私募证券投资基金会计核算问题探析

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摘要：私募证券投资基金是现代金融领域的热门产业，以其较高的收益成效成为金融产业中的热门代表。本文以私募证券投资基金的会计核算问题为主要研究对象，针对私募形式的证券投资基金进行多角度、广范围、全系统的会计核算问题分析，以当前私募证券基金中的主要会计核算问题为案例，深层次探索现代私募基金的发展方向和改善建议，结合笔者多年从事金融领域的经验，提出一系列行之有效的应用举措。仅供参考。

关键词：私募证券投资基金；个性化服务；会计核算；信息披露

引言

随着我国金融体系的进一步完善，私募证券投资基金成为市场中的热门选项，特别是私募证券投资基金的高收益属性，引来无数投资者的关注和重视。同时，私募证券投资基金的风险性以及私募领域客观存在的问题，也逐步走向社会大众面前，特别是私募证券投资基金的会计核算模式，都成为行业争议的焦点和议题，引发一系列的谈论和关注。

一、私募证券投资基金会计核算的基本概述

近年来，我国私募证券投资基金迎来爆发式的增长，特别是在2018年、2019年，数倍的营收收益，已经成功在金融市场中得到广泛的支持，同时其市场规模也实现了成倍的增长。但是，随着私募证券投资基金市场规模的逐步扩大，对应的私募证券投资基金会计核算工作成为行业关注的焦点。私募证券投资基金的会计核算工作，主要是面向特定的群体进行投资资金的有效募集，同时对资金募集的数量以及资金募集的标准进行设定。通常，资金募集的形式主要有两种，其一，根据资金募集的程度和规模，委托符合相关资质的金融机构签订有效的委托合同，确保资金的有序募集，其二，采用公司集合的募集形式，将私募基金以股份制的形式开展资金募集工作。需要注意的是，以公司形式的募集资金，需要确保公司的经营范围包含私募基金的经营内容，保障公司经营手续的有效和健全。通常，采用第二种形式的募集方式，是当前市场中的主流形式，对应的会计核算工作也相对健全，能够规避一些中小型私募证券投资基金客观存在的主要问题，特别是受资金募集方式的影响，导致不少核心流程存在不规范以及不合理等问题，引发一系列的连锁问题。

二、私募证券投资基金会计核算工作中的主要问题

（一）私募证券投资基金会计核算制度缺乏统一的标准

私募证券投资基金的建立，虽然受到国家金融机关以及管控部门的监督和管理，但是在日常的会计核算工作中，由于信息渠道单一以及披露内容有限，大多数私募证券投资基金的会计核算制度都存在较大的差异。一方面，受私募基金的性质影响，其经营数据以及会计核算内容，都或多或者设定了保密界限，普通投资者以及国家监管部门无法随时随地掌握相应的信息，导致会计核算制度在运营过程中，存在一定的管理漏洞和管控问题，另一方面，私募证券投资基金的经营模式大多属于小规模的管理架构，其会计核算的主要成员未能践行标准化的会计管理制度，同时会计核算工作中极有可能存在一定的主观管理策略，导致在基金在经营过程中，存在核算数据混乱以及核算内容模糊等一系列问题。另外，大多数私募证券投资基金投资者，对于会计核算的制度了解程度有限，所以私募证券投资基金的管理工作会降低对应的标准，缩减相应的流程，引发一系列的会计核算管理问题。

（二）私募证券投资基金会计核算信息披露存在模糊性

私募证券投资基金的会计核算，其信息披露的内容大多属于定论性内容，未能详细说明数据的来源以及数据的计算过程，导致会计核算的数据失真。大部分的基金投资者，缺乏会计领域的基础知识，无法辨别和分析会计核算的主要信息，更加无法进行信息数据的研究和检验，导致私募证券投资基金披露的信息无法得到投资者的信任。当私募证券投资基金盈利颇丰时，大多数的投资者未能关注基金的会计核算内容，其盈利成效会掩盖信息数据的真伪，导致基金经营问题未能及时发现，而当私募证券投资基金经营亏损时，大部分的投资者会关注到私募证券投资基金会计核算的主要信息，并对日常经营数据进行质疑和询问，影响私募证券投资基金的正常运营。由此可见，无论私募证券投资基金是否存在盈利，都需要确保信息披露数据清晰，为广大投资者提供良好的投资体系，保障相关资金的安全和稳定。但是，当前金融领域当中，不少私募证券投资基金的信息披露信息单一，会计核算工作未能发挥出应用的功能和价值，导致在后续的经营过程中，埋下大量的隐患和问题，干扰了私募证券投资基金的稳定运营。

（三）私募证券投资基金会计核算无法反映基金的运行情况

私募证券投资基金会计核算工作，无法反映基金的运营情况时，必然会引发投资者的担忧和顾虑。首先，作为私募证券投资基金的管理人员，其会计核算工作未能反映基金的经营情况，必然会触碰基金投资者的逆鳞，影响基金后续经营工作，特别是对于谨慎性较高的投资者，会对私募证券投资基金产生一定的担忧和疑虑，加重了基金募集以及基金运营的风险。其次，作为私募证券投资基金会计核算管理人员，相关数据的披露仅反映基金的经营结果，会导致基金的盈利或者亏损存在一定的调试空间，影响基金在市场的综合信誉。以基金的亏损问题为例，作为投资者，无法根据会计核算工作掌握基金的亏损根源，会影响投资者的信心，甚至会导致后续的募集工作存在一定的难度，引发私募基金的经营问题。最后，作为会计核算工作，其相关数据的生成和总结，未能详细解释各项数据的根源，会导致市场对基金公司的管理能力存疑，甚至会加重基金的赎回，引发一连贯的挤兑风险。众所周知，会计核算工作需要让所有投资者都能够建立更加深层次的信任和支持，当信息数据无法反映基金的经营情况，必然迎来市场的强烈反噬，引发新的市场经营危机[1]。

（四）私募证券投资基金会计核算监管方式单一

私募证券投资基金会计核算工作的监管渠道过于单一，导致在日常的经营过程中，无法对会计核算工作进行必要的强化和监管。通常，私募证券投资基金的经营企业规模较小，对应的管控组织大多采用垂直管理模式，其监管成效受企业领导人以及会计人员的影响较大，甚至无法对管理举措进行升级和优化，进而导致会计核算工作出现大量的漏洞和问题。作为国家监督管理机构以及管控部门，大多无法直接介入到公司的日常经营日程中，导致私募证券投资基金会计核算监管工作存在一定的真空地带，无法进行根源性的管控和监督，引发市场投资人的疑虑和担忧。作为私募证券投资基金的相关企业，需要对自身的监管体系进行升级和优化，严格按照会计核算管理办法以及国家法律法规的要求实施和开展，保障投资人的根本利益和核心权益[2]。

三、私募证券投资基金会计核算问题的解决措施

（一）构建标准化的私募证券投资基金会计核算管理制度

构建标准化的私募证券投资基金会计核算管理制度，能够实现对现有的会计核算问题进行有效管控和梳理。首先，作为私募证券投资基金，需要创建统一化的会计核算管理规章，在国家法律法规的要求下，不断提升会计核算管理的基本水平，严防“家庭式、小作坊式”的管理模式，降低其潜在的会计核算风险。同时，无规矩不成方圆，需要利用标准化的管控逻辑，保障投资者资金的安全，利用会计核算的标准管理制度，优化现有的会计工作，强化具体的管控要求和管控路径，在企业内容形成会计核算科学管理的良好氛围，从上至下依次开展会计核算工作标准化的应用流程，减少或者规避传统经营模式中的问题。其次，私募证券投资基金与公募基金的会计核算工作虽然存在明显的差异，但是日常经营过程中，所有的问题都会受到国家相关机关的监督和管理，为了提升企业的核心管理能力，需要在会计核算工作中，强化会计核算工作的基本思路，保障各项数据的计算和生成符合国家法律法规的要求，为所有投资者提供良好的经营环境以及高质量的经营管理模式。最后，私募证券投资基金的经营水平也需要不断进行升级和优化，特别是对于当前的会计核算工作，需要推陈出新，为广大投资者递交满意的答卷[3]。

（二）提高私募证券投资基金会计核算的透明度

作为私募证券投资基金，其投资名目、投资类别、投资明细等一系列数据，需要为广大的投资者提供清晰的数据列表，并且保障每一项数据都有据可查。不少私募证券投资基金的会计管理人员，为了方便会计工作的开展，同时也可能受企业经营者的授意，在会计核算工作中缺少了核心数据的来源，导致投资者心中产生一定的疑虑和担忧。因此，增加私募证券投资基金会计核算工作的透明度，成为当前私募证券投资基金面临的重要问题。投资数据多、核算内容复杂，都不能影响会计数据的及时披露，需要为投资者提供清晰的投资环境，并且为各项资金的使用提供有效的科学保障，能够从投资者的角度分析会计核算透明度不足带来的影响，能够为投资者的资金安全问题进行企业会计工作的改革和创新，能够实现各项会计核算数据的有效和精准。不仅如此，作为私募证券投资基金的管理人员，虽然大量会计核算数据的披露，可能会影响基金的布局和经营，但是能够在广大的金融市场领域中，收获投资者的信任和支持，为企业的未来发展提供重要的动力和支持，增加企业在市场的信誉度和美誉度，助力企业未来基金募集工作的便捷和高效[4]。

（三）详细记录基金运行的各项数据

由于私募证券投资基金在经营过程中，每天都可能会产生海量的信息数据，这些数据的生成加重了会计人员的工作负担，特别是对于会计核算，会接连引发一系列的关联问题，影响了会计核算工作的开展和实施。因此，不少基金的会计核算工作未能将基金的所有经营数据进行说明和记录，也是当前基金工作普遍面临的问题。随着现代科学技术的发展，大量会计管理软件的升级和革新，已经可以对相关工作快速处理，能够极大降低会计人员开展相关核算工作的压力和负担，特别是对于数据多样化的基金企业，能够实现对经营数据的快速捕捉，降低人工核算的流程，实现对经营数据的便捷化管理。但是，作为会计核算人员，需要在日常工作中不断提升个人的技能水平，特别是对于软件系统的了解和认识，需要进行阶段性的升级和优化，能够利用现代计算机软件开展便捷化会计核算办公，降低人工核算的难度和压力，提升对应的管理水平和管理质量，并为所有投资者提供全面性的基金经营数据，减少广大投资者的担忧和顾虑[5]。

（四）增加会计核算工作的监管方式

作为私募证券投资基金，其会计核算工作需要建立多种渠道监管方式，从而保障基金数据的有效性和真实性。需要注意的是，私募基金的运作方式，主要是指基金的股权投资方式，大多是利用增资扩股或者股份转让的形式实施，基于特定的投资人群进行发售和推广。由于私募证券投资基金与股票存在明显的差异，与公募基金也存在明显的差异，所以私募证券投资基金的管理费用以及运营风险，都会在不同领域中得到体现，也是当前私募证券投资基金普遍面临的根本问题。因此，私募证券投资基金的亏损、清退等问题，都加重了投资者对基金的担忧和困扰，其产生的时间成本以及管控成本，都需要在投资前进行有效的说明，并利用会计核算工作，为投资者进行风险控制。由于私募证券投资基金投资的企业，经营效果显著或者成功实现上市，会为投资者带来数十倍的收益和价值，进而导致私募证券投资基金在近年来备受关注和喜爱，甚至在某些领域中，设置了极高的投资门槛。而会计核算工作，为私募证券投资基金的稳定运行，给予了重要的帮助和支持。以私募证券投资基金会计核算六要素为例，需要在资产、负债、所有权、收入、费用、利润等环节中进行有效调节，保障私募证券投资基金运营的稳定性和科学性，同时对基金账户的申购和赎回进行审查和分析，明确各项具体的工作，强化资金的核算力度和核算精度，分析每一项费用的产生，为广大投资者的资金安全保驾护航。由此可见，内私募证券投资基金需要切实有效的监管举措，才能够保障相关资金的安全。除国家相关部门以及监管机构之外，还需要结合行业协会、个人举报、组织检查等一系列方式开展会计核算工作的监管，从组织内到组织外，构建多种的监管策略，既要维系基金公司日常工作的稳定，同时还要对广大的投资人员负责，将会计核算工作与国家法律法规进行融合，保障行业的安全性和稳定性，同时对基金公司会计核算工作切实存在的问题，进行必要的惩罚和管理，防止同类问题的扩散，降低行业违法问题的影响，加重会计核算的违法成本，实现对私募证券投资基金相关公司的科学监管。监管渠道的增加，以及监管手段的应用，都能够在某种程度上降低企业的违法现象，并且还能够在行业中树立良好的口碑，助推企业在金融领域中的蓬勃发展，保障各位投资者的核心利益，实现金融投资市场的长久繁荣。

四、结语

综上所述，随着国内私募证券投资基金的快速扩张，证监会、银监局等一系列金融管理单位也加强了对相关市场的整治力度，特别是对于会计核算工作，亟待进行深层次的强化和革新。例如，私募证券投资基金会计核算工作影响了基金经营成果，特别是对基金盈利能力以及对于市场的综合影响，会引发投资者的担忧和疑虑，甚至会影响基金的募集，所以需要私募证券投资基金强化自身的会计核算工作，以正规化、高效化、创新化的发展模式，推动会计核算工作的有序实施。

参考文献

[1]刘俊海.论合伙型私募基金有限合伙人的退伙财产请求权——合伙企业法和投资基金法的不同维度[J].政治与法律，2021（06）：79–97.

[2]孙毅.中国私募证券投资基金的生存偏差效应研究[J].会计之友，2020（21）：25–31.

[3]李良艳.完善我国私募证券投资基金会计核算与信息披露建议[J].财务与会计，2020（10）：79–80.

[4]叶晓青.私募证券投资基金绩效评价研究——基于修正Sharpe比率[J].财会通讯，2020（08）：122–126.

[5]阮昊.论我国私募股权投资基金与证券投资基金一体规范[J].政治与法律，2020（01）：107–115.

作者:郭嘉 单位:华龙证券股份有限公司