我国中小企业融资问题

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摘要:这些年来，随着经济的健康繁荣发展，我国中小型企业发展速度尤为迅速，但我国中小企业在其高速发展中也出现了不少问题，其中最典型的问题就是中小企业自身融资问题。针对如何解决我国中小企业融资问题提出的讨论已经成为社会焦点之一。本文对中小型企业融资的概念进行了剖析，再着重分析具有中国特色的中小企业融资问题，从金融机构对中小企业的门槛要求，到整个社会的发展大环境，再到中小企业自身存在问题。并在后文中针对这些问题提出了在法律，社会，金融等不同方面详细的应对措施以及对我国中小企业在日后发展前景的憧憬。

关键词:中小企业；融资；银行；证券

一、引言

自改革开放以来，中国经济蓬勃发展，中小企业数目不断增加，按照2011年7月国家制定的《中小企业规划型标准规定》，截至2017年底,中国中小企业数量已达4000万家,占中国企业总数的99%以上。据百度指数,中国中小企业创造了60%以上的国民生产总值和50%以上的税收,在维护社会繁荣和发展中起着不可替代的作用。创新方面，中小企业完成了中国65%的创新型发明专利。并且为社会提供了近80%的就业岗位。尽管中小企业在大国崛起的时候所起作用巨大，但依旧存在着不少亟待解决的问题，如何突破发展瓶颈，是关系到民生的重要环节。

二、中小企业融资概念界定

(一)中小企业

中小企业是指在中华人民共和国境内依法成立的有利于满足社会需求、增加就业、符合国家产业政策、生产经营的企业。中小企业划分标准由国务院企业事业主管部门根据职工人数、销售额、总资产等指标,并结合行业特点制定。这样的企业通常可以由单人或少量的人提供资金,员工数量和周转率都很小,所以大部分的经营都是由业主直接管理的,较少受到外界的干扰。中小企业正在实施大规模创业和创新。在我国，不同领域的中小企业有着不同的规模，在农、林、牧、渔业方面，营业收入20000万元以下的为中小微型企业，在工业方面，从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。

(二)融资

从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。融资可以分为直接融资和间接融资两种方式。直接融资的三种主要渠道分别是银行借贷，股票，债券融资。间接融资的主要渠道是通过中介平台投资放款，相对直接融资有更大成本和风险但难度较低。

三、我国中小企业融资问题产生的原因

(一)宏观经济视角

国家政策主要倾向于对大型央企的资源保护，中小型企业难以取得与国企完全平等的市场地位。大型央企取得对稀缺国家资源的控制权，中小企业难以在同领域取得发展。地方政府缺乏对中小型企业推广因地制宜的政策，导致中小企业没有获得足够的发展支持。从人才资源来看，国人普遍倾向于在大型国企工作，导致中小企业人才缺失。

(二)金融机构视角

1、银行角度。国有银行的贷款模式大同小异，变相导致相似贷款模式充斥借贷市场，形成贷方市场，并未真正意义上实现多元化借贷方式，与此同时还导致了银行的利润空间降低，从而进一步提高其对企业贷款利率。银行贷款审计部门和风管部门都有一种潜意识：如果给国有企业带来的钱不能收回，就可以从左口袋转移到右口袋，最后可以被政策剥离，归还资产管理公司。例如，向中小型民营企业发放贷款，如果成为不良贷款，当事人则会被追加法律责任。银行放贷给中小型企业往往数额没有大型国企数额高，但是流程基本相似，所以同样一笔贷款，中小型企业会使银行得到相对少的利润，不良贷款率高，风险与利润不成正比。直接导致银行对中小企业放贷门槛提高。银行现在采用的贷款评估方式是征信体系，中小企业可抵押物资产过少，导致其信用不足，在现有的银行贷款体系下并没有足够信用获得贷款。2、证券角度。根据国家规定企业发行债券不得超过净资产的40%，姑且不论中小企业发债难度有多大，即使发债成功其债券融资数额也是远远少于需求，有更大几率会导致企业经营不善，所以证券公司对中小企业发债问题也是慎之又慎。中小型企业净资产相对较少也导致了其在债券市场上的步履维艰。大多数中小企业是家族企业，企业报表并不公开透明，因为上市公司要求报表面向全体公民，所以想要上市具有很大的难度。再加之公司上市需要中小企业有足够的规模，而对于大多数中小企业来说这道门槛较高，也导致股票融资这条渠道难度较高。

(三)中小企业自身问题

中小型企业生存周期短，据不完全统计，除开家族产业以外，我国中小型企业平均寿命为2-3年。生存周期短导致其不可信度上升，银行贷款对其审查要求提高。我国大多数中小企业是私人开设，报表专业化程度总体较低，致使银行对其不信任度提高，根据逆向选择原理进行放贷，风险加剧，竞争力降低，进一步导致中小企业融资难问题加剧。与大型企业相比，中小企业缺乏产品竞争力，组织和产业结构不合理也导致中小企业竞争的盲目性，难以在资本市场占有一席之地之地。随着原料与人力资源成本的不断上升，基本生产开销使中小企业极易资金链断裂之中，其盈利能力手段都将受到严峻的考验。

四、我国中小企业融资问题的几点建议

(一)政府出台政策支持并有效落实到位

1、落实政策。中央政府政府不乏支持中小企业的政策，比如提高部分高附加值、高技术含量的劳动密集型商品出口退税率,清理和取消行政收费和政府资金，但很大一部分未能落实到位。所以要想加强支持中小企业的力度，有效快捷落实中央政策成了关键。与此同时，中央政府应适当将权力还给地方，让地方政府也能出台支持本土中小企业的政策，政策出台后经过的权力能级越少，效果越优，要本着实事求是的原则结合本土实际状况制定切实有效的政策，最大程度上将地方政策与地方企业有机结合在一起是中小企业突破发展瓶颈的关键一步。2、建立信用体系。针对中小企业融资难的问题，国家经贸委了关于建立中小企业信用担保体系的指导意见，要求建立中小企业信用担保体系。目前，有100多家中小企业互助担保机构和100多家中小企业商业担保机构，在31个省、自治区、直辖市设立了200多家信用担保机构。上述担保机构筹集的担保资金约为100亿元.这在一定程度上有利于中小企业的融资。3、股票上市。中小企业的股票上市对其发展推动作用很大，自2004年5月20日,中小企业板块在深圳证券交易所试运行开始，中小企业获得了上市资格。中小企业板块推出后,其自身可以通过深化改革和制度的创新,吸引股资，一些创新能力强的科技中小型企业已在创业板块中获得所需资金支持,建立多层次资本市场。4、创立科技型中小企业创新基金。由科技部、财政部联合制定的《关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定》被批准,首期中心财政拨款10亿元。通过贷款贴息、无偿资助和资本金投入等方式支持成果转化和技术创新,培育和扶持科技型中小企业，切实解决部分科技型中小企业资金短缺问题,更多的人的创意过基金的转化为现实的生产力,在实现创业者自身就业和帮助更多人就业的同时,实现社会效益的最大化。

(二)金融机构积极配合

各家银行要形成自身的贷款特色，提供具有自身特色的贷款方式和审查制度，脱离单一化死板化的贷款模式，对于不同的企业能够提供多元化贷款模式。我国银行需要进行去行政化管理，将力量集中到金融这一块来，少谈些形式制度，多研究企业和创新，简化放贷程序，配合人民银行普惠金融的开展、积极审查，降低门槛，从根源削减开支获得更大效益。

(三)中小企业内部优化

中小企业要根据自身实际情况，从提高产品质量出发，建立良好信誉体系，吸引有需求的顾客。力求从生产环节降低成本，获取更多利润，根据市场需求加大投资。设立专门的风险控制部门和专门的资金管理部门以加强企业抵御风险和冲击的能力。

五、结语

对于解决中小企业融资难问题，需要各方努力才能达到理想的效果。首先，银行要产生更为完善的有利于中小企业发展的评估体系。对中小企业的不良贷款要有应有的宽容度。政府要将合理政策落实到位，切实推动中小企业发展。进一步加大对中小企业的扶持力度，更有利于中小企业融资的政策和指导。中小企业为解决自身融资难融资贵问题也应该从根源上对自身进行优化，形成有自身特色的产品模式。从生产端节约现金流，以获取更大的利润，对社会进行更多的贡献。

参考文献

[1]吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].金融研究.2015(425):115-121.

[2]姬会英.当前我国中小企业融资难的原因及对策探析[J].特区经济.2011(2)：219-222.

[3]陈子静.刍议我国中小企业融资难问题及其解决对策[J].经贸管理.122-123.

作者:顾逸麟 单位:江苏省盐城中学