数字人民币对金融系统影响探析

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摘要：当前网络信息技术的与人们的生产生活结合得更为紧密，促使人们的消费习惯、消费手段、消费方式出现了新的变化。特别是数字人民币的出现，在给人们消费带来全新体验的同时，也对我国金融系统产生了重要影响。一方面，有助于提升金融系统效率，另一方面，也冲击了原有金融系统的稳定性。为此，需明确数字人民币发行的立场，采取积极的应对措施，以便数字人民币能够更好地服务我国金融发展，服务广大人民群众。

关键词：数字人民币；金融系统；双重影响；意见建议

早在2020年4月，中国人民银行数字人民币研究所就率先在雄安、苏州、深圳和成都四个地区进行了数字人民币的非公开测试。一时间，数字人民币成为广大人民群众讨论的热点话题，既有支持数字人民币普及的人民群众，也有很多采访者提出了自己的顾虑。前者认为数字人民币是适应时代发展的货币必然选择。从现实意义角度看，数字人民币的发行有助于节约成本，提升支付安全，更好地维护国家货币的发行权，稳定金融市场。而后者则认为数字人民币的发行可能会出现系统安全风险、数据非法泄露风险以及被盗风险等等。因而，对于数字人民币的发展，我们需用辩证的眼光来看待。

1数字人民币的基本特征与运营模式

数字人民币作为网络信息时代传统货币的创新模式，数字人民币是以技术演变作为驱动力发行的数字人民币，有助于推动金融产业创新，更好地维护国家金融体系。通过数字人民币发行能够为经济发展提质增效提供数字人民币支持，更好地规范数字化资产交易。与传统的人民币发行模式相比，数字人民币在创造、发行、流通环节也有其自身的独特性质[1]。首先，数字人民币具有不可伪造性和可控匿名性。除了发行主体以外，社会组织和个人无法对其进行造假。可控性是指数字人民币的使用信息，只有央行才能够对其进行追踪。虽然当前对这一特性仍有争议，但作为数字人民币的发行方，既需要数字人民币便捷发行，也需要更好的保护消费者的信息安全和合法权益。而隐蔽性特征则表现为，即使银行和商家相互串通，没有消费者的受益，也不能对数字人民币交易历史和使用途径进行信息获取。其次，数字人民币具有不可重复花费性和安全性。数字人民币不可多次交易，一旦出现重复交易问题，应及时地终止交易。数字人民币在交易过程中不会使任何一方受到损失。其安全性技术可以依靠物理手段进行保护，也可以通过非对称加密技术进行协助。再次，数字人民币具有可分性、可传递性和可编程性。数字人民币可以根据实际账面数额进行交易，可传递性可以实现数字人民币向实体货币一样在市场上的自由流动，可编辑性可以确保数字人民币具有收集用户信息功能，但这一功能只有发行数字人民币的央行才可以行使。最后，数字人民币具有兼容性，数字人民币在发行和流通过程中会尽可能的参照实体货币的发行和流通办法，实现数字人民币与现实人民币的自由兑换。从当前央行法定数字人民币发行管理的相关政策框架看，数字人民币主要采取双层运营体系。其顶层是中国人民银行对商业银行，数字人民币发行首先由中国人民银行将数字人民币发行到商业银行业务库[2]。第二层是商业银行对公民商业银行，按照中国人民银行关于数字人民币发行的要求，将数字人民币提供给广大人民群众，形成了人民银行与商业银行的双层运营模式。之所以会选择二元运营模式，主要原因体现在以下方面：第一，中国人民银行服务和管理的主要对象是商业银行及其他金融机构，中国人民银行的系统主要是网联系统和大额支付系统，难以直接面对人民群众进行小额的数字人民币服务，因此将商业银行纳入到数字人民币发行和运营之中，将会避免重复建设造成的资源浪费，更好的节约成本。第二，当前商业银行和其他金融机构在金融端服务模式已经非常成熟，能够为广大人民群众提供多元化的金融产品服务，因此选择二元运营模式更符合当前的金融系统发展实际需要。

2数字人民币对我国金融系统的双重影响

数字人民币的出现符合信息时代背景下金融系统发展的现实需要，虽然数字人民币没有大面积普及，但从现有的经验和结果看，一方面，数字人民币的发行会对我国金融系统产生正向积极影响，进一步提升金融系统的运转效率。另一方面，数字人民币的出现也会对金融市场和金融系统的稳定性产生一定的冲击。因此有必要明确数字人民币对我国金融系统的双重影响，进而有针对性地制定相应的防范措施。数字人民币的应用有助于提升金融系统效率。数字人民币引入金融系统，有助于金融系统运用更为先进的信息技术，提升金融系统工作效率。当数字人民币大规模发行之后，会推动货币供应量而发生重大变化。而随着货币供应方式的变化，会引起金融市场波动。相应随着数字人民币的大量发行，也会使金融监管机构和运行体系发生新的变化。在数字人民币的大规模运用过程中，需要现有的电子支付系统转型升级，更加契合数字人民币发行的实际需要。一方面，区块链技术引入数字人民币发行之中，能够进一步提升结算效率，由原来的分钟结算级别上升到秒结算级别。另一方面，数字人民币发行有利于跨境结算成本降低。数字人民币发行可以使货币乘数和流通速度出现新的变化，进一步降低实物货币需求量，在数字信息技术支撑之下，提升金融资产的转换速度。数字人民币大量发行，存款货币将会向现金货币转换，银行可能面临挤兑风险，相应的也会对金融系统产生一定的影响。为此，商业银行和亲融机构必然会按照央行的相关要求，提升自身的管理能力和信贷经营能力，更好地应对数字人民币发行产生的影响。从长远看，数字人民币的发行虽然会加剧金融系统之间的竞争，但经过一段时间之后会使金融系统趋于稳定，更好地为国民经济发展作出金融贡献。数字人民币对金融稳定性存在一定冲击。在看到数字人民币发行的优势的同时，我们也要深刻认识到数字人民币会对金融的稳定性产生一定的冲击。首先，改变了中央银行与商业银行的关联性。传统货币形势下，商业银行需要接受央行的指导、监督和检查[3]。而数字人民币的发行，央行与商业银行可能由原来的指导监督关系转变成为竞争关系，在经济波动或其他大事件影响下，存款人为了有效地降低风险，会将商业银行的存款转变成为数字人民币，相应会增加商业银行的现金流失，降低市场货币的流动性，从而助长经济波动。其次，对现有的金融管理制度会产生冲击。随着数字人民币的大量发行，原有的金融监管体制已经很难适应数字人民币管理的现实诉求。特别是当金融危机或经济波动背景下，大量市民会将自己的金融资产通过商业银行兑换成为数字人民币，将风险转嫁给央行，从而减少金融危机和经济波动对自身产生的影响。在这一背景下，如果金融管理制度不创新、不完善，就很难对转嫁风险进行有效监管。与比特币等数字人民币不同，央行发行的数字人民币仍然以中央银行作为核心，由于数字人民币自身具有匿名性的特征，很容易被网络黑客盯上，将数字人民币作为主要攻击目标，会形成数字人民币网络安全挑战。

3应对数字人民币发行的立场与建议

数字人民币作为现代技术支撑之下人民币的另外一种形式，能否承担起与传统人民币同等责任和功能还存在着不同看法、不同声音。未来数字人民币发行势在必行，为了更好地适应金融系统，有必要从以下几方面作出努力。一方面，要积极推广数字人民币试点，加快数字人民币发行步伐。另一方面，要构建更为完善的技术体系，为数字人民币发行提供技术保障。同时，央行还要以上银行建立更为完善的沟通对话机制，为数字人民币发行落地提供更为完善的组织保障和监管保障。积极推进数字人民币试点工作。数字人民币发行属于牵一发而动全身的工程。因此在数字人民币发行之前应通过试点工作积极总结经验，规避风险。同时还要借鉴国外的经验和教训，将其作为数字人民币发行的前车之鉴。以美国为例，美联储认为美国的电子支付方式已经得到广泛使用，无论是移动应用程序还是支付解决方案已经为数字化支付提供了必要的技术支撑，但美联储认为当前还没有发行数字货币的必要。同时为了更好地应对未来发展需求，美联储支持各类银行机构、企业和消费团体形成不同的工作团队，为建立快速放在安全的数字支付系统提供必要的技术支持和组织团队支持。我国已经在雄安、成都等地开展了数字人民币内部封闭式测试。事实上，当前我国数字金融和第三方支付已经超过了多数国家，并处于世界领先水平，但从目前看，在支付领域并没有迫切引入数字人民币的需要。相反，如果大规模发行数字人民币可能会对现有的支付形式产生冲击。因此中国在数字人民币试点工作的基础之上，还要加大对数字人民币发行的研究和筹备工作[4]。只有做好前期准备，为数字人民币发行提供稳定的技术平台、应用场景和便捷方式，才能够更好地应对未来可能出现的各种需求。从目前看，发行数字人民币不设时间表，但要做好数字人民币正式发行充分准备，进一步提升数字人民币的安全性、可靠性和稳定性。为数字人民币发行提供技术屏障。当前很多国家都非常重视数字人民币发行工作，各个国家也在积极推动法定数字货币发展。从市场竞争的角度看，我国应对法定数字人民币发行机制做好顶层设计，并与相关科研单位进行合作，形成严密的技术方案。有步骤地开展广泛的国际合作，谨慎地推动互联网企业进行小范围的数字人民币发行尝试。为此，要充分利用大数据、区块链、人工智能等技术的优势和特点，将其作为数字人民币发行的重要技术保障。大数据和区块链技术可以实现对数字人民币全流程管理，可以实现对数字人民币流向的全账本追溯，对整个交易流程数据的全覆盖。而人工智能技术和大数据技术可以对数字人民币的流动方向进行定期分析，从而更好地跟踪社会组织和个体对于数字人民币的需求情况，为打击违法犯罪提供技术支持。未来随着人工智能和大数据的快速发展，将会实现更高算力、更精密的算法，通过深度学习和机器人学习等算法来模拟货币需求量和货币流转过程，从而帮助政府制定更精准的数字人民币发行方案。建立强有力的组织和制度保障。为更好地应对未来数字人民币发行工作，中央银行应联合其他部门成立数字人民币领导工作小组，明确各个部门的责任分工，通过协调规划等方式，为数字人民币发行提供组织保障[5]。同时，领导小组还应该结合数字人民币发展的各项工作，制定更为严密的制度机制，为数字人民币推广提供制度保障。在数字人民币发行之前，政府相关部门要加大对数字人民币发行的宣传和培训。一旦大规模发行，就要鼓励企业和个人使用有国家背书的数字人民币，对于使用数字人民币的企业和个人给予一定的税收减免。同时可以开通数字人民币货币通道，政府相关部门和事业单位在支付过程中要将数字人民币作为首选，通过政策支持和政策宣传，进一步提升数字人民币的使用效率和推广效率。在数字人民币宣传过程中要采取群众喜闻乐见的方式，进一步降低群众接收难度。对于教育程度低和残障人士要派遣工作组和专门人员，对这些需要照顾的人员进行定期培训，进一步提升弱势群体对数字人民币的使用熟练度。提升国家对数字人民币的监管水平。当前我国针对数字人民币的法律体系还不健全。《中华人民共和国人民银行法》《中华人民共和国反洗钱法》《中华人民共和国人民币管理条例》等相关法律并没有对数字人民币的法律地位、监管方式和如何使用进行明确规定，数字人民币发行还缺少配套的法律制度和政策体系。因此，为进一步提升国家对数字人民币的监管水平，有必要加强顶层法律制度研究，在数字人民币领导工作小组之下，设立专门的科研团队，从数字人民币发行角度出发，研究数字人民币立法，为数字人民币发行提供政策法规体系。同时要搭建法律和政府监管框架，明确数字人民币在发行、流通和使用过程中的行为标准。未来数字人民币发行呼声会越来越强烈，在技术层面国家还需要实现数字身份证体系与国民基础大数据库相连接，实现数字金融账户与社会保障、税收、行政中心、司法体系账户互联互通，形成更为全面的账户系统，方便对数字人民币使用的监管和指导。金融监管部门也要与其他部门密切配合，构建更为立体式、多元化监管模式，要主动地运用大数据、人工智能、云计算等技术，构建更为立体式的大数据监测系统，进一步扩大监测范围，为数字人民币发行和良好落地创造有利条件。总之，当前我国数字人民币已经进行了试点工作并取得了一定的经验，未来随着广大人民群众对于数字人民币需求越来越强烈，我国应对数字人民币发行工作做好前期准备，进一步明确数字人民币发行对金融系统产生的影响，从正反两方面进行经验总结，为数字人民币真正的发行落地提供合理化建议。

参考文献

[1]胡群.数字人民币破局之前中小微跨境电商支付痛点如何解决？[J].服务外包,2021(05):65-67.

[2]巴曙松,姚舜达.央行数字货币体系构建对金融系统的影响[J].金融论坛,2021,26(04):3-10.

[3]黄国平.应运而生的数字人民币[J].银行家,2021(04):11-13.

[4]赵忠秀,刘恒.数字货币、贸易结算创新与国际货币体系改善[J].经济与管理评论,2021,37(03):44-57.

[5]彭绪庶.央行数字货币的双重影响与数字人民币发行策略[J].经济纵横,2020(12):77-85.

作者:马洋 单位:银川科技学院