证券公司财务分析方法研究

前言：本站为你精心整理了证券公司财务分析方法研究范文，希望能为你的创作提供参考价值，我们的客服老师可以帮助你提供个性化的参考范文，欢迎咨询。

在经济全球化、信息化这一大背景下，我国经济发展也取得了长足的发展和进步，给各行各业带来发展机遇的同时也带来了巨大的冲击，竞争也更加激烈。证券公司是我国金融行业的重要组成部分，不可避免的处于这一发展洪流之中，要想在这优胜劣汰的大环境下屹立于不败之地，证券公司必须有自己独特的一套发展规划。而财务信息是能够反映公司发展状况的重要内容和指标，一家证券公司的投资项目分部、各方面的盈利亏损在财务分析中都会直接反映出来。因此，对这些财务信息采取怎样的分析方法就很关键。

一、证券公司财务分析的必要性

一家证券公司实力如何，端看该公司的发展规划、财政策略等，对于公司财务的分析不仅是自身的要求，同时也是适应时展大环境的要求。具体如下：

1.经济全球化的必然发展要求。

经济全球化使证券公司与世界各国、各企业的联系也越来越频繁，发展也不再仅仅局限于国内，无论是发展规划还是投资目标也开始向各行业、各国家延伸。同时大环境所带来的行业竞争压力也原来越大，竞争的方式、领域、环境也趋向于多元化，进入竞争白热化的时代。此时财务分析也应该跟上时展潮流，紧随公司的发展规划内容。因此证券公司财务分析是世界经济全球化的必然要求，是时展的形式所趋。

2.提高证券公司自身竞争实力。

财务信息反映的是一家证券公司的财务状况、内部资源分配、人力资源整体水平以及发展的长期规划，是行业内评价一家公司的重要标准。同时也是公司出现财务漏洞时，查找问题、发现问题、问责于人、提出解决措施的重要依据。如果一家证券公司财务上漏洞百出，财务分析因循守旧或者不思进取，那么等待这家公司的必然结局就是发展空有其表，未来寸步难行，最终被同行收购兼并。因此，证券公司采取财务分析方法不仅是大环境的要求，同时也是公司提升自身品牌竞争力和综合实力，着眼于长远发展的必然要求。

3.对公司财会人员的考验。

证券公司财会人员主要负责整理、汇总和分析公司的财务信息，上报给领导。采取何种直观的、立体的、易于理解的财务分析方法，是对财务人员最大的考验，也是财会人员综合素质和业务水平的要求。证券公司财务上的琐碎事务看似不起眼，但是千里之堤溃于蚁穴。因此，加强公司财务信息的管理，采取最佳方式进行分析，是财会人员的职责所在。

二、证券公司财务分析的方法

一套行之有效、切实合理、与时俱进的财务分析制度和方法对于一家证券公司来说是很重要的，这关系到公司以后的发展前景，是公司能否实现资源优化配置、最少的成本获得最大利益的重要保障。就此，本文对证券公司财务的财务分析方法进行如下分析：

1.比较分析法。

比较分析法，顾名思义就是运用比较的方法对证券公司的财务进行分析，可以分时间段、分行业类别等，对比的项目包括公司内部、项目之间、发展规划之间，行业内之间，甚至可以是与跨国企业之间。通过比较可以很直观的发现问题不足或者此消彼长之处，然后根据这些财务数据反映的情况总结公司一段时期内的发展情况，例如：盈利情况、亏损程度、负债能力等等，进而改进或者制定新的发展规划。同时也可以采纳公司内部人员好的建议或者借鉴其他公司的方式方法，取其精华去其糟粕，为本公司所用。

2.比率分析法。

比率分析法是指证券公司或者某行业制定一定的标准，然后以同一时期或者同一范围内的财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，用得出的比率与标准相比较，是财务分析用途最广的工具。例如：资本周转率、营业比率、流动比率、流动资产构成比率等等。这一方法在证券公司财务分析中得到广泛的应用，效果也很明显。

3.趋势分析法。

趋势分析法，是指证券公司通过对财务报表中分出类别和项目的各类数据，把连续一段时期或者几个时期的数据进行对比，根据增减、上升下降的数据，做出趋势变化图，以揭示企业财务状况和经营情况变化趋势的一种分析方法。相比于单个的财务报表或者信息而言，这种方法的运用可以看到证券公司不同时期、不同发展阶段的趋势，有利于对财务状况进行全面、系统的分析。

三、证券公司财务分析方法的局限性

1.比较分析法的局限性。

比较方法效果虽然比较明显，但是也存在一些局限性。比较方法要求对比的二者在一定的范围内必须有可比性，这样才能充分显示出比较的效果，得到想要的对比结果，完成预期的目标。例如对行业内证券公司之间的财务状况进行比较时，要求两家或者多家公司的性质相同，或者业务类型相同、公司规模大小类似、人员数量相近等，只有这样才符合条件，才能进行比较。因此，比较分析法就限制了可比较的范围，在运用是需要考虑公司许多方面的内容。

2.比率分析法的局限性。

在财务分析中，比率分析用途最广，但也有局限性。一方面证券公司行业内财务分析都有一定的标准，运用比率分析法时需要对照和参考这些标准，而这些标准也是人制定的，很难保证其绝对正确和准确性，得出的比率不可能一成不变，也会因突发事件而有一定的浮动变化；另一方面，比率分析根据的是公司印在纸上、已经整理好的数据，其时效性较差，同时也会因人为因素的影响致使数据出现差异，使得最终结果偏离实际。

3.趋势分析法的局限性。

证券公司财务分析法中的趋势分析也有一定的局限性。例如，分析的财务资料和财务报表，毕竟是死的，是不变的，时效性较差。如果分析时只专注于这些打印在纸上的信息，而不结合实际，与时俱进，是很难做出正确的判断的。另外，一旦出现意外或者偶然情况，以及财会人员的流动引起分析方法的变化等，都会对分析结果产生不可避免的影响。因此，趋势分析法在时效性、动态性方面是有其不足之处，值得证券公司引起注意的。

四、证券公司财务分析方法的改进

针对以上所列出的证券公司财务分析方法的局限性，结合我国金融经济的发展趋势和证券公司的实际情况，提出以下几点分析方法的改进措施：

1.建立健全财务分析制度。

无规矩不成方圆。一家证券公司没有自己的企业制度、企业文化和财务制度，也是很难在行业竞争如此激烈的大环境下生存并发展的。因此，证券公司想要取得长远的发展前景，就必须建立一套符合本公司实际情况的、高效的、与时俱进的财务分析制度。

2.多种分析方法相结合。

面对行业发展的日新月异，证券公司内的财务情况也是不断变化的。因此，在进行财务分析时应采用多种分析方法结合使用，以备不时之需来应对这些突发的变化。分析方法包括定量分析与定性分析相结合、动态分析与静态分析相结合、个别分析与综合分析相结合等诸多方法，立足于证券公司的实际情况，灵活运用多种分析方法，为公司的长远发展做出正确的实力、环境和行业预测。

3.提高财务分析人员的综合素质。

财务分析人员是对证券公司财务进行分析的主要经手者和执行者，他们的综合素质和业务能力水平对财务分析方法和最终得出的结论有很大的影响。因此，要加强对财务分析人员专业知识和能力的培训，着重培养和锻炼他们分析行业各类信息的能力、应对市场不断变化的能力，以及对公司和行业未来发展的预测能力。另外，财务分析人员还要积极了解和学习国家的发展规划、针对证券市场的大政方针和政策，以及相关的法律法规。只有这样，才能为公司的长期发展和规划的制定提供准确的、具有时效性的财务数据依据。

五、结语

证券公司在我国金融业市场中占有很到的比重，是市场经济发展的重要环节，其发展形势、财务状况、内部资源配置等对公司的发展都有着重要影响，从而也进一步影响我国的整个金融市场。因此，做好财务分析工作任重而道远，意义重大，证券公司对其需要有足够的重视和侧重，以此来为公司未来的发展奠定财政基础。

作者：梅安娜 单位：南京大学