中小企业融资

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中小企业融资范文第1篇

前不久，上海市已成立首个由政府出资搭建的民营企业投融资平台及贷款担保专户，市政府正在联合有关各方酝酿设立“中小企业融资辅助专项资金”。

武汉市拟从明年起，在财政预算中安排专项资金，用于补充担保机构的风险准备金，以进一步缓解中小企业融资难问题。同时，武汉市政府正在加紧指导相关部门制定《武汉市中小企业信用担保机构补偿资金管理办法》，对达到一定规模、依法经营、管理规范的担保公司，按照其当年对中小企业提供贷款担保额的一定比例，予以担保风险补偿。

近年来，各级政府扶持中小企业发展的各种措施不断出台，表明其对中小企业融资难这一问题的重视程度不断加深。中小企业融资难，已不是一个新鲜的话题。在中小企业已成为推动我国经济发展重要力量的今天，中小企业获得的待遇与它们为国民经济做出的贡献严重不成正比。即使在以中小企业为主体的中关村，每年仍有20%-30%的中小企业因为不能得到及时的贷款而死亡。

融资困境，原因为何

中小企业融资，为何面临如此多的困难？是谁冷落了这些为GDP做出了重大贡献的“草根企业”？原因是多方面的。

在今年年初由中国改革发展研究院召开的“中国改革评估――进程与挑战”形势分析会上，国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松认为，中小企业融资难问题凸现了金融体制改革滞后的一系列缺陷。他认为，导致中小企业融资困难主要有以下四个方面的原因：

首先，表现在银行贷款方面，就是银行对于中小企业的风险状况缺乏有效的识别手段。在2004年10月29日央行取消贷款浮动的上限之后，商业银行完全可以充分运用利率浮动手段，对不同风险状况的中小企业进行贷款定价。但由于商业银行总体上缺乏独立的风险定价能力，因此在中小企业贷款方面选择的策略是简单地退出市场。

其次，从我国目前融资结构看，仍属于严重依赖银行贷款的融资格局。银行特别是四大国有商业银行占据了社会大部分闲置资金。金融市场发展失衡、资本市场发展滞后限制了中小企业贷款。

第三，目前银行绩效考核中存在的缺陷也是导致中小企业融资困难的一大原因。目前一些商业银行的负责人，任期通常也就是几年的时间。与大企业的长期贷款相比，中小企业贷款具有数量小、次数频繁的特点。而在严格要求降低不良资产比率的考核约束下，长期贷款在出现偿还困难之前，通常容易被视为是正常的贷款，因此这些商业银行的负责人有动机发放长期贷款，冷落中小企业贷款。

第四，中小企业融资难还反映了金融创新体制和监管体制存在的缺陷。从金融结构上看，企业融资的一个显著特点就是结构过于单一，以银行贷款为代表的间接融资比率过高，风险不断向银行体系集中。而商业银行在贷款上的风险偏好，又决定了贷款形式的融资难以有效地满足中小企业的高风险融资以及长期性的资金需求。所以在当前的金融环境下，不太可能期望单一的商业银行在中小企业融资上发挥更大的作用。

而在今年7月份在北京召开的首届中国财富论坛上，我国著名经济学家、中国社科院金融研究所所长李扬教授强调了中国间接融资市场的不完善是导致中小企业融资困境的一大原因。

李扬认为，目前我国债券市场中服务于工商企业和居民的份额很小。我国目前的主要债券，国债、政策性金融债券是金融机构使用的，金融机构次级债券是银行使用的，普通金融债券是证券公司这样的金融机构使用的，短期融资债券有一部分是企业债券，但是大部分是金融机构债券，中央银行票据是各种各样的中央银行货币市场中进行交易时金融机构使用的，企业债券是企业使用的。以上七种在我国流通的主要债券中，有六种是服务于金融机构的。它们占据了我国债券市场的绝大部分，筹集来的资金在金融机构绕来绕去，就是到不了中小企业的手中。中国缺少服务于工商企业、居民和实体经济的债券，很多需要发债的企业都发不了债，少数能够发债的企业也是要经过严格的审批才能发行债券。

而对于目前议论得沸沸扬扬的中小企业板，李扬教授认为，我国的股票市场根本不是中小企业能筹资的地方，中小企业板实际上是主板的翻版。

其实，在这些诸多外部原因限制中小企业融资发展的背后，中小企业自身存在的问题也是使其陷入融资困境的重要原因。规模小、资信差、经营不规范、抵抗风险能力差、治理机构不完善、信息不透明等是中小企业与生俱来的缺点。这些缺点把中小企业隔在了贷款大门之外。解决之道，在于各种联众担保机制的创新，在于一个“诚信”社会的建立。

融资春天，初现端倪

中小企业融资的春天正悄然到来。原因是最近各地为解决中小企业融资困难而进行的金融改革与创新一潮高过一潮，扶持中小企业融资的各种政策利好消息也不断传来，振奋着人们的精神。

今年上半年，央行行长周小川在《财经》杂志上发表文章指出，今年金融改革要实现六个转变，其中第一个就是要使金融机构的融资服务更加注重小企业和非公有制企业，我国银行体系在融资政策上要完成从原来的注重所有制逐渐向对不同所有制一视同仁转变。

7月底，银监会了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，意在鼓励、支持和促进银行开展小企业贷款业务，完善小企业金融服务。

8月10日，中国银监会主席刘明康在银行小企业贷款业务培训会上表示将在小企业贷款上做好四个“规定动作”，以大力破解中小企业融资难题。

最近，各地、各行业也纷纷实行了促进中小企业融资的一系列活动。

6月29日，中关村科技园区召开信用体系建设工作会议暨征信产品会，公布了《中关村科技园区企业征信报告》(包括《标准征信报告》和《深度征信报告》)，在2003年7月成立的中关村企业信用促进会的基础上，进一步完善了中关村企业的信用评级体系，为中小企业融资提供了更加广阔的空间。同时，在中关村管理委员会的支持推动下，中关村科技担保公司得到了蓬勃的发展，自成立以来，已为千余家中小企业提供了几十亿元的担保支持，有效地推动了中关村中小企业的发展。

9月1日在北京召开的首都金融文化节暨北京国际金融投资理财博览会上，参展的10家典当行引起了人们的注意。他们打出了“中小企业融资的绿色通道”的旗号。北京宝瑞通典当行有限公司市场部副经理王朝阳说：“典当行渐渐成为中小企业寻求资金的有效渠道”。只要有足够的抵押物，中小企业就能从典当行获取它们所需要的资金，免去了中小企业从银行融资时需要的各种冗繁的手续，及时解决中小企业的燃眉之急。

9月5日，在渣打银行广州分行开业仪式上，渣打银行中国区总裁曾璇强调：“渣打未来在中国业务发展的重点之一，就是为中小企业融资服务”，“渣打擅长中小企业融资业务，这是我们的特色，在香港如此，在内地包括广州亦同样如此”。

渣打银行通过零售业务部门管理对中小企业的贷款，“为每个中小企业量身定做融资服务”。除了渣打，花旗、汇丰、恒生、东亚、美国等外资银行或成立中小企业信贷部，或积极参与中小企业资信评级的工作，都在以各种方式介入中小企业融资的活动中。这些拥有强大资金实力，掌握先进的金融工具的外资银行进入中小企业融资市场，除了给国内银行带来冲击外，更多的是给广大中小企业带来了发展的际遇。

与此同时，国内各商业银行也针对中小企业融资，设计出了一系列新型的金融创新产品。

深圳发展银行上海分行最近就推出了一款名为“创业宝”的融资产品。主要面向当地的中小企业主们。申请人以该行认可的具备合法所有权和支配权的房产作为抵押，在授信期限内可多次循环使用贷款额度内的款项。深发展在上海推出的这款“创业宝”贷款授信额度达到500万元人民币，极大地解决了当地中小企业融资难的问题。

另外，上海浦东发展银行杭州分行推出了三方协议担保、国内保理业务、法人按揭贷款等一系列针对中小企业可供抵押的资产不多、担保难的困境而设计的金融产品；北京银行与多家担保公司联手，开通了中小企业融资绿色通道，推出了符合中小企业特点的“银行评级标准”；民生银行一位管理人员向媒体透露，民生银行将在今年年底前成立中小企业发展部，专门发展对中小企业贷款业务……

中小企业融资问题越来越引起人们的重视，很多切实可行的措施不断浮出水面，我们有理由相信：中小企业融资的冬天即将过去。

融资渠道，专家献策

如何破解中小企业融资的难题，经济学家们给出了各种建议：

讨论多年的中小商业银行和民营银行被认为是解决中小企业融资难题的有效方式之一。

立足于各地区的中小商业银行和民营银行与中小企业有着与生俱来的紧密关系。规模小，资金不足，抵御风险能力不强，在各自领域的劣势地位使它们更容易惺惺相惜，团结起来。各中小银行和民营银行比大银行更容易了解中小企业的需求，获得它们经营的相关信息，其放贷成本要明显低于大银行。

而在中小商业银行和民营银行的基础上，经济学家们更提出了“社区银行”的概念。

社区(community)概念是由德国社会学家F・滕尼斯首先提出来的，社区银行(community bank)是指在一定地区的社区范围内按照市场化原则自主设立、独立按照市场化原则运营、主要服务于中小企业和个人客户的中小银行。凡是资产规模较小、主要为经营区域内中小企业和居民家庭服务的地方性小型商业银行都可称为社区银行。它最主要的特点就是扎根在民间，是从民间自上而下组建起来的金融机构。

社区银行具有区域性的特点，它与中小企业在同一个区域内，使其轻易地掌握了成本和信息的优势，可以及时获取中小企业的变化信息，并迅速做出决策，以较低的成本实现较强的贷款调查、发放和管理，能够在推动自身发展的基础上，更好地为中小企业服务。

我国目前金融体制改革正在紧锣密鼓地进行，随着民生银行的上市和民营银行改革试点的呼声日高，在我国成立社区银行的时机已渐近成熟。目前我国已成立了11家股份制商业银行和112家城市信用社，以及数以万计的农村信用社的情况下，可以采取“改造”的方针，通过吸收民间资本，对现有城市银行、城市信用社、农村信用社进行改造的方式，使民间资本获得进入银行业的许可证，也使中小企业融资的方式更加灵活、融资的渠道更加畅通。

而从宏观层面看，推动中小企业融资，就要改革目前金融体制中不适宜中小企业生长的环节，为中小企业成长创造良好的制度环境。

李扬教授认为，改革目前金融体制中不适合中小企业生长的环节，需要发展多层次的资本市场。他提出，发展多层次的资本市场，可以从以下六个方面着手：

第一，完善企业产权制度，让企业家能够放心、自由地创业。李教授认为，企业决定金融最基本的立场，发展资本市场，资本市场要交易，就必须在市场上创造大量可以进行交易的企业，要办公司，要让它创业，让它能够自由地创业。他认为，良好的创业环境能够激发创业者的热情。如温州，到处都有小老板，那个地方有创业的热潮，人们到了温州，就容易被激发出创业的热忱。而温州也有别的地方所没有的支持创业的浪潮。而要创造这么自由创业的环境就需要在全国进行各个层次上的制度安排。

第二，营造有利于企业创业的法律环境，鼓励设立股份公司。李教授以台湾为例，说明法律对中小企业创业的重要性：在台湾，设立股份公司除极少数类似汽车制造这种资本密集型行业外，最低注册资本只需要300万新台币，75万元人民币左右。2002年7月底，台湾股份公司数量达到15.9万家。而在中国大陆地区，《公司法》将设立股份公司的最低标准定为1000万元人民币，到2003年底，工业领域股份公司数量仅有0.57万家。

第三，大力发展服务于中小型企业特别是草根企业的权益市场，无论是以中小企业创业板还是别的什么形式，总之，要让这些市场真正服务于中小企业。

第四，容忍各种非正规权益市场的存在和发展，这是和第三条相对应的。因为对于越低层次的企业，它的权益交易越不规范。

第五，发展各种形式的做市商制度，要允许这样的制度存在，甚至鼓励他们发展，他们能有效沟通资金的需求和资金的供应。对大量中小企业来说，需要有中介机构做沟通工作。

中小企业融资范文第2篇

关键词：中小企业；融资；策略

中图分类号：F038.1 文献标识码：A

我国的金融体系目前仍是国有商业银行占据统治地位，对存贷款市场高度垄断。迄今为止，四大国有商业银行仍然占有70%以上的市场份额。银行业的高度垄断减少了中小金融机构能够获得的金融资源，限制了它们为中小企业服务的能力，而大银行又不愿为中小企业提供更多的贷款，这就必然造成中小企业贷款难的现象。因此，无论是中小企业融资问题，还是中小银行的建立问题，都不能绕开国有商业银行而独立讨论。我国中小银行的建立必须和国有商业银行的改造同步进行，相互配合。

国有商业银行股份制改造是目前我国金融体制改革的重点和难点。建立与现代商业银行制度相适应的产权结构，可以进一步明晰产权，减少银行的行政束缚，使国有商业银行获得真正的法人地位和自，实现企业化经营。只有这样，才能使我国占主导地位的商业银行按资金使用效率选择贷款企业，而不是按所有制性质配置资源；也只有这样，我国的民营中小企业才能与国有企业在公平的环境下相互竞争，获得银行的金融支持。

1我国中小企业融资的现状

近年来中小企业融资难问题引起了我国社会各界的广泛关注，中央和各地方政府也都出台了一些相应措施，经过各界的努力，各地中小企业的融资难问题都得到了不同程度地缓解。但是，我国中小企业仍不同程度地存在融资难问题，且融资难仍是近些年制约我国中小企业发展的首要因素。

由于我国经济发展在地区间极不均衡，致使各地区中小企业所处的政策、金融等大环境也存在较大差别，而正是由于这些差别的存在，使得我国中小企业融资难问题在地区间也表现出不同的严峻程度。总体看来，东部地区程度最轻，而中、西部地区则较为严峻，尤其是西部，目前大多数中小企业资金仍主要来源于自我积累的内源融资。

虽然各地区中小企业由于各种原因所呈现出的融资难程度不尽相同，但是各地区中小企业融资又有一些共性。

首先，随着贷款条件越来越苛刻，以往中小企业融资比较倚重的金融机构贷款越来越难获得，面对贷款难的现状，各地中小企业都开始积极探寻金融机构贷款之外的其他融资渠道，融资渠道的多元化问题日益受到重视。目前上市直接融资在各地均不约而同地受到了重视，成为了那些有实力的中小企业的首选。东部地区经济发展较快，资本市场较为发达，加之该地区中小企业实力也较为雄厚，因此，该地区上市的中小企业数量最多，且已开始积极寻求在海外上市融资；中部地区次之；西部地区中小企业则刚刚开始尝试通过上市直接进行融资。此外，虽然目前我国仍未放开对民间资本向中小企业放贷的限制，但是民间资本现在却已成为资金饥渴的中小企业的融资渠道之一。

其次，各地的信贷担保机构虽然对缓解中小企业贷款难问题发挥了一定的作用，但仍存在诸多问题需要改进。如，担保机构所设担保条件过于苛刻，大大降低了其效用的发挥；注册资本较少，不但不能满足担保需求，还可能造成新的信用风险。

2我国中小企业信用担保体系存在的问题

2.1模式单一，政府主导的中小企业信用担保体系导致政府财政负担过重。由于中小企业的发展十分迅速，对资金需求将越来越大，而目前我国财政收入远远不能满足政府进行宏观调控的需要，政府拿出大量资金用于建立和维持中小企业信用担保体系将成为一个沉重的负担。

2.2风险补偿机制仍然缺位，担保公司缺乏规范的担保保证金制度、再担保制度，增加了担保公司的风险。信用担保高风险低收益的特征决定了担保机构只要开展担保，就要承担必然的风险。作为政策性担保机构，在假设不发生一笔代偿的情况下，仅靠担保费收入，也很难维持机构自身的最低开支。日本、加拿大和我国台湾地区等担保业发展成熟的地方，其风险补偿都是以政府财力作为坚强后盾。从长远看，要使信用担保机构持续发展，真正发挥担保的作用，建立以政府资金为后盾的风险补偿机制是急需的、必要的。

2.3提供信息的权威性及可靠性仍然受到怀疑。由于受现有的税收、银行、工商管理等制度的制约，信用服务中心难以及时获得有关企业与个人信用的足够的记录档案，信息库比较小，难以保证信息的可靠性和权威性。

2.4目前很多地方的中小企业信用担保机构和协作银行的配合还有障碍。银行在贷款担保的放大倍数、风险分担比例以及共同对贷款项目监管的问题上，与担保机构分歧较大，有的商业银行不愿承担任何风险，甚至要求担保公司本、息和费用全额担保。在对贷款项目的共同监管上，银行只设定义务，而没有实质性的配合。这种风险承担的不对称性增加了担保机构的风险，严重制约着担保机构的发展和担保业务的开展。

2.5获得担保的企业数量仍然太少，融资瓶颈并未真正打开。目前，资金紧张仍困扰着中小企业的发展，50%以上的民营企业仍然认为资金紧张状况未得到解决，其原因除国家信贷政策对私营企业和国企不平等外，很大程度上在于难以获得第三方担保。

可见，建立并完善以信用担保体系为中心的中小企业信用服务体系是十分必要的，也是十分紧迫的。

3解决中小企业融资难的对策

目前， 融资难已成为困扰我国中小企业发展的突出问题， 形成这一问题的原因是多方面的， 因此这一问题的解决也需要中小企业、金融机构、政府等多个主体共同推进， 通过借鉴各国扶持中小企业的经验，制定一系列长远、稳定的政策支持体系， 建设一个良好的融资大环境， 为中小企业的融资和发展创造积极有效的法律环境， 推动中小企业融资的渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化， 构建我国中小企业融资的新体系。

3.1 完善企业财务制度， 提高企业财务管理水平

中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险。中小企业只有迅速建立起适应市场经济的管理模式， 使自己成为产权明晰、管理规范的企业， 才能保持发展活力，才能赢得众多中小金融机构的信任， 提高自身的融资地位。

3.2 强化自身信用观念， 提高信用等级

企业要制定合理的信贷偿还机制， 根据贷款额度、贷款期限、贷款种类进行合理安排， 与企业的现金流量、流动资产等进行有效配比， 以控制偿付风险。 企业要珍惜自己的信用资源， 培养"诚信为本， 有借有还， 再借不难"的良好信用观念， 充分尊重银行的债权， 不逃废、悬空金融债务， 真正在社会上树立守信用、重履约的良好形象。

结语

解决我国中小企业融资难的关键在于转变思想观念、拓宽融资渠道。处于转轨经济中的中国，尤其在中小企业已成为创业、创新生力军的今天，更应广泛借鉴西方国家成熟市场经济的经验，针对存在的问题，结合国情构建具有中国特色的多层次、多侧面融资体系，为广大中小企业的快速成长提供必要的融资支持，以适应日趋激烈的国际间经济竞争。

参考文献

[1]赵尚梅.中小企业融资问题研究[M].知识产权出版社，2007.

中小企业融资范文第3篇

【关键词】中小企业；融资渠道；融资对策

一、中小企业融资的概述

融资就是指资金的融入，即通过各种方式或途径获得资金的过程。对于任何企业而言，都不可能完全利用自有资金满足企业生产和发展的需要，为了保证企业正常运行和扩大再生产，必须不断从外界获取必要的资金，进行融资活动。

从筹集资金的来源的角度看，融资渠道可以分为企业的内部渠道和外部渠道。

二、中小企业融资存在不足

（一）企业直接融资方式单一

直接融资是“间接融资”的对称，没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。目前，西安玉川葡萄酒庄园有限公司的融资渠道比较狭窄，主要是依赖企业业主投资、内部职工集资和申请银行贷款这几个融资途径，尽管金融机构风险投资、发行股票和债券等融资方式也早使用，但由于国家政策限制比较严格，所以应用范围比较小。由于融资方式单一，不能从根本上解决企业融资困难的窘境，因而出现了融资渠道不畅的状况。

（二）企业间接融资较难

企业从商业银行特别是国有商业银行获得贷款困难，而这种贷款困难，一方面表现为企业获得贷款难，另一方面还表现为银行放款难企业贷款难，主要原因是抵押机会少，同时还由于基层银行授权有限，办事程序复杂，加大了企业间接融资的难度。

（三）企业抵押机会少

一方面中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高目前抵押贷款的抵押物土地、房地产，另一方面是评估登记部门分散、手续繁琐、收费高昂，资产评估中介服务不规范。因此，各家银行都进一步减少担保贷款比重，增加抵押贷款比重，使得企业抵押机会大大减少。企业视去银行贷款不得已走上民间借贷的途径。

（四）企业融资结构不合理

负债过度，表明企业缺乏足够的偿债能力；长期负债率过低，意味着企业以长期资金弥补固定资金缺口的机会较少，进而只能“以短补长”，这就加大了企业财务危机的可能性。企业融资结构不合理的直接后果，就是影响了企业的经营业绩，导致企业各种获利能力降低，以至于融资难度加大，形成一种恶性循环。

三、中小企业融资不足的原因

（一）企业特定的原因

由于企业规模小、资金少，经济业务首先较为简单，为减少成本，企业通常采用集权制，所有权集中于少数人手中，并且对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，极易出现资金周转困难。从而严重影响了信贷资产的质量，也影响了银行信贷投入的积极性，这样最终影响了企业的整体信用。

（二）企业特定的外部环境

1.金融机构的融资服务与中小企业的需求不匹配

在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行。虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行。但由于他们没有得到政策性融资权，无法满足中小企业贷款需要。在这种形势下，中小企业贷款越来越受到抵押和担保要求的限制。一方面，由于中小企业可供抵押物少，而且抵押物折扣率高，抵押物评估手续繁琐、收费高昂，客观上面临抵押难的问题；另一方面，中小企业又难以找到合适的担保人，担保难进一步制约了中小企业从银行获取贷款的能力。

2.银行与中小企业之间信息不对称

银行作为资金的提供方并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与资金使用方的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险，使银行为中小企业提供更多融资服务的动力减弱。

3.政府对融资扶持力度不够

政府在中小企业融资中起着不可忽视的作用。美国、日本、西班牙等国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。在我国，长期以来，政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。中小企业也很难以发行债券方式筹集资金，因此直接融资渠道基本没有。

4.提高中小企业融资能力的对策

资金是企业的血液，持续而充足的资金是任何企业发展所必需的。在未来的经济发展中，大企业、大项目已相对稳定，而中小企业会更加活跃，其发展质量高低不仅影响到地方经济的发展，同时也直接影响到银行的经营质量和发展水平。

（三）完善企业信用体系

加强中小企业的信用建设。企业的资信状况如何，很大程度上取决于经营者个人素质和信用观念，中小企业应该以互惠互利原则与银行协作，要诚实守信，以自己的实际行动获取银行的支持，逐步建立良好的银企关系。

（四）发展中小型政策性金融系统

同大型金融机构相比，中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势，多数中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。相对大金融机构而言，中小金融机构对中小企业贷款拥有交易成本低、监控效率高、经营机制灵活、适应性强等比较优势。而且，中小金融机构产权关系明晰、具有权责明确及分工合理的法人治理结构，拥有较强的自我发展、自我约束能力，是市场经济的重要组成部分。金融机构应持续拓宽对中小企业融资的渠道，创造公平的融资环境。

（五）完善企业自身信用担保体系

企业信用担保体系建设是一项系统工程，它涉及企业信用评估管理、银行政策与机制转换、国家产业政策、社会化服务体系建设、行业自律与规范、政府财政政策与补偿机制、人才培育与市场配置、内部治理与管理等多个方面。目前，全国中小企业信用担保体系建设就总体而言，有三种选择体系选择，一是完全市场化体系。其特点是小、广、活，市场化程度很高，有可能长出参天大树。二共同推动体系：即“市场+政府+民间”三者共同参与体系。三是政府主导体系。

参考文献：

[1]OECD.A Framework for the Development and Financing of Dynamic Small and Medium Sized Enterprises in Turkey，2005，7（7）.

[2]陈晓红.中小企业融资与治理[M].经济科学出版社，2011：45-48.

[3]车毅，翁尔博.浅析中小企业贷款担保[J].财经视点，2008（5）.

[4]高正平等.中小企业融资实务[M].中国金融出版社.2006：60-63.

[5]刘颖.关于中小企业融资问题的探讨[J].武汉大学学报（社会科学版），2010（6）.

中小企业融资范文第4篇

一、中小企业融资存在的问题

（一）抵押物不足。中小企业缺乏抵押物的问题一直是贷款困难的一个主要原因，绝大多数的中小企业都是因此被挡在了银行的大门之外。一是企业融资业务仍以房产、土地抵押贷款为主，但部分企业的厂房是租赁的，也没什么设备，或者是未办理土地证、房产证，无法满足银行抵押物的要求。二是抵押物已经贷款融资，但抵押物剩余价值不能得到有效发挥，资金仍存在缺口。

（二）融资成本增加。央行连续上调存贷款基准利率，导致融资成本不断上升，超出企业承受范围。2010年10月以前一年贷款利息按基准利率上浮10%计算为58410元，现在一年贷款利息按基准利率上浮30%计算为85280元，利息增加26870元，涨幅为46%。过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。加之，受金融危机的影响，部分企业大量的流动资金滞留、产品销售价格的固化，使企业根本负担不起日益加重的融资成本。

（三）银行信贷规模受限。受国家宏观经济政策影响，银行不断提高存款准备金率，至去年6月20日，我国大型金融机构的存款准备金率已达到21.5%的历史高位。中小企业从银行“拿钱”的路子越来越窄，部分企业按期偿还贷款后，新贷款审批和发放受阻，导致企业资金链受影响。

（四）企业管理不到位。一是我国中小企业大多采取家庭式管理，使得包括会计制度、财务制度在内的制度建设滞后于企业的发展，降低了信用度。金融机构从安全角度考虑，往往对这类企业的贷款业务较为谨慎，增加了企业的融资难度。二是我国中小企业与金融部门的交流不够紧密，对金融部门规定的抵押贷款、担保贷款有一定的认知度，但对一些相对灵活的货物质押、订单质押等融资项目知之甚少，限制了其融资渠道的扩展。

三、加大对中小企业金融扶持的几点建议

要解决中小企业融资难问题，单靠政府、银行或者企业某一方的努力是很难奏效的，关键是在于找准企业与银行的结合点。通过社会各方共同努力，缩小资金供需差距，实现银企对接，促进银企良性互动，实现银行自身经营与中小企业发展的双赢。

（一）加强企业管理。。中小企业要有意识加强企业内部管理，改变以往家族企业的经营模式，建立和完善现代企业制度，规范财务制度，确立信用观念，增强企业信息的透明度，提供全面、准确的财务和经营信息，为企业给予更大信贷支持创造条件。加强对银行业务的了解，企业应该主动与银行金融机构沟通、联系，建立好关系，为融资工作做好准备，主动了解各银行的贷款业务。

中小企业融资范文第5篇

一般情况下，企业融资要企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据本企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。企业的资金来源主要包括内源融资和外源融资两个渠道，其中内源融资主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分；外源融资即企业的外部资金来源部分，主要包括直接融资和间接融资两类方式。直接融资是指企业进行的首次上市募集资金（IPO）、配股和增发等股权融资活动，所以也称为股权融资；间接融资是指企业资金来自于银行、非银行金融机构的贷款等债权融资活动，所以也称为债务融资。处于发展初期的中小企业主要依靠内源融资来积累资金、追加投资，扩大生产规模。当企业发展到一定规模时，外源融资对企业的作用日趋重要。这时企业主要依靠外部融资来获取资金。在现实情况下，我国中小企业融资困难的情况十分严重，主要从内因和外因两方面进行分析。

中小企业融资困境的内因：

第一、中小企业自身条件不足限制金融部门的信贷投入。问题表现在中小企业规模小、效益不稳定，缺乏足够的抵押和担保，难以形成对信贷资金的吸附力。商业银行为防范金融风险，加强了内部监管，严格限制小企业信用等级，致使信用贷款数量缩水。在这样的情况下，中小企业如果没有足够的抵押物也就很难得到贷款。

第二、中小企业信息不透明。中小企业主要的组织形式是私有企业，合伙制企业，绝大多数的中小企业没有建立起现代企业制度，没有完善的激励和约束机制，企业财务制度不健全，财务运作往往依照老板意志。企业缺乏充分的经独立审计机构承认的财务报表和良好的连续经营记录，由此造成的信息不对称，既阻塞了银行对企业的资金通道，又导致股权投资者不敢投资。

第三、信用缺失是中小企业融资难的一个不可忽视的因素。在融资过程中，很多中小企业利用自身的行业特点，美化投资项目、误导投资者注资或债权人借款。在取得银行贷款后，一些企业在面临经营困难时，采用逃废银行债务来渡过难关，而不是通过改善自身经营管理解决问题。企业的这些行为，严重挫伤了银行金融机构和贷款担保所对其贷款、担保的积极性。这种行为破坏了经济合同双方当事人的平等地位，使履行了经济合同义务的债权人反而处于被动的地位。

中小企业融资困难的外因：

第一、政府支持体系不够完善。为了促进中小企业的发展，解决其融资难的问题，我国政府出台了一系列的法律法规。这些法律法规出台的都极大的提高了中小企业在国民经济中的地位，在资金支持、税收优惠、制度创新等方面为中小型企业的发展创造了良好的法律环境。但是，在政策制定和资金运作中，政府将关注的焦点和扶持的重点过多向牵动力较强的大型企业倾斜，对分散、弱小、创税能力较差的小企业有所忽视，更缺少对小企业融通资金的相应优惠政策。多数小企业在其发展过程中不得不从非正式渠道融资，把申请借贷的方向转向民间投资者。

第二、大一统的商业银行政策是导致小企业融资困难的重要因素。商业银行随着管理体制改革的深入，在机制上容易形成信贷资金向大企业、大项目倾斜的现象，并缺乏一种有效满足小企业短、平、快资金需求特点的灵活贷款机制。商业银行如果给中小企业发放贷款，项目成功，则银行除得到正常的贷款利息外，得不到任何额外的风险收益，全部风险收益均为企业所有；而如果贷款失败，则银行则要承担全部贷款风险。另外，我国缺少针对中小企业的专门的政策性中小银行，尚未建立专门针对中小企业的政策性银行。

那么，如何解决中小企业融资的困难，又能采取哪些举措呢？

第一、融资产品的创新。知识产权担保融资。知识产权担保融资是以资产的未来收益作为债务清偿的资金来源和保障进行的直接融资方式，属于债权融资。在我国，对于大多数的成长性的中小企业来说，缺少的不是技术和人才，而是资金。这也是产业结构优化和调整的关键。知识产权担保融资作为一种新的融资方式，不仅能为创业性中小企业融通资金，而且是商业银行拓展市场开发的一项新业务。对于许多科技型中小企业来说，在技术产品开发期间，它们缺乏开发资金，特别是不能够获得商业银行的长期资金，或尽管它们拥有高新技术，但是缺乏传统的融资担保手段。因而，实现以知识产权作为担保对传统担保的替代，对成长型中小企业的融资是十分重要的。

第二、供应链融资。供应链融资就是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。与传统的融资模式相比，供应链融资这个对国内企业来说还相对陌生的金融服务有着自己鲜明的特点。最重要的一点就是银行不再单纯看重企业的财务报表，也不再单独评估单个企业的状况，而是更加关注其交易对象和合作伙伴，关注其所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供应链管理水平。若供应链体系完整，企业经营比较稳定，银行便会为其制定融资安排。同时，银行可以针对企业运作流程的各个环节进行融资，以解决公司的不同需求。由于可以灵活评估企业运作过程中的各个步骤，因此可以推出原材料融资、存货融资、装船前/后融资、进出口保理和信用保证等多种产品。使得企业不仅获得融资，还能够在包括买方风险承担、单笔发票管理、账款催收等方面获得便利。银行通过这种合作，由单纯的资金提供者变为全面了解企业、提供全方位服务的合作方，可以利用自身的信息优势和风险控制手段帮助企业改善经营并巩固供应链建设，减少银行风险。

第三、贷款业绩评级制度的创新。信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，是赢得金融机构和担保机构信用并获得项目资金筹措的一种有效手段，也是信用管理体系首先应解决的问题，这个问题不解决，就会增加银行信贷的不确定性。中小企业的信用等级评估，必须考虑企业贷款规模小、流转快、周期难以准确测算、逾期可能性相对较高等特点，减少对企业报表的过分依赖，突出实地检查，随时关注企业经营状况的变化，重点掌握企业的贷款使用、存贷增减、贷款回笼等情况，最后由权威公正的评估机构采取有别于大企业的标准，实事求是地评价中小企业的贷款风险，并根据企业经营者素质、风险保障能力、经营状况、偿债能力及信用记录、发展前景等主要指标，综合评出不同等级，作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。

第四、政府应完善中小企业金融支持的法律法规建设。