现金流量表在企业财务管理中的地位

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依据目前的发展情况，我国经济形势虽然处于中高速增长，但同之前快速发展相比市场较为疲软。再加上全球化进程加快，贸易摩擦加剧，企业通过提供服务、产品等带来的收入空间存在较多不确定性，给企业现金流带来较大的波动。甚至部分企业由于管理不合理使其受市场环境影响过大，企业资金周转困难，发生破产危机。因而，加强企业现金流管理对企业实现稳健的长期发展有重要意义。基于现金流对企业发展的影响，本文首先阐述现金流量表概念，并进一步分析现金流量表在企业财务管理中的作用，以及目前现金流量表存在的不足。在此基础上研究企业如何在财务管理中更好地应用现金流量表，为企业优化财务管理提供线索。

一、现金流量表概述

现金流量表是企业基本财务报表之一，采用收付实现制，主要反映某一企业在一段时间内现金增减情况以及现金流入和流出的动态变化情况。管理层可以借助现金流量表中的现金变动情况分析企业经营情况、投融资情况等。现金流量表在企业财务管理中主要用来分析企业短期的经营能力，同时，其所拥有的现金流动情况使其在企业偿债能力的分析上具有很强的优势。在稳健经营的要求下，企业要加强对现金流量表的分析。一般来说，经营正常的企业在创造利润的同时自然也会带来现金收益，从现金流量信息可以准确的分析出企业的盈利质量，弥补了资产负债表信息不足的问题。

二、现金流量表在企业财务管理中的作用体现

现金流量表分为主表和附表，主表主要包含三大部分，即经营活动现金流入和流出情况、投资活动现金流入和流出情况、融资活动现金流入和流出情况。附表是对主表信息的补充，附表数据一般为相应会计账户当期发生额或期末期初差额。下面分别从主表和附表分析现金流量表在财务管理中所起的作用：

1.主表信息产生的作用

经营活动分析。经营活动中产生的现金流变动情况可以反映企业的业务情况以及成长变动。对通过企业销售产品、提供劳务等获得的现金流入，和这个过程中因购买原材料、产品以及接受劳务等将产生的现金流出进行比较，若现金流入/现金流出的比率较大，说明企业的盈利能力较强，或企业资金回笼周期较短。而将本期经营活动产生的现金径流量和往期相比，排除信用期变化影响，若本期/上期的比值较大，则说明企业增长良好，具有发展潜力。从明细项目看，“销售商品提供劳务收到的现金”可与销售收入结合计算企业的销售现金回款率，反应当期销售回款情况，促进企业进一步分析影响回款的因素，如信用期或客户信用状况等，据以及时决策；“支付的各项税费”、“支付给职工以及为职工支付的现金”可反映企业的社会贡献程度。投资活动分析。投资活动涉及到现金流入和报酬，投资活动现金流入一般是指企业处理持有的投资，比如收到投资报酬、处置固定资产等；投资活动现金流出指企业对内或对外投入资金。当企业扩大发展规模或开发新的业务时，属于企业对内投资，对资金的需求较大。投资活动产生的现金流出量多大于现金流入量，此时净现金流量小于0。此时，企业可以根据投资活动现金流变动情况以及投资计划分析未来现金流入情况，若该项投资符合企业战略和财务战略，便意味着企业在未来有一笔资金流入，企业偿债能力可以得到保障。筹资活动分析。筹资活动中的现金流出主要反映企业归还筹资的情况，揭露企业需要偿还的债务等。一般来说，若某一周期内筹资活动净现金流量大于0，说明企业当期融资量较大，企业存在较大偿债压力的可能。而筹资活动净现金流量小于0时，表明企业在该周期内偿还筹资额度较高、资金支出额增加，企业存在现金周转困难风险。但筹资净现金流量上述判断非绝对，需结合企业经营、投资活动而定。如经营方面，近期基于物资储备而加大材料购入、基于市场抢占而增加信用期等，需要增加运营资金进而执行资金筹集，又如投资方面，基于业务拓展需要增加投资需要进行资金筹集，该等资金筹集均对企业形成有利预期。同样，偿还资金亦可能代表企业前期投资在现阶段产生了丰厚的盈利，可以进行现金偿还。同时，支付股利金额大，亦代表着企业的强大的盈利能力及对投资者的责任。不过，企业应形成准确的资金计划，防止资金流入、流出在时间上出现较大错位，进而形成资金链断裂风险。目前现金流量主表的不足。根据企业会计准则，现金流量主表采用收付实现制编制，仅反映现金、银行存款的流动。而企业日常运营结算中，存在大量以应收票据结算、以及债权债务抵消结算情况，如仅以货币资金流动进行编制，不能完全反映真实的业务流转。如企业收到基于销售产品而产生的应收票据，却背书转让予基于投资而产生的设备供应商，则现金流量表不能真实反映当期经营活动的回收现金和真实的投资活动现金，上文提到的销售现金回款率计算结果也会失实。债权债务抵消亦存在同样情况。基于此，为加强企业内部管理，笔者在实际运营中，对现金流量表执行相应调整，对此类不产生现金流、但实际已进行业务结算的情况进行还原，即，当以应收票据背书转让给设备供应商时，同时增加“销售商品提供劳务收到的现金”和“购建固定资产、无形资产支付的现金”，实际核算中通过新增一过渡性虚拟货币资金项目实现。

2.附表信息产生的作用

附表信息是对主表信息的补充，以笔者经验，现金流量附表实质是将企业权责发生制编制的净利润还原成收付实现制核算的经营性现金净流量的一个过程，该过程按目前企业会计准则规范的现金流量附表格式的项目排列，从上到下大至分为四部分，一为企业全部净利润，二为加上非付现的成本项目，如减值、折旧和摊销（实际业务中该类非付现项目并不完整，如企业实施股权激励应核算的成本、企业收到与资产相关的政府补助进行摊销等，均无相应项目体现，实务中一般罗列到兜底项目“其他”），三为减去非经营性的利润，如投资活动产生的投资收益，筹资活动产生的财务费用（汇兑损益则根据其产生的来源进行分析填列），四为经营性现金流的被占用情况，此为企业需着重关注部分，即存货增减、应收款项增减、应付项目增减对现金流量的占用或现金释放，可表明企业当期在销售、采购、存货方面的运营政策或运营效果。而实际运用中，大部分人员、甚至财务人员对现金流量附表不熟悉，没有加以利用，笔者认为，关键还是对附表的理解不够。

三、当前形势下对企业合理应用现金流量表的建议

1.加强对现金流量表的重视

随着市场竞争的激烈化，企业为了稳固自身市场份额，在商品贸易上多接受赊销、延期付款等付款方式，使企业应收账款呈上升趋势。权责发生制下的收入和费用的确认使企业财务报表数据被“虚化”，企业并不能确定是否有足够的资金来如预期般开展业务，所以企业在评估企业经营能力等时要加强对现金流量表的分析。而企业要想加强对现金流量表的重视，首先要从管理层开始，梳理战略思想。其次，加强对会计人员的培训，提高其专业水平。

2.加强财务监管，合理对其进行应用

从上面分析中可以看出现金流量表反映出企业实际资金变动情况，但收付实现制的编制方式又使企业现金流量表具有一定的可操作性。部分企业为了提高信誉等选择美化财务报表，比如在期末时收回所借资金，期初又将其放给债务人，企业该年度财务评价被人为优化。所以，企业还要加强财务监管，以内控、风控为基础健全监管评价机制。首先，借助内部控制进一步明确各部门权责，同时加强对员工行为的规范，规避人为风险。其次，通过风险识别监管和寻找企业财务管理中存在的风险，对其威胁性进行评估，便于管理人员及时进行完善，确保财务监管的有效性和全面性。

四、结束语

市场全球化的进程使企业经营面临的市场环境更为随机，增加企业经营损失的概率，但同时也增加了企业发展的机遇。企业可以有更多发展选择，如何在抓住机遇的同时规避风险是目前企业关注的重点。财务报表作为管理层掌握企业经营情况以及制定决策计划的基础，企业对其信息的分析水平、分析能力是企业实现稳健经营的关键。从上述分析中可以看出以现金流变动作为考核指标有较好的效果，但现金流量表主要侧重于短期分析。所以，企业在实际考量中还需要结合市场环境、战略目标等进行进一步判断，从而促使企业稳健发展。

作者:蔡海燕 单位:株洲旗滨集团股份有限公司