金融控股论文范文精选

一、我国金融控股公司的发展

从企业金融机构的职能角度来看，它的可行模式就是分业经营向混业经营转变。这种经营模式将母公司混业与子公司分业进行了有效的整合，并采取合理的经营手段，最终实现真正意义上的金融组织结构创新。20世纪30年代后期，在经济危机的背景下我国的学界普遍认为，混业经营是大危机爆发的主要原因之一。正是由于全新经营理念的出现，在很大程度上致使大部分发达国家渐渐放弃混业经营，逐渐改变之前的经营模式，从而转向分业经营，而在此过程中，往往忽略了经营模式改变所产生的金融风险。20世纪80年代以来，White，E．N(怀特)、Benston，G．J(本斯顿)等经济学家对混业危机归因理论提出了质疑，由此衍生了新的理论，使得混业经营理念得到了坚实的基础［1］。为适应经济全球化，欧美发达国家的金融企业都纷纷向金融控股公司的经营模式转移。受大环境影响，我国在二十世纪八十年代尝试了混业经营，并设立试点机构。但是，由于市场不成熟，我国金融秩序出现了一定的混乱，使得我国金融领域发生了重大的变革，分业经营和分业管理便油然而生，并且改理念一直持续至今。但是，20世纪90年代初期，我国经济发展非常迅速，人们的收入水平也在不断提高。与此同时，我国对外开放脚步加快，这也在一定程度上迫使国内金融业的国际竞争压力增大，分业经营体制就对发展有了一定的限制，客观上要求我国金融业向混业经营转变。

二、我国金融控股公司的主要风险

我国金融控股公司发展迅速，它不仅促进了金融产品的创新，而且加强了证券市场、保险市场和货币市场之间的联系，但与之同行还有许多新的问题和风险。中国在这方面的法律制度还不完善。例如《公司法》、《证券法》等法律对金融控股公司还没有清晰的法律界定［2］。金融控股公司的主要风险有以下几点:

(一)传播性风险

传播性风险是指某一公司或其成员发生经营问题，造成其它内部成员也受到牵连，严重的还会影响公司声誉，甚至破产倒闭。在现今的运营模式下，金融公司面临着风险传播所带来的威胁。因为金融控股公司主要是通过公司内部各类资源之间的优化配置来实现产品创新和业务开展，所以各成员之间关系密切，风险传播也十分迅速。

【论文关键词】金融控股；风险管理

【论文摘要】为融入国际竞争的大环境,中国金融业开始了组建金融控股公司的实践,金融控股公司与一般控股公司相比有其自身的经营优势,但同时也具有一些特殊的风险。本文对此进行了分析并提出了相应的防范措施建议。

1金融控股公司面临的风险

金融控股公司不但面临各种专业金融业务所具有的一般风险，还具有自特有的特殊风险，这里主要分析金融控股公司面临的特殊风险，即主要指金融控股公司模式自身特有的风险。

1.1资本风险金融机构的资本充足率通常被作为判断该金融机构经营是否稳健的标准。针对独立金融机构所设定的资本充足率衡量标准在分业经营体制下是完全可行的，但是在金融控股公司架构下这种度量方式却并不一定可靠。主要原因是：在金融控股公司的架构下，由于存在着控股以及内部交叉持股，通常存在着资本重复计算问题。为了实现资金利用效率的最大化，金融控股公司可能会在母公司和子公司之间多次使用同一笔资本，这可能意味着集团“净资本或“合并资本”的偿付能力远低于集团成员“名义资本”偿付能力之和。因此，在金融控股公司架构下，传统的以单个金融机构为基础的资本充足性衡量标准受到了挑战。

1.2利益冲突金融控股公司各子公司间由于利益休戚与共，往往会不顾各子公司间的利益冲突而开展业务。在金融市场上，投资银行的主要功能就是推销证券，而商业银行则必须向客户提供公正的咨询。如果商业银行与投资银行的证券业务具有了较紧密的利益关系，它就不能保证向客户提供公正的咨询。其结果可能是，尽管存在更为有利的投资项目，但是，商业银行为了自己的利益而有可能向客户推销同一集团内的投资银行子公司所承销的证券，这样的行为不仅扭曲了市场机制，而且还容易导致银行资产质量恶化。

【论文关键词】金融控股；风险管理

【论文摘要】为融入国际竞争的大环境,中国金融业开始了组建金融控股公司的实践,金融控股公司与一般控股公司相比有其自身的经营优势,但同时也具有一些特殊的风险。本文对此进行了分析并提出了相应的防范措施建议。

1金融控股公司面临的风险

金融控股公司不但面临各种专业金融业务所具有的一般风险，还具有自特有的特殊风险，这里主要分析金融控股公司面临的特殊风险，即主要指金融控股公司模式自身特有的风险。

1.1资本风险金融机构的资本充足率通常被作为判断该金融机构经营是否稳健的标准。针对独立金融机构所设定的资本充足率衡量标准在分业经营体制下是完全可行的，但是在金融控股公司架构下这种度量方式却并不一定可靠。主要原因是：在金融控股公司的架构下，由于存在着控股以及内部交叉持股，通常存在着资本重复计算问题。为了实现资金利用效率的最大化，金融控股公司可能会在母公司和子公司之间多次使用同一笔资本，这可能意味着集团“净资本或“合并资本”的偿付能力远低于集团成员“名义资本”偿付能力之和。因此，在金融控股公司架构下，传统的以单个金融机构为基础的资本充足性衡量标准受到了挑战。

1.2利益冲突金融控股公司各子公司间由于利益休戚与共，往往会不顾各子公司间的利益冲突而开展业务。在金融市场上，投资银行的主要功能就是推销证券，而商业银行则必须向客户提供公正的咨询。如果商业银行与投资银行的证券业务具有了较紧密的利益关系，它就不能保证向客户提供公正的咨询。其结果可能是，尽管存在更为有利的投资项目，但是，商业银行为了自己的利益而有可能向客户推销同一集团内的投资银行子公司所承销的证券，这样的行为不仅扭曲了市场机制，而且还容易导致银行资产质量恶化。

编者按：本论文主要从我国金融机构综合经营的现状；我国金融综合经营的风险分析；我国综合经营模式选择等进行阐述和分析。包括了资产管理市场严重混乱状况有所收敛，但未根本扭转、金融机构关联交易增多，出现严重的风险传递现象、当前我国金融业尚不发达，实行的是严格分业经营的基本法律框架现实、外资金融集团对我国金融机构综合经营的影响、以金融控股公司模式为主，多种模式并存、认识到金融控股公司是一把“双刃剑”、慎重选择完全或部分控股公司等，具体资料请见：

论文关键词：金融综合经营金融控股公司风险

论文摘要：在金融服务领域对外开放的过程中，国外金融业综合经营趋势影响着我国银行业未来发展。本文从金融综合经营风险与模式比较分析中，认为我国现阶段金融综合经营最理想的模式是金融控股公司。

中央在关于“十一五”规划的建议中明确提出：“稳步推进金融业综合经营试点”，标志着我国金融业的经营体制将实现一次转型，综合经营进程将加快。在金融服务领域对外开放的过程中，国外金融业混业经营的趋势对中国金融业产生了影响，实现金融综合经营已经成为中国银行业未来发展的必然选择。

一、我国金融机构综合经营的现状

我国目前金融机构的综合经营归纳起来主要有三类：

【论文关键词】综合经营金融控股公司主监管制度

【论文摘要】随着金融全球化以及金融创新的深化，综合经营已经成为金融业发展不可逆转的方向。面对一业为主综合经营形式出现的“金融控股公司”，如何在坚持“分业监管”的前提下应对金融控股公司监管难题，主监管制度不失为一种现实的选择。

一、一业为主的综合经营是经营发展的方向

首先，我国金融从业人员的整体素质不高，金融人才特别是复合型金融人才极其缺乏；其次，金融机构内部风险控制机制不完善，治理结构不完善；再次，我国金融监管体制和监管水平离综合监管的要求相差甚远。经过近十年的发展，我国金融业的经营模式已经变得模糊，业务之间的互相渗透和交叉已经变得越来越明显。特别是在金融全球化趋势下，金融业已经成为世界范围内竞争激烈的行业之一。为提高金融竞争力，世界上主要发达国家美、英、日等纷纷由分业经营模式走向混业经营。但是，从发达国家混业经营的实践来看，不论是分业经营还是混业经营，都没有绝对的优劣之分，都是根据一定经济环境做出的经营选择。分业经营的优势是风险隔离，而混业经营的优势则是各业之间的交易成本。混业经营模式主要有两种：其一是全能银行模式，以德国为代表，银行的经营范围包括存款、贷款、贴现、信托、证券、投资、担保、保险、汇兑、财务、金融租赁等所有的金融业务，全能银行可以直接经营商业银行业务和投资银行业务，保险业务则通过银行下设的保险子公司经营，银行还可以持有企业的股票，在企业中有投票权；其二是金融控股公司，主要以美国为代表。金融控股公司采取二级法人制，各子公司是完全独立的法人机构，有充分的经营自主权。控股公司对子公司的责任是有限的，只限于它对子公司的资本投入。即使是混业经营发展较早的发达国家的金融机构，依然是以一种业务为主，其他业务为辅，没有绝对的混业经营。我国目前“分业经营、分业监管”模式下，金融监管的法规制度建设、金融机构的内控水平、金融监管水平以及商业银行的商业化进程距离混业经营的运作要求总体上还有一定差距，马上改变商业银行现有的分业经营监管格局而完全转为全能银行式混业经营模式，必将增加我国整个金融体系的风险，危害我国金融业的安全与稳定。以一业为主的综合经营金融控股公司模式是我国银行业当前分业经营的条件下实现综合经营的现实选择。事实上，我国金融控股公司试点工作已经走在了理论前面，以中信、光大、平安等集团为代表的金融控股公司在我国在现实经济生活中早已悄然兴起并发挥着深刻作用。

二、一业为主的综合经营的监管问题

1、集团内部的关联交易