企业中财务融资管理

前言：本站为你精心整理了企业中财务融资管理范文，希望能为你的创作提供参考价值，我们的客服老师可以帮助你提供个性化的参考范文，欢迎咨询。

摘要:中小企業是国民經济的重要组成部分,但由于其产出规模小、資本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观經济影响大等因素,使得中小企業在财务管理方面存在着与自身发展和市场經济均不适應的情况。单独凭借企業自身发展来解决这些間题是不现实的,必须形成多方的合力。一方面政府从立法、金融方面为中小企業提供扶持;社会建立完善的服务和监督体系,创造适合中小企業发展的經济環境;另一方面企業自身苦练内功,树立科学的财务管理理念。

关键词:中小企業;财务管理；融資

Abstract:Medium-smallenterprisesisanimportantpartofnationaleconomy,butthereexiststheoccasioninthefinancialmanagementofmedium-smallenterpriseswhichisnotinaccordancewithitsowndevelopmentandmarketeconomybecauseofsuchfactorsassmallproductionscale,lowcapitalandtechnologicalcomposition,greatinfluencefromtraditionalsystemsandexternalmacroeconomy.Itisnotpracticaltosolvetheproblemwiththedevelopmentofenterprisesthemselves,andallforcesmustbejoined.Ontheonehand,thegovernmentcanprovidelegislativeandfinancialsupportformedium-smallenterprises,establishperfectserviceandmonitoringsystems,andcreateeconomicenvironmentsuitableforthedevelopmentofmedium-smallenterprises.Ontheotherhand,enterprisesmustimprovethemselvestoestablishscientificfinancialmanagementconcept.

Keywords:Medium-smallenterprises;financialmanagement;financing

一、中小企業财务管理中存在的間题

我国中小企業在财务管理方面存在的間题是由宏观經济環境和自身双重因素造成的。主要存在以下間题：

1、資金严重不足

目前我国中小企業融資困难、資金严重不足，其主要原因有:一是中小企業信用等级低，資信相对较差。调查显示，做过資信评级的企業仅占46.6%，未做过的占53.4%，个别企業抽逃資金，拖欠贷款在一定程度上影响企業整体形象;二是中小企業經营风险高。中小企業經营规模不大，自有資金较少，技术水平落后，

經营業绩不稳定，抵御风险能力差，加上财务管理水平低下，信息缺乏客观和透

明，给银行和投資方带来了投資风险;三是缺乏专门为中小企業服务的金融机构;

四是银行体制缺乏活力，营运方式呆板，贷款门槛较高;五是无直接融資渠道。目前中小企業一般通过增加股本金和银行借款融資，政策上不允许发行股票和债

券筹集資金。

2、财务意识薄弱，财务结构失衡

一方面，有些中小企業认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转。另一方面过度负债是高速成长企業的典型通病，也是财务危机的根源。中小企業发展如此迅速，与高速成长戰略有着直接关系。高速成长戰略必然会造成資金短缺，在自有資金不足的情况下，企業就不可避免地要负债經营。而經营不利和内部财务管理弱化等因素又会加剧债务水平，造成企業过度负债。在过度负债的情况下，企業的經营成本和财务压力就会加大，支付能力日渐脆弱，加快了财务危机的爆发，最终不可避免地走上了倒闭、破产的道路。

3、經营模式僵化,管理观念陈旧

中小企業中相当一部分属于个体、私营性质,由于历史和社会的原因,企業管理者的管理能力和管理素质较低,管理思想落后。有些企業管理者基于其自身素质局限,不懂得将财务管理纳入企業管理的有效机制中,缺乏现代财务管理观念,使财务管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。进一步讲中小企業典型的管理模式是所有权与經营权的高度统一,企業的投資者同时就是經营者,这种模式势必给企業的财务管理带来负面影响。在这些企業中,企業领导者集权现象严重,致使其职责不分、越权行事,造成财务管理混乱、财务监控不严、会计信息失真等。企業没有或无法建立内部审计部门,即使有也很难保证内部审计的独立性。

二、加强中小企業财务管理的对策

1．从根本上解决中小企業融資难的間题深化金融改革，支持中小企業发展。

加快发展风险投資，拓宽直接融資渠道，鼓励符合条件的中小企業上市，借鉴一些国家和地区的成功經验，开辟二板市场，为高新技术企業的发展提供必要的資金投入。转变商業银行的观念，由被动贷款变为主动贷款，发挥银行对中小企

業的促进作用，要改革和完善现有信贷管理方式。建立多层次担保体系。我国中小企業信用担保体系可由城市、省、国家三级机构组成。其業务由担保与再担保两部分构成;担保主要以地市为基础，再担保主要以省为基础。城市中小企業担保机构以辖区内中小企業为服务对象，并向区县延伸分支机构;省级中小企業担保体系则以地市中小企業信用担保服务机构为服务对象，实行業务指导和监督。中小企業信用担保机构在创办的初期不應以营利为主要目的，其担保資金和業务經费以政府预算資助和資产划拨为主，担保费收入为辅。

2．强化資金管理,加强财务控制

现金流量管理是企業财务管理的中心,必须加强日常資金管理,尽可能使企業資金投放少、回收快、保持良性循環。这就要求企業在應收账款管理、物資合理库存、设备购置与管理等方面作进一步细致入微的工作,协调好資金的流动性、安全性与效益性的关系。这牵涉到企業内部管理的方方面面,企業經营者要转变观念,认识到管好、用好、控制好财务不单是财务部门的职责,而是关系到企業的各个部门、各个生产經营環节的大事。各部门要层层落实,共同为企業資金的管理做出贡献。

1）完善中小企業财务制度

现代化的企業管理,特别是有效的财务管理,必须要有完整的财务資料,以帮助管理者分析过去和预测未来,使管理者看得远一点,以增强其风险意识。为此,應

从以下几个制度上入手加强管理。首先重视企業财务的内部牵制制度。内部牵制制度指涉及企業款项和财务收付、结算及登记的任何一项工作,必须由2人或2人以上分工处理,以起到一种制约的作用。例如:出纳人员不得兼任稽查、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作,即“管帐不管钱,管钱不管帐”。这样既能够保证各种会计核算資料的真实、合法和完整,又能使各职能部门的經办人员之间形成一种互相牵制的机制。其次健全内部审计制度,实施对会计的再监督。内部审计实施是再监督的一种有效的手段。坚持内部审计机构与财务机构分别独立,保证内审人员独立于被审计部门,查错防弊,改善經营管理,保证中小企業持续健康的发展。再次建立财务审批权限和签字制度。在审批程序中规定财务上的每一笔支出應按规定的顺序进行审批;在签字组合中规范了每一笔支出的单据應根据审批程序和审批权限完成必要的签字,同时还應规定出纳只执行完成签字组合的業务,对于没有完成签字组合的業务支出,出纳人员應拒绝执行。由此对于控制发生不合理的支出及保持支出的合法性起到积极的作用。

2）加强應收账款管理

應收账款的存在使企業促进销售,增强竞争能力,但同时要避免應收账款对企業資金周转造成束缚及可能发生的坏帐损失。在苏南中小企業的调查中,36.7%的企業认为在資金方面目前面临的最主要困难和間题是“受三角债拖累”。为了处理和解决好这一間题,中小企業可采用以下2个措施:一是要健全信用制度并做好原始记录。企業除了掌握應收账款明细账,进行帐龄分析外,應制定健全的催收及信用分析制度,以免造成销售信用泛滥、資金积压、坏帐过高,甚至诉讼的产生。二是業务与收款可由一人负责,并据以评估其工作绩效。

3)保持适当的存货量

适当的存货量既能保证經营業务的正常需要,也能使存货占有的营运資本降低到最低的限额。适当的存货管理有赖于企業各部门的配合。如当产品需求上升时,营業部门應立即察觉并将信息传达给企業其他部门,采购部门及生产部门就必须立即考虑此项变动因素,并安排在采购及生产计划中,同时财务部门也應妥善做出資金来源计划。值得一提的是由于中小企業的生产經营规模一般都不大,这就决定了企業生产产品所需的原材料不多,生产的产品产量也不大,远距离的采购原料和销售产品是不經济的做法。因此,尽可能地就近采购原料既可以节约采购成本,还可以减少原料的库存积压,减少了原材料对資金的占用。同样的道理,尽可能地就近销售产品,可以节约销售费用、缩短产品库存周期,这样既减少了資金的占用,也加

速了資金的回收,提高了資金的利用效率。

4)重视生产成本事前管理

事前管理着重抓成本规划、产品设计和试制。根据市场需求和企業产品价格水平、产销预测寻找目标成本。目标成本交给设计、技术、生产和供應部门进行具体设计和落实,并不断改进设计,提高材料利用率。采用廉价的代用材料,降低材料、协作件的采购价格,提高生产率,务求达到目标成本。只有达到了目标成本,才能正式进行试制。生产过程中的成本管理,采用标准成本(也叫预算成本、计划成本)进行事前控制。标准成本按成本形成的责任单位逐级分解落实到基层,按标准成本对生产过程实行管理,使成本管理发挥更积极的作用。同时,也重视事后检查考核。各个责任单位按期分析实际成本同标准成本的差异,实际成本低于标准成本的,要总结經验,巩固普及,实际成本高于标准成本的,要找出原因,采取措施,加以解决。

3．优化财务结构

平衡高成长和稳健发展优化财务结构是企業财务稳健的关键。其具体标志是综合資金成本低、财务杠杆效益高、财务风险适度。企業應当根据經营環境的变化，对資本、负债、資产等进行结构性调整，使其保持合理的比例。

（1）建立最佳資本结构。最佳資本结构是指一定时期内一种能使财务杠杆利益，财务风险筹資成本，企業价值等之间实现最佳均衡的資本结构。資本结构安排是一个复杂的間题，因为它受到各方面因素的制约和影响，在设计最佳資本结构过程中必须考虑这些相关因素。

（2）优化负债结构。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企業在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构應保持安全边际。企業應对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使企業盈利能力最大的长、短期负债比例。

（3）优化資产结构。資产结构的优化主要是确定一个既能维持企業正常生产經营，又能在减少或不增加风险的前提下给企業带来尽可能多利润的流动資金水平。因为流动資产过多，影响企業的效益;流动資产过少，周转失灵，影响企業的正常經营。

三、结语

經济越发展，财务管理就越重要。重视财务管理，将有利于完善中小企業的内部管理制度；有利于降低成本，更好地筹資；有利于投資，提高投資收益率。所以，中小企業應在政府已出台和即将出台的一系列有利政策基础上，狠抓财务管理，政府已出台和即将出台的一系列有利政策，从而在激烈的市场竞争中健康、稳步发展，为社会做出更大的贡献。

参考文献：

谢晓斌.中小企業财务管理目标探讨[J].审计与理财.*.10.

程萍.谈小企業进行财务管理的必要性[J].会计之友(B版).*.9.

[3]吕国胜.中小企業研究[M].上海:上海财經大学出版社,2000.

[4]王棣华,潘文涛.中小企業财务管理中存在的間题及对策[J].财务会计,2002,(3):23224.

[5]张学斌,胡莜舟.我国中小企業发展中面临的困难及对策[J].經济間题探索,999,(11):42244.

[6]梁旭雯.强化中小企業现金管理的研究[J].上海会计,1999,(11):44245.

[7]陈聪.中小型企業的投資决策及其风险防范[J].上海会计,2000,(3):