中小企业财务报表分析研究

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摘要:在市场经济条件下,中小企业财务报表是反映企业价值、进行企业价值评估的重要载体,是企业管理者和企业的利益相关者进行决策的重要手段。用科学的方法对企业财务报表进行分析,从而了解企业真实的财务状况、经营业绩,对企业的未来前景进行预期,进而评估企业价值并进行相应的决策。

关键词:中小企业;财务报表分析;企业价值评估

在市场经济飞速发展的整个大环境下,企业的财务报表可以有效的反映出一个中小企业的企业价值所在,财务报表是对企业的价值进行评估的重要方法。企业发展中一个必不可少起到重要作用的工作就是财务的财务报表,一个企业的财务报表主要包括以下内容:企业内部现金流量、利润统计表、资产的负债统计表等等。通过财务的报表,可以清楚的看到整个企业的盈利与债偿,通过财务报表可以分析每月或者每年企业的盈利能力、财务现有状况、企业的债偿能力分析以及现阶段下企业的整体运营状况和未来的发展趋势。有关财务报表的整理与分析,先阶段下更多的财务人员开始运用信息系统等多媒体程序来进行,与之前的传统的整理与分析的方法相比效率提高了很多。

一、选题的缘由

随着经济的高速发展,市场竞争愈发激烈,中小企业要想在激烈的竞争中求生存并发展,企业管理者和作为企业利益相关者必须要了解企业的价值。企业价值的载体是企业的财务报表,企业的财务报表是由企业会计人员根据企业发生的经济业务加工整理后形成的会计资料,是所有中小企业必需的信息资料。也就是说,对于中小企业来说,企业的财务报表正式为了满足企业管理者和企业利益相关者即报表使用者的需求而编制的。报表使用者把这些财务数据加工整理成为需要的财务信息,然后借助财务分析,评估企业的价值,在其基础上合理谨慎地制定和实施各项决策。

二、中小企业财务报表分析的程序

完整的中小企业财务报表分析过程,通常是按照以下操作程序来实现的。

(一)确定分析目的

不同的利益主体进行财务报表分析的目的和侧重点也就不同,由此不同报表信息使用者必须明确其分析目的,确定分析重点。如企业管理者分析目的应着重于掌握企业的财务状况和经营成果;债权人分析目的着重于企业的偿债能力;投资者分析目的在于了解企业经营业绩、盈利能力、财务状况及资本结构等。

(二)制定分析计划

由于利益主体不同,其分析目的不同,因此制定财务报表分析计划的内容也就不同。其中分析计划应包括财务报表分析的内容、时间、分析方法、分析指标、组织分工、工作进度等内容。

(三)搜集、整理和分析资料

进行财务报表分析,仅靠三张财务报表是不够的,还需要搜集财务报表体系中的其他相关信息。如宏观信息包括国家有关的法令、法规、政策、制度、经济环境、市场运行、通货膨胀、财务杠杆等方面的信息,会对分析结果产生直接影响。在搜集整理资料的过程中,要注意资料的真实性、客观性、时效性和重要性,从数据来源上保证分析结果充分,实用有效。

(四)选择分析方法并计算

财务报表分析应根据不同的分析目的,不同分析阶段选择采用不同的分析方法。首先根据分析目的选择财务指标,利用比率分析法进行指标计算,构建指标体系;其次利用比较分析法和趋势分析法进行财务指标的比较,得出财务状况及经营成果优劣的初步结论;最后利用因素分析法对指标差异产生的原因进行分析,提出建议。因此,通过采用一定的分析方法和财务指标对财务报表的数据资料进行计算分析,根据计算结果、层层解析,分析形成的原因,从而揭示各报表资料所隐含的重要关系及相互间的影响程度。这是财务报表分析的关键。

(五)撰写分析报告

报表使用者根据分析目的不同,选择相应的分析方法对搜集的报表数据资料进行加工整理计算,将所得出的结论形成分析报告。其分析报告应对分析时期、分析过程、所采用的分析方法和依据作出说明,对分析的主要内容和结果作出概括,并指出分析中存在的问题。

三、利用中小企业财务报表进行企业价值分析

中小企业财务报表是为了揭示企业价值而设定的,财务报表本身通过反映企业财务状况、经营活动成果、现金流量变动来表述企业价值的报表。报表使用者可以通过对企业的财务报表进行分析,评估企业的价值,从而做出合理正确的决策。运用中小企业财务报表完成五个主要步骤企业价值分析。

(一)行业分析

行业分析目的在于明确企业所处行业的经济特征,企业所处行业的经济特征不同,其盈利能力也就有很大不同,同样的财务报表分析结论在不同行业所反应企业价值就完全不同。明确行业经济特征是进行财务报表分析的重要基础,只有了解企业所处行业的经济特征,才能正确理解企业财务报表分析,最后才能正确评价企业价值。

(二)企业经营战略分析

企业经营战略分析的目的在于确定主要利润动因和经营风险水平,以及定性评估企业的盈利能力高低。财务报表分析与企业经营战略紧密相关,有效的财务报表分析应当建立在对企业经营战略充分了解的基础之上。企业经营战略分析包括分析企业所在行业特征和企业创造可持续竞争优势的战略。所以企业必须制定符合其特定要求的、无法效仿的发展战略。这就要求财务分析人员不仅要熟悉本企业的发展战略,而且必须了解竞争对手的战略。只有这样才能保证财务分析的有效性。定性分析是基本的首要步骤,它能使财务分析人员更好地设计随后的会计和财务分析。

(三)会计分析

会计分析的目的在于评价企业财务报表反映基本经营现实的程度。财务报表的信息质量直接影响到企业财务报表分析的质量,会计分析对财务报表的信息质量进行判断是财务分析的关键。合理的会计分析能够提高财务分析结论的可靠性。通过确定企业财务报表编制过程中存在会计灵活性的环节,评价企业会计政策和估计的适宜性,分析人员可以评估企业会计数据的歪曲程度并进行更正。会计分析的另一个重要步骤是重新计算企业会计数字,形成没有偏差的会计数据,从而“消除”会计歪曲。

(四)财务分析

财务分析的目的是运用财务报表数据评价企业当前和过去的业绩,并评估其可持续性,运用财务比率分析和现金流量分析评估企业财务报表中各项目之间的相互关系,判定企业的盈利能力和风险水平。企业未来的盈利能力和风险系数水平是评价企业价值财务报表分析体系的核心,将这些财务比率和相关指标与行业特征、企业战略联系起来,进行深层次分析和战略性预测,通过评估企业的盈利能力和风险水平来达到预测和评价企业价值的目的。

(五)前景分析

前景分析是企业价值分析的最后一个步骤,侧重于预测企业未来。综合分析其前四个步骤:行业分析、经营战略分析、会计分析和财务分析的结论,为评估企业价值奠定了坚实的基础。判断企业未来的盈利能力高低,增长空间及稳定性,未来面临的风险高低及变化趋势,从而判断出企业价值的变化因素,为企业价值管理和投资提供依据。中小企业财务报表是一个信息载体,财务报表使用者运用财务报表对企业的财务状况、经营业绩成果、现金流量变动进行分析,对企业的价值进行评估,目的更适应经济发展的需要。

参考文献:

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作者：申一 单位：葫芦岛市第一职业中专