（ROE）。本文用财务困境公司撤销ST前一年年末（若未摘帽则用被ST之后两年年末）的资产收益率衡量其盈利能力，并且预期其符号为正。

（四）模型建立 本文中的被解释变量OUTST―财务困境公司两年内是否脱困，是离散型的变量，只有0、1两个取值，又因为企业的经营业绩是公司综合治理的结果，在股权结构方面任何一项单一的特征都不是单独发挥作用的，股权结构各方面的特征相互作用，共同起作用。所以本文在进行logistic回归分析时采取所有解释变量和控制变量一次性强制进入的方法。P（OUTSTi=1）=■，其中：Z=α1+β1State+β2Herfindahl_10+β3ZH2_5i+ β4SizeLev+β5ROEi+ε，当公司陷入财务困境之后，两年内因业绩恢复成功摘帽时，OUTSTi=1；当样本公司在两年内没有成功撤销ST时，OUTSTi=0.

三、实证检验分析

（一）描述性分析 由表（1）可知在全样本中国有控股的公司比例为0.46，其中成功摘帽公司比例达到0.60，未摘帽公司的国有控股比例为0.30，两者相比差距较大，这在一定程度上说明，终极控股股东为国有时利于困境公司脱困。代表股权集中度的赫芬达指数（10），脱困公司的平均值为0.1876，而未走出财务困境的公司的均值为0.1222，相对摘帽公司均值较小。股权制衡度的均值，未摘帽公司也小于成功摘帽公司。

（二）相关性分析 结果见表（2），分析表明变量之间不存在共线性的问题。

（三）回归分析 从表（3）回归系数的符号来看State符号为正，这说明财务困境公司终极控股股东的性质为国家控股时更利于公司脱困，但是该变量不显著，这在一定程度上代表着我国企业的市场化程度越来越高，政府操纵性行为在减少。代表股权集中度的变量Herfindahl_10以及代表股权制衡度的变量ZH25系数均为正，且分别在5%、1%水平上显著。这充分证明了本文前面的假设，即股权集中度越高、股权制衡度越高，越利于经营业绩的恢复，即走出财务困境。在前文的理论假设中本文认为财务困境公司的杠杆水平与困境恢复的相关性不确定。在实证分析中本文得出控制变量资产负债率（Lev）的系数为负，并且在5%的水平上显著。可能的原因是从前面的统计性描述中本文可以看出我国陷入财务困境的公司资产负债率的平均值-18.967693，远远超过了正常的资产负债率水平，但财务杠杆过大时，债权人要求破财清算的可能性会增大，巨额的高债使企业难以很快从困境中走出来。Exp （B）一列的值反映的是第j个解释变量增加一单位所导致的发生比变为原来的eβj倍。

（四）显著性检验 表（4）给出了logistic回归模型的对数似然比检验结果，从上面的模型系数综合检验的结果来看，模型的似然比卡方统计量为133.928，自由度为6，对应的P值为0.000，小于0.05。所以，在给定的5%的显著水平是不为0的，本文可以认为变量系数不为0，从而表面模型整体是显著的。表（5）给出的是模型拟合优度评价的三个统计量。-2 Loglikelihood统计量为对数似然估计函数值的-2倍，该值越小表明模型的拟合优度越高，本文的51.567已经是很理想的值。Cox & Snell R Square统计量和Nagelkerke R Square统计量分别等于0.632和0.843，意味着本文的股权结构特性逻辑回归模型可以解释因变量84.30%的变动，说明模型的拟合优度很高。

四、结论与建议

财务年末总结范文第5篇

1.知识目标：理解坏账及坏账损失的概念，掌握坏账损失的确认条件。

2.技能目标：掌握坏账准备的计提、坏账的核销、核销坏账重新收回来的核算及账务处理；能根据坏账确认的原则，分析具体业务，提高业务处理能力。

3.情感德育目标：培养学生具有诚信品德，树立风险防范意识。

【教学重难点】

教学重点：理解坏账确认条件；坏账准备金的计算；坏账核算的账务处理。

教学难点：坏账准备金的核算。

【教学方法与手段】

教学方法：案例教学法、启发式教学法、讲练结合教学法。

教学手段：多媒体。

【教学时间分配】

组织课堂教学并复习回顾 5分钟；创设情境导入新课3分钟；新课讲解 50分钟；课堂实践训练20分钟；课堂小结5分钟；布置作业2分钟。

【教学过程】

第一步：创设情境，激发学生的学习兴趣。

利用“90后”学生都喜欢汽车，特别是男生喜欢研究汽车品牌来判断车的档次和价款，教师通过PPT展示上海大众型号汽车。

第二步：分析案例，教会学生理解坏账损失与坏账准备的概念

（1）2011年3月，上海大众赊销A公司桑塔娜汽车一辆，价款20万，至今仍未收回。

（2）2012年5月，赊销给B公司帕萨特汽车一辆，价款20万，3个月后因自然灾害，B公司停产，短期内无法偿付债务。

第三步：小组讨论，教师总结归纳。

坏账：是指企业无法收回或收回的可能性极小的应收款项。

坏账损失：由于发生坏账而受到的损失。

坏账损失的 破产确认条件：

（1）因债务人破产或死亡，以其破产财产等偿债后确实不能收回。

（2）因债务单位撤销，资不抵债或现金流量严重不足，确定不能收回的。

（3）因发生严重的自然灾害等导致债务单位停产而在短时间内无法偿付债务，确实无法收回。

（4）因债务人逾期未履行偿债义务超过3年，经核查确实无法收回。

第四步：举例论证。

2013年3月，赊销给甲公司POLO汽车一辆，价款12万元，2个月后，由于甲公司破产了，企业无法收回该账款。

2013年8月，赊销给丙公司GOLF汽车一辆，价款合计为11万元，3个月后，丙公司因故被撤销了，导致企业无法收回该账款。

教师结合案例，要求大家讨论分析符合坏账损失的确认条件。

第五步：教师提问：坏账准备的计提范围？

根据我国有关规定，企业只能对应收账款和其他应收款计提坏账准备。对应收票据和预付账款不计提坏账准备。如果有确凿证据表明应收票据（或预付账款）无法收回，应先将其转为应收账款（或其他应收账款）无法收回，应先将其转为应收账款（或其他应收款）后，再计提相应的坏账准备。

教师着重指出企业确认坏账要经过所在地主管税务局的审批坏账产生的原因，作为企业要诚信，借此教育学生必须学会做人，诚实守信。为体现企业财务会计准则的谨慎性原则，企业需要采用一定的方法计提坏账准备。

引出计提准备的方法：

（1）直接转销法

（2）

第六步：案例分析，学习技能。

例：假定2013年8月上海大众的应收B公司款项20万确实无法收回，经研究决定被确认为坏账，2013年年末，应收账款余额仍为1000万，则2013年计提坏账准备及账务处理分别是？

第七步：教师分析讲解，核销坏账。

借：坏账准备 20

贷：应收账款 20

2013年应提取的坏账准备=1000*5%+20-5=20万

应补提：

借：资产减值损失 20

贷：坏账准备 20

教师问，如果前期核销的坏账又收回来怎么办？大众公司该如何做账呢？引出核销坏账的处理？学生分组讨论，教师归纳总结分成两步：

第一步，冲回已核销的坏账。

借：应收账款

贷：坏账准备

第二步，正常收账处理。

借：银行存款

贷：应收账款

经过理论知识的学习和案例分析，师生一起总结知识点：坏账的定义、确认条件、计提范围、方法、核算的计算公式及坏账准备金的计提、核算坏账、核销的坏账重新又收回来的会计分录。

第八步：实战训练，提高技能。

（1）2010年末，公司应收账款余额为500万，计划从本年末开始计提坏账准备金，采用年末应收账款百分比法；

（2）2011年10月份，经确认，公司发生了一笔10万应收账款无法收回

（3）2011年年末，应收账款余额为600万，应计提坏账准备为多少？

（4）2012年，收回已核销的坏账3万，年末应收账款余额为300万

（5）2013年末应收账款余额为500万，年末计提坏坏账准备为？

学生按照掌握情况自行分析并解决业务，教师来回查看并指导。

【课堂小结】

本次课通过创设情境导入激发学生的学习激情，利用案例分析解决了本节课的重点，通过小组分析，习题巩固，克服了本节课的难点，课堂上学生学习热情很高，积极参与教师的教学，顺利完成本节课的教学任务。

【板书设计】

坏账损失和坏账核算

坏账及坏账损失的概念 坏账确认的条件（1）、（2）、（3）、（4）

坏账准备的计提范围坏账准备计提方法（1）、（2）

坏账准备的核算及业务处理

（1）公式 （2）会计分录 （3）账户的性质及结构

【教学反思】

课前进行设计，是在理解教材的内容，分析学生的兴趣和需要，明确教学目标、教学重难点以及适用的教学方法与教学手段。

1.目标定位明确，重难点突出，选择教学方法有效。

2.教学过程符合逻辑要求。从复习回顾到创设情境外导入新课、新课讲解、德育渗透、会计准则引用，按常规教学设计符合学生认知规律。

（二）课堂效果不错

1.学生参与率高，积极配合老师。

2.教学时间正好完成教学任务。

3.充分体现以生为本，德充渗透。

（三）注重理论与实践相结合

案例分析让学生理解理论知识，实战训练提高学生的技能。

（四）授课中的不足