财务报告
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财务报告范文第1篇
【关键词】预测财务报告；SWOT分析；优势；劣势
前言
预测财务报表为投资者、债权人、内部管理人员及政府等有关方面提供反映未来财务状况及发展前景的有用信息，包含对财务事项预测的陈述，如利润、收入；每股盈利、资本费用和股利；公司管理者对未来运营的计划和目标的陈述；对未来经济表现的陈述。
目前，我国对财务预测信息披露的相关规则主要在《招股说明书的内容与格式准则》、《年度报告的内容与格式准则》等规章中。如前者规定：“如果发行人或其财务顾问或其承销商认为提供盈利预测数据将有助于投资者对发行人及其所发行的股票作出正确的判断，且发行人确信有能力对最近未来期间的盈利状况作出比较切合实际的预测，则发行人可在招股说明书中提供盈利预测的数据。”后者提到：“原则上不要求上市公司编制新年度的利润预测。但公司若在年度报告中提供新一年度利润预测的，该利润预测必须经过具有从事证券相关业务资格的注册会计师审核并发表意见”。
从以前证监会要求初次发行股票的上市公司必须披露公司的盈利预测，由独立审计人员（注册会计师）对股票上市公司编报的盈利进行审核鉴证，并将此作为审核上市的指标之一，到目前的上述规定，可以看出，我国对预测财务报告的态度已经由开始的强制性向目前的自愿性转变。这种转变增加了各个企业对预测财务报告选择的灵活性。
作为管理学中评价企业发展环境的一种经典方法，SWOT分析被广泛运用到各行各业和各个层次。S、W、O、T分别是strength（优势）、weakness（劣势）、opportunity（机会）、threaten（威胁）四个单词的首写字母。本文尝试将SWOT分析运用到企业预测财务报告，以便管理者更加清晰地看到预测财务报告编制和披露所面临的机遇与挑战，作出理性决策。
一、预测财务报告SWOT分析的实质
在SWOT分析中，优势与劣势侧重内部条件分析，机会与威胁重于外部环境的分析，两者的综合结果便构成了对企业编制预测财务报告竞争地位的判断。一个成功编制预测财务报告的企业，应能最大限度地发挥预测财务报告的优势，最有效地抓住环境中的机会，从而使企业的竞争力得到极大提升。同时，还必须能克服编制预测财务报告给企业带来的劣势，有效地规避各种风险和威胁。因此，衡量企业编制的预测财务报告是否合理的一个简单而有效的准则是：它能否充分发挥优势，能否及时抓住机会，能否很好地克服劣势，能否有效回避风险。
对于编制预测财务报告的企业而言，优势与劣势、机会与威胁都是相对的概念。其中优势可以理解为与没有编制预测财务报告的竞争对手相比本企业的经营和管理所具有的优越性；劣势即指存在的弱点和不足；机会和威胁则是指编制预测财务报告的企业所处的环境中已经出现或者即将出现的一种变动趋势，如果这种趋势对编制预测财务报告的企业有利，且该企业能够抓住的话，则该企业的战略和地位会得到改善，此时就是一种机会；反之则存在被其它企业替代的趋势，便属于一种威胁。
笔者所提到的“优势与劣势、机会与威胁都是相对的概念”，具有以下几层含义：一是提供或者不提供预测财务报告的企业所共有的优势或者劣势不能作为笔者所提到的优势或劣势；二是环境中出现的变化趋势对一部分编制预测财务报告的企业来说是机会，也有可能对另一部分企业是威胁；三是环境新趋势本身是在变化的，在一个阶段中表现的是机会，也有可能在另一个阶段中表现出是威胁；四是机会和威胁在很多情况下是相对于编制预测财务报告的企业所执行的发展战略和经营方针而言的，当企业发展战略和经营方针作出调整时，就有可能使这种外部变化趋势的性质向相反的方向变动。
二、预测财务报告SWOT分析的内容
（一）企业编制预测财务报告的优势（strengths）
1.可以降低投资者和债权人的信息不对称，增加财务报告的决策有用性。预测财务报告是面向未来的，能够使投资者和债权人了解企业未来的生产经营状况和发展前景，具有前瞻性。这也更能满足投资者和债权人对财务报告决策有用的要求，使其作出更为合理有效的投资决策。对于经济状况比较好的公司，披露预测财务报告通过传递信号来与那些较差的企业区别开来，达到在资本市场上吸引更多的投资，促使股票价格的上涨。对于首次公开发行股票或债券的公司，披露预测财务报告有利于企业顺利筹集资金，降低公司的筹资成本。对于当年盈利状况不佳甚至亏损的公司，通过预测财务报告的编制和披露可以展现其对未来的良好预期，这样有利于企业挽回投资者的信心，或者为了纠正有关中介机构对他们的不合理预测，避免股票价格下跌。
2.有利于企业内部加强经营管理，提高经济效益。预测财务报告表明企业未来发展方向和经营状况，往往代表了企业管理当局当前的决心和未来行动的方向，也相当于企业对信息使用者的一种承诺，预期能否达到既定的预测财务报表所示的各项数据，直接关系到投资者和债权人对企业的信任。再者，企业一旦公布预测财务报告，就意味着一定要朝着那个方向努力，为之不懈奋斗，直至最后实现，否则就容易产生法律纠纷，增加很多的额外成本。所以预测财务报告也给管理层造成了一定的压力，迫使管理层加强企业经营管理，提高经济效益，最终实现所公布的预测财务报告的目标。
3.能促进资本市场的发展，加快企业的资金融通。我国的资本市场还不是很完善，信息反馈的可信度也有待进一步提高。由于传统的财务报告仅仅反映企业过去的经营状况，所包含的信息很不全面，企业据此所作出的决策要承担很大的风险，所以在实际情况中很多投资者采取观望的态度，这种态度不利于资本市场的发展。投资者根据企业提供的全面、质量较高的预测财务报告来进行决策，投资风险会降低，有利于投资者迅速、高效地作出决策，从而促进资本市场发展，提高企业资金融通速度。
（二）企业编制预测财务报告的弱势（weaknesses）
1.预测性财务报告的编制会加大企业相关成本。预测财务报告的编制与传统的财务报表相比更为复杂和困难，需要收集和加工大量的信息。信息也是经济市场的一种资源，企业要获取这种资源当然要付出一定的代价和成本。预测财务报告的复杂性也要求有经验丰富、专业技术强的工作人员参与，同时也会增加其他相关工作人员的工作量，这无疑会增加企业的整体人力资源成本。企业对信息披露会遵循成本效益原则，当确定性费用不断增加，而效益增加的比例达不到企业的要求时，企业就会缩减其成本支出，从而又会对预测性财务信息的质量产生一定影响。
2.企业管理层基于预测财务报告的压力可能会选择短期效益的项目。预测财务报告的预测期限一般是一年，通常是今年预测下一年的财务报告数据。由于预测期间的限制和管理层为了避免发生信任危机和法律诉讼，管理层会采取谨慎的投资态度。他们会规避风险，选择投资期限比较短，一两年之内能有明显经济效益的项目，很有可能会把一些长远的有发展潜力的投资项目否决掉，这种短视行为将不利于企业的长远发展。
3.预测性财务报告的披露会向其它企业传递信号。企业提供预测财务报告会使企业处于一个动态博弈的情景之中。在动态博弈中，行动有先后次序，后行动者可以通过观察先行动者的行动获得有关后者偏好、战略空间等方面的信息，修正自己的判断。企业提供的预测财务报告会向其他企业传递出自己经营战略、生产计划等很多的信息，其它的企业会根据这些信息修正对编制预测财务报告企业的判断并调整自己的相关策略，这会使得编制预测财务报告的企业处于被动地位。如果企业希望通过预测财务报告向投资者和其他企业起到证明企业未来经营状况很好这样的信息传递功能，它必须为此付出足够的成本；否则，所有其它类型的企业都会模仿。（三）企业编制预测财务报告所面临的机遇（opportunities）
1.政府对企业编制预测财务报告的支持。企业作为国民经济中的微观主体，所提供的及时、充分、有效的预测财务报告信息，不仅方便投资人的决策，也有利于国家根据其提供的信息制定国民经济计划，确保国家宏观经济政策的正确性和有效性，从而更加有利于整个国家经济的长远发展。所以政府站在国家经济发展长远和全局的角度，还是希望企业能够提供可靠的预测财务报告，以便政府进行整体的统筹规划。
2.有些国家运用预测性财务信息已经比较成熟。目前，已有许多国家相继建立了预测性信息制度，特别是美国的预测性信息披露制度已形成了一个以“安全港规则”和“预先警示原则”为主要特点，以“自愿披露”为主要精神的较为完备的、高效的信息披露体系。这为我国预测财务报告的制度提供了很好的参考，为我国预测性财务报告的披露走向成熟奠定了基础。由于我国市场经济的进一步发展，会计准则向国际会计准则的进一步趋同都最终会导致我国预测财务报告的进一步完善和推广。
3.电子通信及计算机运用等高科技发展所产生的效应。人类社会进入到21世纪，科技创新和现代信息技术的发展，大大促进了生产方式的变更。一场以电子通信及计算机运用等高科技和信息产业为主要标志的新经济时代正在全球兴起。高科技和信息产业发展能改善企业编制预测财务报告的硬件环境，这样的硬件环境能改善企业编制和披露财务报告的方式。例如：计算机技术的发展会带动财务预测软件的开发，这样预测所需的时间就会大大地缩短，也可以为企业节省大量的人力和物力。
（四）企业编制预测财务报告所面临的威胁（threats）
1.预测性财务报告规范不完善。目前，我国有关企业预测性财务信息的制度规范主要零星散布在《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》之中，显得分散而不成体系。有些文件虽然或明或暗地涉及到预测性财务信息的相关问题，但含糊不清，起不到真正的规范作用。规范的内容也仅局限于公司上市时的盈利预测信息的披露和审核，而且也没有有关盈利预测信息生成的财务会计制度与之配套。由于我国相关的财务制度如《企业财务通则》等没有对预测财务报告进行明确规范，一般企业也无财务预测的要求，证监会对预测性报告的规定无论是从原则体系上还是从信息披露的内容和格式上都不完善。编与不编、如何编企业都有决定权。
2.预测财务报告存在很大的系统风险。预测性信息的特点是陈述者往往缺乏现有数据或者客观事实能证实其陈述的客观公允性，主要基于估计和评价。预测性财务信息是对企业未来财务状况、经营成果、现金流量及其他有关信息的披露，大大提高了企业信息的决策和评价的有用性，但未来的环境各事项具有不确定性和不可预知性，国际政治经济形势的变化，我国宏观经济政策、法规变动、产业结构和技术特征的变动，会影响上市公司的行业前景、细分市场、竞争地位、经营业绩和财务状况，且这些系统风险企业又不能通过投资来进行分散，因而会给企业预测财务报告的可靠性带来很大的风险。如2008年全球性的金融风暴对企业盈利性、流通性等产生的影响。
三、结语
很多专家和学者都认为预测财务报告是未来财务报告的一种必然的发展趋势，但是从预测财务报告的SWOT分析中，我们看到预测财务报告也不是一种十全十美的报告方式，它也会给企业带来劣势和威胁。因此，企业在编制和披露预测财务报告时应充分发挥预测财务报告的优势，及时抓住环境所赋予的机会，很好地克服劣势，有效回避风险。
【参考文献】
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[5]于丽英，袁世杰.试论预测性财务报表及其编制[J].科技与产业，2006，（6）.
财务报告范文第2篇
关键词：企业财务；财务报告；改进
企业在运行时往往需要借助会计才能更好地了解企业的财务状况，把握企业在经营过程中出现的相关问题，而管理会计则是其中最为重要的内容之一，这是因为管理会计可以给企业的管理者提供充足的信息来帮助管理者进行决策，因此从根本上来说，管理会计是将管理学和会计学有机结合的一门理论思想，对于会计的运行有着重要影响。我们根据管理会计的特点将其分为较新的管理会计和基础的管理会计，尽管二者有着较多区别，但是都是构成管理会计的重要内容。在对管理会计进行研究时，其中有一个十分重要的概念就是会计信息质量，这是因为会计信息质量的程度将会直接影响管理会计的发展。所谓的会计信息质量就是指通过对各项可能产生会计信息活动进行监督，从而全面把握出现的会计信息，当发现存在一定问题时，可以及时制定相关的解决方案，从而不断降低成本，帮助企业获得更多的经济收益，促进企业的进一步发展。
一、改进财务报告的意义
对于企业来说，要想获得发展，会受到内外部因素的综合影响，因此要十分注意处理好企业的事物，保障企业的经济收益，提高管理效率。资产负债表自企业出现就已经存在，对于企业的发展和进步来说有着十分关键的意义，只有做好了资产负债表方面的管理，才能帮助企业获得更大的经济利润，分析好企业内部的具体财务状况，了解企业的资产负债率、现金流动率和其他资本结构，因此，资产负债表可以充分反映出一个企业的实际盈利情况，帮助管理者全面掌握企业内部的资本结构，促进企业的发展。由此可见，财务报表分析对于每一个企业来说都有着很重要的作用，各企业要想获得更大的发展，就要做好财务报表的分析工作。
会计行业在运行过程中对财务报表的要求要高，需要保证相关的财务报表既可以充分反映出企业的财务状况，又要保证在计算财务报表时充分符合我国的相关法律法规，只有完成了合法有效的财务报表，企业的运行状况才能得到真实反映。而企业的会计信息质量则会直接决定企业的财务报表，因此只有做好了企业会计信息质量的管理工作，才能不断优化企业的治理结构，提高企业的治理效率。
二、我国现行财务报告中存在的问题
1.财务会计信息的及时性不足
对于企业来说，会计信息质量将会直接影响企业今后的发展状况，而当前我国还存在着严重的会计信息质量问题，主要表现为会计信息披露不充分、会计信息失真等现象，这是因为市场机制不健全，没有完善相关的法律法规，会计人员的法律意识不强，往往会因为个人利益而影响会计信息质量。
2.财务报告体系缺乏对无形资产的披露
当前的企业尽管发展速度很快，但是由于制度的不健全和会计信息质量管理制度的不科学，导致企业在进一步发展时遇到了很多困难，许多企业盲目追求营销绩效，忽视了对自身内部控制制度的改革和完善，导致企业的发展理念、营销策划和市场环境严重脱节，从而限制了企业的发展与进步，导致这一现象产生的重要原因就是企业的财务报告体系缺乏对无形资产的披露，使得企业在进行会计核算时忽视了对无形资产的核对。
3.现行财务报告缺少对风险信息的披露
财务报表中往往会反映企业的实际损失情况和费用，而对于收益和资产等情况的记录却不十分全面，导致财务报表的内容不全面，给管理者造成一定的误导，不利于企业的管理。这就在很大程度上加大了企业的风险，根本原因是企业现行的财务报告体系不够健全，缺乏对风险信息的披露，导致会计信息不全面。
4.现行财务报告缺乏披露企业的社会责任
当前的处理企业财务报表的方法还不够规范统一，因此相关的会计人员在进行财务记录时无法严格规范自己的行为，导致许多会计人员会因为自身利益而进行虚假做账，从而影响企业的整体利益，导致财务报表不具备一定的真实性。而导致该行为发生的原因就是相关的法律法规还不够健全，使得会计人员无法充分明确自身的社会责任。
三、我国财务报告改进的总体建议
1.针对现有重大不足进行改进
（1）预测性财务状况信息以及增值信息的披露
市场经济制度的运行在很大程度上给我国的经济带去了巨大活力，我国市场逐渐呈现自由化的特点，越来越多的行业开始出现并且迅速抢占了市场，已经成为我国经济中不可或缺的一部分，促进了我国经济总量的增长，具有一定的正面意义。但是，我们在研究时发现，当前的各行各业尽管涌现的速度十分快，增长速度也不断加快，但是不得不承认的一点就是当前的企业发展中存在着较大问题，主要表现为企业的会计信息质量问题，对于企业来说，由于发展的时间较短，内部的管理制度不健全，对市场的认知有限，导致企业遇到了一系列发展问题，严重阻碍了企业的进一步扩展。对于这些企业来说，要想获得更大的发展，就要结合当前发展过程中存在的实际问题，将企业的总体发展目标和市场相结合，不断完善当前的会计信息质量管理制度，保证企业的正常运行。
企业的实际财务状况会受到多方面因素的影响，这就要求我们在分析企业的财务状况时需要从整体出发，充分考虑各方面因素，只有这样才能保证涉及到财务分析中的各方面因素都可以被考虑到，保证财务状况分析结果的准确性。因此在今后的工作中应该不断加强对预测性财务状况信息和增值信息的披露，帮助企业及时掌握和自身有关的会计信息，提供给企业更大的帮助与支持。
（2）鼓励自愿披露信息。信息披露制度不仅会直接影响企业所接收到的会计信息质量，还会对企业的决策产生巨大影响，因此要想不断完善当前的会计信息披露制度不仅应该加强政府的宏观调控，还应该借助企业的力量来鼓励他们建立起自愿披露机制，这样才能帮助企业获得较多的会计信息，还能够提高企业的知名度。我们需要注意财务状况中各项因素和指标的实际变动情况，应该充分反映出各个指标的动态情况，还要具体指出影响企业财务状况的各方面因素和实际影响程度，这些都应该反映在财务报告中，保证分析的全面性。
2.结合使用者及其合理需要实行改进
财务报告是反映企业经营状况的最好凭证，因此要不断加强对企业财务报告的重视度。而在对企业财务报告管理的过程中我们发现会计信息质量的程度对于不同的企业来说都有着相同的作用，都会在很大程度上限制企业地发展，因此企业应该提高对会计信息质量管理的重视度，保证会计信息质量管理机制的科学性和合理性，只有这样才能指导企业较好的发展。而企业要想不断提高会计信息质量，优化企业的治理结构，就应该结合企业发展的实际需要来对当前的治理结构进行改革和创新，实现企业内部管理权力的制衡，分散企业的管理权与决策权，只有这样才能不断优化企业的治理结构，提高治理效率。
（1）完善财务报告体系，编制全面业绩报告
财务报表分析中一个十分重要的内容就是盈利能力的分析，企业分析盈利能力就是指对企业当前的发展状况进行评估，通过实际的营业额来判断一个企业的实际盈利能力，从而了解到企业的发展动态，这有利于后期制定企业发展目标和发展计划。盈利能力的高低不仅反映着一个企业的实际营业额的大小，还会从多方面反映出这个企业的实际管理能力，对资本、现金、资源和风险等因素的控制和管理能力，因此，盈利能力并不是单方面的指企业的赚钱能力，更是意味着一个企业的综合实力。而我们在对企业的盈利能力作出分析时，需要借助一定的财务报表，这是因为财务报表中会提供一些较为详细和真实的数据，我们只有借助这些数据才能充分了解到企业的实际发展状况，从而对企业的盈利能力作出判断。对于企业来说，盈利能力的高低将会直接影响企业的经济收益和直接利润，这是因为盈利能力带来的盈利额是构成企业年度收入的最为主要的部分，因此盈利能力是判断企业收益的最关键的因素之一。而在今后的发展中应该不断完善财务报告体系，不仅要反映出企业的盈利能力，还应该加强对其他方面业绩的反映，这样才能帮助决策者全面掌握企业的实际运行情况。
（2）拓展知识资本信息
企业要想获得生存与发展，就必须做好内部控制制度的设计，帮助企业提高内部的管理效率和运行效率，只有对企业的内部控制制度进行调整和完善，才能借助内部控制制度来降低企业的运行成本，保证企业的经济收益。因此，内部控制制度的存在可以有效提高中小企业的竞争能力，帮助中小企业站稳脚步，获得进一步发展。要不断扩展相关的资本知识，掌握全球经济发展的动态，及时调整发展战略。
（3）提供社会责任信息
企业是市场中重要的组成部分，会对社会发展产生重要意义，同时也会在很大程度上受到社会各个领域的影响，企业有责任和义务提供一定的社会信息，因此企业应该做好提供社会责任信息的工作，只有履行好了社会责任，才能不断提高消费者对企业的认同感和信任感，从而促进企业的进一步发展。
（4）反映衍生金融工具信息
当前的市场正在迅速发展着，这一方面给企业的发展提供了良好的条件，另一方面加大了企业的压力，在今后的工作中企业应该不断加强对新的衍生金融工具的认识和使用，借助金融衍生工具来完成企业的会计核算工作，这样可以有效分析企业的实际财务情况，而进行衍生金融工具的研究时应该将反映企业衍生金融工具的数量、价值、风险、未来收益可能性等都包括进去，这样才能保证研究结果的准确性与全面性。
参考文献：
[1]桑士俊.关于企业分部财务报告[J].会计研究，2000（02）.
[2]肖泽忠.大规模按需报告的公司财务报告模式[J].会计研究，2000（01）.
财务报告范文第3篇
关键词：财务会计目标 受托责任观 决策有用观
一、财务报告目标综述
(一)财务报告目标定位 关于财务报告目标定位主要有受托责任观和决策有用观。受托责任观认为，随着股份公司的产生和发展，所有权和经营权实现了分离，同时在企业所有者和经营者之间形成了委托关系。人(经营者)对委托人(所有者)委托其经管的财产负有受托责任，委托人主要关注企业资本的保值增值，需要了解人受托责任的履行情况以评价其经营业绩、决定其报酬及是否续聘，因此财务报告的目标在于如实反映人受托责任的履行情况。所以，受托责任观特别强调财务会计信息的可靠性，主张采用历史成本计量属性对财务报表要素进行计量。而决策有用观认为，随着资本市场的高度发展，股权会变得十分分散，投资者主要关注的是投资企业的风险和报酬水平以及整个资本市场的风险和报酬水平，因此财务报告的目标在于为资本市场的参与者提供决策有用信息。所以，决策有用观更加注重财务会计信息的相关性，主张采用公允价值对财务报表要素进行计量。
(二)财务报告目标研究 美国对于财务报告目标的定位经历了一个从受托责任观向决策有用观转变的过程。从20世纪30年代至20世纪60年代中期这段时期内，如实反映企业管理者受托责任的履行情况被认为是财务报告的主要目标，即受托责任观。1963年阿罗可能性定理的提出使会计界逐渐认识到，在现实世界中最佳会计原则和会计实务是不可能存在的。在这种情况下，决策有用观便应运而生。1966年美国会计协会(AAA)在《基本会计理论报告》中首次提出了决策有用观。该观点认为，假如不能提供理论上正确的财务报表，至少应该使财务报表更加有用，财务报告目标的重心开始向决策有用观倾斜。1978年FASB了第1号财务会计概念公告(SFACNo.1)，该公告采纳了决策有用观，认为财务目标是满足投资者、债权人等报告使用者的投资决策需要，从而使得决策有用观普及开来。而国际会计准则理事会(IASB)将财务报表的目标定位于决策有用观和受托责任观，但同时认为受托责任观是从属于决策有用观的。关于财务，报告的目标理论，20世纪40年代以来未受到很大重视，对其研究只是间接涉及而已。美国会计学家斯朵伯斯(GJ.Staubus)第一次将会计目标作为直接研究对象来研究。20世纪60年代后期，美国会计界出现了一个新概念：会计是―个经济系统。此后，会计学术界开始关注财务报告目标的研究，并于20世纪70年代初期受到普遍重视。1970年美国会计原则委员会(APB)的第4号报告来阐述财务会计和财务报表的目标，这是西方国家最早提出财务报告目标的机构和文献。而比较全面和权威的阐述，则见于美国财务会计准则委员会(FASB)的第1号概念公告(1978)。著名会计学家Eidon.S.Hendriksen(1982)指出：“任何研究领域的起点都是提出研究的界限和确定它的目标”。
二、受托责任观和决策有用观研究综述
(一)受托责任观研究综述 在许多情况下，当一方授权另外一方代表其行使某项职权时，委托人和人之间就形成了关系。在任何情况下，委托人都希望人和他的利益是一致的，但人通常是自私的，^对自我利益的追求常常会侵蚀关系。一个重要且和利益相关的关系是股东和管理者的关系。在这一关系中，股东以权益最大化作为目标，希望在变化中保证公司经营的安全。而对经营者来说，除股东权益最大化以外，希望实现销售量最大化，成本最小化，积累权利和威望。因此，这一关系的维持就需要一种监督机制，当财务报告被认为主要用来充当这一监督机制的手段时，就产生了“受托责任观”。井尻雄士和希尔特(1973)认为，会计的基本目标是确保经管责任，是管理当局向有关联的各方面交代受托责任的执行情况。“受托责任观”的主要观点是：(1)财务报告的目标是以恰当的方式有效反映资源受托者的受托责任及其履行情况。(2)会计人员作为独立的第三者介入委托关系之中，以客观的立场反映受托责任及其履行情况，其行为不受任何一方面影响，只接受会计规范的指导。(3)由于最有效地反映受托责任履行情况的信息是关于企业经营业绩的信息，故财务报告应以反映企业经营业绩及其评价为重心。受托责任学派的主要人物有：美国著名会计学家井尻雄士、恩里斯特*帕罗科(ErnestParlock)等。由于该观点在研究方法上以描述为主，因而也称“描述性目标”。在“受托责任观”下，财务报告揭示的内容应主要是历史的、客观的信息，即信息的可靠性至关重要。
(二)决策有用观研究综述 按照“决策有用观”，财务报告的目标时向会计信息使用者提供决策有用的信息，而对决策有用的信息是关于企业现金流动的信息和关于经营业绩及其资源变动的信息。“决策有用观”的主要精神：一是会计信息是经济决策的基础，财务报告的目标是提供有助于经济决策的有用信息。二是强调会计人员和会计信息使用者之间关系，而不过多地强调信息使用者与公司经济活动之间的关系。三是重视财务报告本身的有用性，而非编制财务报告所依据的会计准则和会计系统整体的有效性。1971年美国注册会计协会(AICPA)出资成立了特鲁伯鲁德委员会，以特鲁伯鲁德为首开始专门研究财务报告目标。经过两年多的研究，1973年发表了一份题为《财务报表的目标》的研究报告，该报告明确提出了12项财务报表的目标，其基本目标是“提供据以进行经济决策所需的信息”。1966年美国会计学会(AAA)发表了《基本会计理论说明书》，该报告提出了4项会计目标：对有限资源使用所做的决策，包括弄清关键性决策领域和确认目标与方向；有效地管理和控制组织的人力资源和物质资源；记录和报告资源的受托责任；促进(会计主体)的社会职能等，会计为这4项目标提供信息，其实质是将决策与会计信息联系在一起。FASB在第1号概念公告(FSACNO.1)《企业财务报告的目标》中认为，财务报告目标主要应包括以下方面：(1)有助于现在或潜在的投资者、债权人及其他信息使用者作出合理的投资、贷款及类似决策的信息。对于那些对企业经济活动有一定理解能力并愿意花费时间研究这些信息的人来说，这一信息应该是可以理解的。(2)帮助现有的投资者、债权人及其他使用者评价来自股利、利息、销售收入、赎回、到期证券或贷款中预期现金收入的数额、时间即不确定性的信息。(3)有关企业经济资源、对这些资源的要求权、改变资源及对资源要求权的交易、事项及环境的影响方面的信息。(4)有关企业如何获得及使用现金、借贷或偿还、资本交易(包括现金股利及其他向所有者分配企业资源)以
及其他影响企业流动性及偿付能力因素的信息。(5)有关企业管理者如何履行对所有者托管其使用资源的托管责任信息。(6)帮助使用者理解所提供财务信息的解释和说明。这6个目标都是紧紧地围绕着决策，“决策有用观”主要采用了规范研究的方法，因而也被称为“规范性目标”。它的主要代表人物有罗伯特.N.安东尼(RobertN.Anthony)、罗伯特.T.斯普劳斯(RobertN.Spruse)、E.s.郭德里克森(E S.Hendriksen)等，FASB和AAA也是该观点的积极倡导者。依此观点，财务报告应主要反映现时的信息，既强调信息的相关性。一般认为，“决策有用观”适用于资本市场发育十分成熟，并对整个社会经济的运行具有全面影响的情况。
三、受托责任观和决策有用观的评价
(一)受托责任观的不足 “受托责任观”产生于特定的会计环境，具有特定的历史意义，但也存在不足：(1)受托人难以做到客观公正。理论上在关系中，会计是作为独立的第三者，站在公正、客观的立场向委托人报告受托责任的履行情况。实务中会计作为第三者，其客观、公正的立场却很难站稳。因此，将财务报告目标定位报告受托责任的履行情况可行性不大。相反，可能成为会计造假，操纵利润的一个根源。当然，“受托责任观”也并非处处碰壁，其关键点是对“第三者”的客观、公正要有强力的保证措施。(2)受托人无法完成各类委托人的委托责任。“受托责任可因宪法、法律、合同、组织的规则、风俗、习惯甚至口头合约而产生。一个公司对其股东、债权人、雇员、政府或有关联的组织、公众都承担受托责任。在一个公司内部，一个部门的负责人对部门经理富有受托责任，而部门经理对更高一层的负责人也承担受托责任。就这个意义来说，我们今天的社会时建立在―个巨大的受托责任网络之上(井尻雄士，1992)。”关系多种多样，具体财务报告目标千头万绪，按此观点，实际操作必然是无所适从。(3)受托人难于按不同委托人的要求有效地反映受托责任的履行情况。由于关系多种多样，受托责任的内容和形式千差万别。会计作为客观、独立、公正的第三者要合理有效地反映受托责任的履行情况，财务报告确认、计量、记录的方法、程序以及形式必须以不同受托责任为导向，具体设计操作。这一方面加重了各具体单位内部会计制度的设计工作，同时也有于“对外报告会计”的特性。(4)受托人难于满足所有财务报告使用者的要求。一般而言，财务报告的作用至少包括这样一些内容：报告受托责任的履行情况；为投资者、债权人等进行有关决策提供有用的信息；为企业个利益相关者分配财富提供依据；为企业内部管理当局改善经营管理提供有关信息；为宏观调控和社会资源的有效配置提供依据。财务报告的使用者既有外部也有内部的，既有全局性也有局部性。而“受托责任观”关注的只是部分使用者，难免有失偏颇。
(二)决策有用观的不足 决策有用观是目前较为流行的一种观点，有其合理之处但也存在不足：(1)财务报告难以确定企业各相关利益集团的重要性并满足其不同决策内容、决策模型和决策偏好的需要。企业有不同的相关利益集团，如投资者、债权人、政府及相关部门、职工、供应商和顾客等。不同的利益集团有不同的决策内容，决策模型和决策偏好。其一，这些不同的决策内容、模型和偏好会计能否知晓，有无能力知晓，带有很大疑问，更何况许多内容是变化的；其二，即使知晓上述内容，究竟哪个利益集团是主要的，这也是值得研究的内容，更何况不同企业有不同的主要利益集团。因此，将财务报告目标定位提供决策有用的信息缺乏可行性。(2)财务报告信息形成模式与决策对信息的要求不相符。现行财务会计采用的是历史成本模型，而且在可预计的未来这一状况不会改变。历史成本模型下财务报告提供的信息主要是历史信息，它注重信息的可靠性。决策是面向未来的行为，它所需要的信息是未来信息，对信息的相关性要求很高。将财务报告定位在提供决策有用信息与现行的财务会计模型不相符。(3)决策有用观对会计概念结构的认定与国外现行会计机构对此的认定不符。从美国、英国、澳大利亚、加拿大等国会计准则制定机构及国际会计准则委员会所构建的财务会计(财务报告)的概念框架来看，他们都将会计目标视为逻辑起点，由其统驭和指导会计信息质量特征，财务报表要素，会计确认、计量、报告等诸多基本财务会计概念。决策系统是会计信息系统之外的另一系统，如果将会计信息系统的目标认定是为决策系统服务的话，那么依其所构建的财务会计(财务报告)概念结构就难免有“决策系统概念结构”之嫌。这样的概念结构难以“引导出前后一贯的会计准则，并指出财务会计与财务报表的性质、作用与局限性(FASB，1976)”。(4)决策有用观与我国对会计职能的认定不符。在我国关于会计职能的讨论由来已久，其间形成了多种观点。但对于会计的反映职能却已达共识。“会计的本质表明：从会计产生的时候起，不论是原来作为生产的附带工作或是由于分工变成一项专职工作，首先是起反映作用，随着生产的发展和人们对会计信息的进一步利用又发挥间接控制职能。”分析财务会计(财务报告)目标，一定要考虑会计的固有功能，若脱离固有功能谈目标，那只是纸上谈兵。既然会计的固有功能是反映，就要在如何搞好“反映”的思路上去做更深更广的文章。财务会计(财务报告)的目标也只能在怎样做到“反映”的尽善尽美上。如果将目标定在为决策系统服务上，则不利于会计职能的发挥。2006年FAsB和ASB联合了《财务报告概念框架：财务报告目标与决策有用的财务报告信息的质量特征(初步意见)》，将财务报告的目标定位于决策有用观，认为财务报告的目标是提供有助于现在和潜在的投资者和债权人以及其他信息使用者进行投资、信贷和类似资源配置决策的信息。该联合框架认为，决策有用观包括了受托责任观，因为用于评价管理层受托责任履行情况的信息本身就属于资源配置决策所需要的信息。在该目标定位下，联合框架提出了对会计信息质量特征的要求，其基本质量特征依次为相关性、如实反映、可比性(包括一致性)和可理解性。可见，在决策有用观目标定位下更加关注会计信息的相关性。
(三)决策有用观与受托责任观的关系 会计作为一个信息系统，受其所处的政治环境、经济环境、法律环境、人文环境等多种客观环境的影响。所以，对于财务报告目标的认识和定位必然受客观环境的影响。梁爽(2005)从经济(包括经济体制、资金来源、市场特征)、政治、文化、法律、教育等方面论述了会计环境对会计目标的定位。笔者认为，对于财务报告目标的定位，会受到政治、经济、市场、法律等多种客观环境的影响，而其中受市场特别是资本市场的发达程度影响最大。受托责任观和决策有用观是对立统一的，不能简单地将受托责任观归属于决策有用观。在资本市场发展初期，股权相对集中，企业所有者关注的是企业管理者能否使其投入资本实现预期增值，因此财务报告的第一要务在于如实反映企业管理者受托责任的履行情况，以便企业所有者据以评价企业管理者的经营业绩。在该阶段，受托责任观和决策有用观是统一的，因为企业投资者的经济决策就在于根据企业管理者经营业绩决定其报酬及
是否续聘。此时，以历史成本为计量基础的会计信息可同时确保可靠性和相关性。随着资本市场的逐步发展和完善，股权变得日益分散，有的投资者更关注管理者经营业绩，而有的投资者更关注整个资本市场的报酬和风险信息，因此不同的投资者一方面仍要依据历史成本会计信息来评价管理者的受托责任履行情况，另一方面还要依据公允价值会计信息来进行面向未来的经济发展。
四、财务报告目标是如实反映
财务报告范文第4篇
关键词：财务；报告体系；财务报表
一、现行财务报告体系的局限性
在不断变化的客观环境中，我国财务报告改革虽然也取得了进展，但仍滞后于形势发展的需要，其局限性已日趋明显，主要表现为：
1.报告目标过分强调为国家宏观经济管理和调控服务。现行财务报告所提供男畔⑹腔谌ㄔ鸱⑸啤⒁岳烦杀疚饕屏渴粜缘牟莆裥畔ⅲ糜谕瓿杀ǜ嬗虢獬芡性鹑蔚哪勘辏夜镀笠祷峒谱荚颉返?1条提出，会计信息应当符合国家宏观经济管理的要求。财务报告成为国家实行财政税收和物价政策等的主要手段和重要依据之一，这种报告模式产生于计划经济，财务报告的主要职能是为政府宏观经济管理服务。在社会主义市场经济日益完善的情况下，企业已经成为独立经营、自负盈亏的经济实体，投资主体呈现多元化的格局，财务报告目标应转向满足和企业有直接利益关系的相关集团，如投资者、债权人和社会公众等的信息需求。
2信息披露不完整。具体表现在：1）现行财务报告所提供的信息主要是面向过去的历史信息，并且统一运用货币计量，对使用者未来决策有重要参考价值的信息，如猜测信息、人力资源价值、主要管理人员的素质等被排除在财务报表、甚至是财务报告之外；2）对企业履行社会责任的信息，财务报告中长期被忽视，而由此导致的管制成本足以影响企业日后长远的经营业绩，甚至导致企业破产；3）由于报告用户的信息需求和获取信息的途径各不相同，某些特定使用者或使用者集团已不满足通用的财务报告了，随着新的会计环境下财务分析职业的兴起，市场和财务信息使用者正在呼唤财务报表以外的某些特定需要的差别报告。
3过于强调信息的可靠性。现行财务报告模式是立足于企业已发生的确定易和事项，基本上是一张历史会计数据汇总表、一种向后看的会计报表，它对使用者决策所需信息的相关性较低[1].财务报告的可靠性大多来自历史资料，以历史成本模式所生成的财务信息，虽然具有较高的可信度，但无法满足决策有用性的要求。尽管《企业会计制度》规定提取八项减值预备，这在一定程度上弥补了历史成本和现行市价形成的差距。但是，在整个财务报告体系中，历史信息仍占绝大的比重，使得许多能反映企业未来前景、对使用者非常有用的现金流量猜测性信息被排除在财务报表甚至财务报告之外。
4滞后性十分严重。依据传统会计惯例一般是按年度披露会计信息，这一方面是基于人们对年度财富分配的需要，另一方面是因手工会计下的信息披露成本的考虑，这种基于会计分期假设定期编制的财务报表具有滞后性，严重影响了信息的及时性。尽管过去和现在的财务信息和将来的财务信息有一定的相关性，但其肯定不能代表未来，投资者、债权人和财务分析人员对猜测性财务报告的需求日益增强。提高财务信息的反馈价值要求信息及时报告，这是因为使用者的决策是不间断地进行的，他们希望随时得到决策所需要的信息。
二、我国财务报告体系改革的原则
为了实现财务报告的目标，在对财务报告体系进行改革时，应遵循以下原则：
1财务会计改革为先导原则。财务报告只是财务会计系统中最终的信息输出，它和系统内信息的来源、记录、加工、传送的方法和规则等紧密联系在一起，任何对财务报告的重大改革，都要考虑财务会计系统的改革。比如，为了能反映企业经济活动的真实性，就必须对一些现有财务报表中未列入的项目进行充分披露，包括衍生金融工具、自创商誉、养老金等，只有在财务会计解决了其确认和计量方式以后，才能纳入财务报告的范畴。
2表内优先原则。财务报告是由财务报表逐渐演变而来的，财务报表是财务报告的核心内容，有助于外部使用者进行经济决策的财务信息主要是由一系列基本财务报表提供的，其原因在于表式财务报告的格式固定和以数据进行反映的优点[2].财务报告的改革应优先改革财务报表，虽然《企业会计制度》中新增了三种辅助报表，但是和国际惯例来比较，我国的财务报表仍然不符合多层面模式，我们较多考虑财务报表的真实性和可靠性，而对其有用性和相关性考虑得较少。
3满足需求原则。财务报告应在不损害企业利益的基础上尽可能满足和企业相关的利益集团的信息需要，以便维持和发展这些利益集团对企业的贡献和支持。为此，应该采用规范法和实证法相结合的方法确定使用者的具体信息需求，首先利用规范法来推断出财务报告使用者的信息需要、利用信息的动机和使用信息的方式，然后利用实证法来检验规范法结论的现实性，两者互相补充，互相促进，从而建立切实可行的财务报告框架体系。
4有效披露原则。有效披露原则要求财务报告中的信息对于使用者的需求来说都是有效的。对于披露信息的企业来说，超量信息并没有发挥任何功能，只会增加成本而不会由此获利；使用者也没有能力去运用过量的信息。在财务信息强制披露中，政府应考虑有效披露原则；当企业自愿主动披露财务信息时，也需要根据所提供信息的被利用情况，确定哪些属于过量信息，出于降低成本的考虑而不再予以披露。
5成本效益原则。财务报告的成本是指企业在提高或扩大报告信息披露的质量或数量中，付出的劳动代价和可能发生的各种不利因素，主要包括：
处理和提供信息的成本、诉讼成本、竞争劣势等。其效益是指企业在改进报告信息披露后所获得的收益，包括资本成本的降低、进入更具有流动性的市场、提高的企业声誉等。当然，在现有的计量理论和技术条件下，要准确计算对外披露信息的成本和效益是不现实的。尽管如此，人们在确定财务报告内容、披露方式和披露频率等新问题时，仍需要对成本和效益因素进行衡量和判定。
三、我国财务报告体系的改革方向
对现行财务报告体系加以改进时，一定要解决好继续和发展的新问题，要改革和会计环境不相适宜的部分，进一步和国际会计准则接轨。总的来说，对报告体系的改革应是一种扬弃，主要包括以下几个方面：
1加强财务报告目标理论探究，为财务报告模式的改进提供坚实的基础。从本质上看，“经管责任观”和“决策有用观”两种目标之间并不存在根本的冲突，而是互相联系、互相补充的。我国财务报告目标应是两者的有机结合，既向报告使用者提供有助于决策的财务会计信息；又能用来作为评价企业管理者经济责任和社会责任履行情况的尺度。财务报告作为企业正式对外信息交流的主要工具首先应为企业实现其目标服务，具体地说，财务报告应在不损害企业利
益的基础上尽可能满足和企业相关的利益集团的信息需求，国家通过间接的方式进行宏观经济管理，其所需要的信息也可以通过经常性的抽样调查等间接方式获得。进一步淡化财务会计和管理会计报告内容的界限，未来两者融合的程度将会越来越大，即管理会计“外化”为财务会计的成份将增加，促使财务报告目标得以充分实现。
2进一步完善以三大财务报表为核心的报告体系。现行财务报告体系是以资产负债表、损益表和现金流量表为核心的单层报告模式，该模式是以财务报告为内容、资产报告为中心、财务报表为主要表现形式对企业的资产使用、已得收益、资金营运等财务信息进行确认、表述和披露。未来的财务报告应该着眼于用户，为他们提供在市场经济中和企业的发展、竞争能力、风险等一系列相关的财务信息。建议将这三张报表所披露的会计信息，分为核心信息和非核心信息两个部分，对于核心会计信息，应该更加注重其计量的可靠性；对于非核心会计信息。则可以相对地采取可靠性不如历史成本的计量属性，如公允价值等。尤其应该注重在财务报表中披露能够表明财务弹性、投资报酬和变现能力的相对值会计信息。
3丰富和规范财务报表表外信息披露的内容。随着经济环境的复杂化以及人们对相关信息要求的提高，表外信息（包括报表附注和其他财务报告）在整个财务报告系统中的地位日益突出，对使用者正确理解报表数据和判定报表质量有重要意义。在会计发达国家，表外信息的长度已大大超过财务报表本身的长度，表外信息构成财务报告体系十分重要的内容。以美国注册会计师协会《改进企业报告———着眼于用户》（又称Jenkins报告）为例，福克思公司的表外信息多达16个，其篇幅约占20页，而报表本身则只有4页，从中可以意识到表外信息的地位，已成为使用者正确理解报表数据和判定报表信息质量不可或缺的组成部分。
在我国，表外信息的内涵却很少有人进行专门的探究，基层单位及财会人员也不熟悉它的意义和披露方法。我国已经加入WTO，要求会计改革尽快和国际惯例接轨，重视表外信息的功能，要完善相关的法规制度，有计划地规范不同企业表外信息的揭示方式，逐步加大报表附注中非财务信息和其他财务报告的披露力度，以满足报表使用者对决策有用信息的需求。通过旁注、脚注、附表等形式对基本报表的信息进行进一步的说明、补充或解释，以便帮助使用者理解和使用报表信息；鼓励企业编制财务情况说明书、猜测报告、分部报告、全面收益报告、人力资源报告、管理当局的讨论和分析、差别报告、物价变动影响报告等，为信息用户的决策提供较强相关性的信息[3].
4变革财务报告的报告模式。随着我国融入经济全球化进程的加快，面对强大的外部竞争压力，迫使我国财务报告体系发生革命性变革。在计算机随机寄存功能的支持下，财务信息的日常揭示成为可能，不同期间的财务报表可以随机产生，通过事项法和建立实时报告系统，彻底解决财务信息滞后的新问题，及时向投资者提供决策有用的多方位财务信息。另外，随着信息技术的普及应用，纸质财务报告的印刷和传递方式将被在网上信息取代，使用者通过Internet访问企业的数据库，借助计算机强大的信息处理能力，及时地获取并处理有关的信息。在信息的表达方式上，也将更多地运用图形和音像方式，使信息的表达更形象、更直观，更易于被使用者接受和理解。企业ERP系统的建立、完善及其和Internet的成功和合理的对接，是全面提升企业管理水平、实现财务报告改革的关键。
参考文献
[1]葛家澍，陈少华。改进企业财务报告新问题探究[M].北京：中国财政经济出版社，2002.
财务报告范文第5篇
一、新会计准则对财务报告分析的双重影响
新会计准则对财务报告分析具有双重影响。一方面,新会计准则对公司财务信息的确认、计量和披露提出了更高的要求,为财务报告分析提供了更多的原材料,比如:《无形资产》准则将企业的研究与开发支出区别对待,允许开发支出予以资本化,财务分析人员因而可以得到上市公司开发阶段的具体数据,便于分析科技及创新类企业的业绩及现金流,提高这类公司的估值水平;另一方面,因为公允价值计量属性的引入和公允价值的难以取得,无法杜绝上市公司虚假信息的可能性,这不仅加大了分析难度,同时也有可能使分析结论的准确性受到影响。
二、新会计准则下财务报告的内涵
(一)财务报告的目标是受托责任观和决策有用观的融合
《基本准则》第四条指出:财务会计报告的目标是“向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息,反映企业管理层受托责任的履行情况,有助于财务会计报告使用者作出经济决策”。这是一种双重的会计目标,是受托责任观和决策有用观的融合。该目标在重视财务报告保护投资者利益的同时,强调财务报告决策有用性;在突出财务报告内容质量的同时,还必须把财务报告披露形式的质量放在显要的位置。这是一种高质量会计准则理念对财务报告质量的要求。
(二)会计理念的变化导致报表地位的改变
新准则中的多项准则,比如:《基本准则》中关于收入和费用要素的定义、《或有事项》准则关于预计负债的确认、《所得税》准则关于资产负债表债务法的运用等均以“资产负债观”的理念来规范某类交易或事项,即:先定义该类交易或事项产生的相关资产和负债,或者说,先确认和计量该类交易或事项的产生对相关资产和负债造成的影响,然后再根据资产和负债的变化来确认收益。这表明我国的会计理念已从“损益观”向“资产负债观”转变,
从而改变了以前重利润表轻资产负债表的理念,更加看重资产负债表和现金流量表所描述的企业财务状况。
(三)公允价值计量属性的引入导致利润表体现出了全面收益观
新准则采用公允价值计量的经济事项主要有:金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交易、生物资产、政府补助等。比如:对于交易性金融资产,初始确认时按照公允价值计量,期末按照公允价值对金融资产进行后续计量,公允价值的变动计入当期损益,并体现在利润表上,这使得利润表体现了全面损益。
(四)合并报表理论从侧重母公司理论转为侧重实体理论
《合并财务报表》准则对合并报表范围的确定以控制为基础,更关注实质性控制。在合并资产负债表中把“少数股东权益”项目作为所有者权益的组成部分(原规定列在负债与所有者权益之间);在合并利润表中将“少数股东损益”作为净利润项目的组成部分,在净利润项目下列示(原规定利润总额扣减少数股东损益后列示净利润)。这样将增加合并报表的资产和权益、收入和利润,对企业财务状况、经营成果具有较大的影响。
通过以上阐述,笔者认为:依据不同观念编制的财务报告所提供的信息类型及信息含量存在着差别,那么对财务报告的分析内容和方法也应该有相应的变化。
三、新会计准则下对财务报告分析内容和方法的思考
新会计准则下财务报告的内涵发生了巨大变化,新会计准则对财务报告的分析有双重影响。相应地,对财务报告分析的部分内容和方法应该有所变革。
(一)结合基本面将会计政策选择分析作为首要分析步骤
会计政策的选择形式上表现为企业会计过程的一种技术规范,但其本质却是经济和政治利益的博弈和制度的安排。新会计准则给予了企业较多的职业判断空间,公司管理层的会计政策选择对财务报告的形成有很大的影响。分析财务报告时,应该结合宏观基本面将分析、评价公司会计数据反映经济现实的程度以及执行会计政策的正确性作为首要分析步骤,分析公司运用会计政策灵活性的性质和程度,确定是否调整财务报告的会计数据,以消除由于采用了不恰当的会计方法而造成的扭曲,为高质量的财务报告分析做好准备工作。
如何实施会计政策选择的分析呢?笔者认为最重要的是分析程序,程序如下:1.辨明关键的会计政策;2.评价会计灵活性;3.评价财务会计战略;4.评价会计信息披露的质量;5.辨明潜在亏损;6.消除会计扭曲。
(二)挖掘新的财务比率指标,增加风险管理策略和财务预警分析
目前,财务比率基本上有四种类型:第一种比率概括了公司某一时点财务状况的某些方面,是两个“存量”项目的对比,通常称为资产负债表比率;第二种是损益表比率,概括了公司一段时间经营成果的某些方面,将利润表的一个“流量”项目与另一个“流量”项目作比较;第三种比率反映公司的综合经营成果,是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表的某个“存量”项目作比较,称为损益表与资产负债表比率;第四种是基于现金流量表的比率,特别关注收益与营业活动现金流量提供的公司收益质量方面的信息。
在新准则下如何挖掘新的财务比率指标,进而通过财务比率进行分析,有待大家的进一步思考。比如:《财务报告列报》准则中,企业的资产和负债根据判断标准区分为流动资产(负债)和非流动资产(负债),并给出了明确的分类标准。企业持有的金融资产划分为交易性金融资产、持有至到期的投资、应收款项以及可供出售的金融资产;企业的负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。同时《金融工具确认和计量》准则规定,交易性金融资产期末按公允价值计量(而不是现在采用的成本与市价熟低法),公允价值的变动计入当期损益,在利润表中单独列示为“公允价值变动净收益项目(净损失以‘-’号填列)”。试想,如果把利润表中“公允价值变动净收益或净损失”项目与“净利润”项目作比较,计算出公允价值变动净利润率,考察公允价值变动对净利润的贡献,或者把资产负债表中的平均“交易性金融资产”项目与利润表中“公允价值变动净收益或净损失”项目作比较,计算出交易性金融资产公允价值变动率,这些都应该是可以的,但是如何判断指标的信息含量呢?这些指标是越高越好,还是越低越好?“公允价值变动净利润率”越高,代表公允价值对净利润的贡献越大,但同时意味着损益波动性大,市场风险高,因为交易性金融资产的公允价值企业是没有办法左右的。交易性金融资产的风险管理评价指标、管理策略和财务预警分析体系还有待大家进一步探讨。
(三)强调分部报告在财务报告分析中的地位和作用
《分部报告》准则推出后,对分部报告进行分析无疑是必要的,但是财务报告信息使用者,甚至证券分析师对企业分部报告的分析,如果仍然停留在传统的行业分析和地区板块分析上,可能就不能满足需要,甚至得出错误的判断。分部报告分析是一个比较复杂的过程,对分部的分析主要是为了评价企业整体的风险和报酬,分析方法除了以比较分析法和因素分析法为主外,还应结合各分部所处行业的发展趋势、区域经济条件、产品生命周期、主要客户财务状况和经营成果,甚至国内外的政治发展情况等各种因素,以确定这些环境因素对各分部发展前景及整个企业的预期报酬与承担的风险产生的影响。如何从分部报告披露的信息中,更清楚地了解企业的业务模式,取得归属于各业务的数据,从而建立盈利预测模型,对公司业绩进行更准确的预测来降低投资风险,值得大家思考。
(四)关注合并报表在集团财务管理中的作用
合并会计报表与个别报表相比,在编制基础、编制方法、信息含义等诸多方面的特殊性,使合并财务报告的分析有其独特之处。比如:一般情况下,一个公司的负债能力依据其自有资本、还款可能性和提供的担保而定。但是企业集团在负债能力上具有杠杆效应。这种杠杆效应产生控股使企业规模日益庞大并形成一个金字塔式的控制体系,这种一层一层连锁控股导致多次运用同样的永久资本、同样的不动产而取得不同的借款,从而导致负债的可能增加,对其控制的资产和收益发挥很大的杠杆作用。显然,企业集团财务报告分析的任务之一是通过合并报表,结合对母公司、子公司单个报表的分析,有效利用这种资金金字塔杠杆效应,并密切关注由此可能出现的财务风险。因此,就拥有数家被投资企业而本身又为经营实体的母公司而言,决策所依据的会计信息是个别报表还是合并报表?哪些方面的决策依据合并报表?哪些决策依据母公司本身的报表?合并报表在集团财务管理中能够起到哪些作用?以上这些都值得大家深入思考。
(五)突出战略分析的内容和方法
财务报告分析有其固有的缺陷,何况财务报告分析仅仅是企业战略分析的必要步骤,应该在进行财务报告分析的同时,结合企业的客户维度、内部业务流程维度、企业成长维度等方面进行全方位的、系统的分析,辨明关键动因和商业风险,从而对具有战略重要性的领域作全方位的思考,以保持经营战略的一致性。
(六)分析方法
在继续使用趋势分析法、结构分析法、财务比率分析法的基础上,可以找寻更多的方法将其运用到财务报告分析中来。比如时间序列法。时间序列分析是将某一现象所发生的数量变化按时间的先后顺序进行排列,以揭示随着时间的推移这一现象的发展规律,从而预测现象发展的方向及其数量的方法。20世纪70年代兴起的实证会计研究就是利用这一方法,得出许多令人信服且有意义的结论。目前,实证会计研究方兴未艾,预示着时间序列分析法在财务报告分析中的前景是光明的。
