互联网金融中小企业融资问题探究

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摘要：改革开放以来，随着我国经济的快速发展，各方面都面临着巨大的挑战，中国的经济也处于转型发展的关键期。中小企业作为中国经济的重要组成部分，为中国经济的发展做出过巨大的贡献，但是中小企业融资难的问题一直都存在，这种现状是受多方面因素综合作用的结果，但是近年来互联网和金融业相互融合，相互渗透，促进了金融模式的改变，也对中小企业融资难的问题起到了一定的缓解作用。本文笔者首先对互联网金融的具体含义作了相对全面的阐述，其次简单的列举了互联网在缓解中小企业融资难问题方面的优势，粗略的分析了互联网金融服务于中小企业融资问题的主要路径。

关键词:互联网金融行业企业融资大数据成本低

多年以来，中小企业融资难问题一直存在，各有关部门和机构一直在研究解决方案，但都成效甚微，没有起到明显的作用。近年来，互联网迅速发展，传统金融行业也面临着转型跨越的契机，互联网与金融相结合，使得中小企业的融资难问题得到一定程度的缓解，互联网金融自身具有多方面的优势，互联网具有获得、处理以及利用大量信息和数据的优势，即大数据优势，同时，它具有云存储和云计算的能力，其次，互联网金融具有成本优势。本文笔者结合互联网金融的具体含义及其现有的多种发展模式，分析了互联网金融对于缓解中小企业融资困难方面具有的优势，可以解决中小企业融资中存在的信息不对称、信贷配给不合理、融资市场欠发达以及种中小企业融资担保等困境，同时针对这些存在的困境，提出了互联网金融服务于中小企业融资的主要路径。

一、什么是互联网金融

（一）互联网金融的含义

互联网金融（ITFIN）是指依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、app等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融模式相比较，互联网金融具有明显的区别，从本质上来说，互联网金融是指金钱可以跨越时间和空间来流动并进行分配。与传统金融相比较，互联网金融所采用的媒介不同。金融参与者通过互联网有了更有效的直接接触，使得传统金融业务的透明度更高，中间成本更低，方式更加便捷。

（二）互联网金融现有模式

粗略的来划分，可以归纳出互联网金融有六大模式。其一，第三方支付，从狭义上来说，第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，它凭借通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式；从广义上讲，第三方支付是指非金融机构作为收、付款人支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人名银行确定的其他支付服务。第三方支付已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。其二，P2P网贷，P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台找到有出借能力并且愿意出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。其三，大数据金融，大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供全方位信息，大数据拥有海量的信息以及数据，它的优势就是可以从大量数据中快速获取有用信息，从大数据资产中快速变现，以云计算为基础的信息处理能力是极其庞大的。其四，众筹，顾名思义，众筹意为大众筹资或群众筹资，是指用团体预购的形式，向网友募集项目资金的模式，众筹充分利用互联网传播的特性，向公众展示他们的创意和项目，吸引大众的注意，争取公众支持，从而获得所需要的资金支持。其五，信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。模式六是指互联网金融门户，互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。通过它可以使各家金融机构的金融产品及价格进行明显的对比，让用户更容易挑选出适合自己的金融产品，并且在易于接受的价格范围内；同时，互联网金融门户采用多元化发展模式，提供保险产品、比价、服务的保险门户网站等。由于平台既不负责金融产品的实际销售，也不承担任何不良风险，资金也不通过中间平台，所以这种模式存在的风险并不大。

二、互联网金融在缓解中小企业融资难问题方面的优势

(一)解决信贷配给问题

中小企业在融资过程中存在信息不对称的问题，这是造成信贷配给出现困难的根源。过去，在互联网发展相对较慢的时期，信息和数据的获得不太畅通，中小企业在融资过程中由于难以获得最新最热的信息，所以难以把握住适当的时机，难以在融资过程中占据优势。而随着互联网的飞速发展，互联网金融也如异军突起，凭借其自身所具有的优势，迅速占据一定的位置，正如笔者在前文中所提到的，互联网金融具有大数据的优势，互联网金融可以迅速搜集并利用大量的数据，这是解决中小企业在融资过程中面临的信贷配给不合理问题的基础，互联网金融可以凭借自身所具有的大数据优势，搜集信息，从信息中把握融资情况，掌握最新的市场行情，从而合理解决信贷配给问题，缓解中小企业融资难的困境。同时，互联网金融依据其现有的发展模式也对解决信贷配给问题起到一定作用，如P2P网贷模式、众筹模式等，这些模式都是利用互联网将需要资金支持的一方与援助方连接起来，从而解决受援方的资金短缺问题，即信贷配给问题。

（二）解决直接融资市场欠发达的问题

一直以来，中小企业融资渠道相对狭窄，可以利用的融资方式较少，融资市场欠发达，一定程度上制约了中小企业的发展，造成了中小企业融资难的问题。然而随着互联网的发展，互联网金融存在多种财务模型，从表面上来看，这些模型虽然不能完全符合直接融资的含义，但是从本质上来说，P2P模式和众筹模式在融资中充当着中间人的身份，这些模式不仅为需要资金的一方提供了条件，也为资金供给者提供了便利，促进了资金在双方之间的流动，从而降低了中小企业融资的难度，有利于缓解中小企业融资难的现状。

（三）解决信息不对称的问题

正如笔者在上文中所提到的，中小企业在过去的融资过程中，在互联网技术没有充分应用的时期，很难捕捉到有效的信息，很难准确地把握融资情况，但在互联网充分发展的今天，将互联网金融与中小企业的融资相结合的今天，可以明显的看到中小企业在融资过程中的进步，互联网依托现代移动通信技术和大数据优势，将大量的信息进行加工、整合，提取出对中小企业融资有利的信息，同时，互联网金融企业也可以获得相关的数据，促使互联网企业能占据主动地位，积极评估中小企业的资质，分析所评估的中小企业是否符合所需的要求。总之，互联网金融可以解决中小企业在融资过程中遇到的信息不对称的问题，为中小企业的融资提供一定的便利条件，缓解中小企业融资难的困境。

（四）解决中小企业抵押担保的困境

金融机构在向信息不对称的中小企业提供贷款时，他们需要获得较为全面的关于中小企业的各方面信息，但这是不容易获得的，但他们可以从企业所提供的抵押品或者第三方担保中获得关于企业未来偿还能力的信息和保证，从而做出贷款决策。但是由于中小企业固定资产所占比率较低，能够拿出来用于抵押的资产相对匮乏，因此很多银行或者组织机构不愿意把贷款下放给中小企业，增加了中小企业融资的难度。电子商务平台作为商业银行和中小企业联系的重要桥梁，它缓解了中小企业难于掌握企业信息的难题，改变了以前中小企业贷款需要抵押的尴尬状况，在一定程度上降低了中小企业融资的门槛，缓解了中小企业融资难的问题。比如网络联保贷款，这是由多家企业联合贷款，这种模式不需要企业抵押任何东西，只是各家贷款企业要承担连带责任，在一家企业没有能力归还贷款金额时，其他联合企业必须按照规定归还，这是一个互保的联合体，企业之间实现风险共担。同时，互联网金融也有利于降低企业融资成本，传统的商业银行存在信息不对称的问题，而基于互联网金融的融资模式，可以有效利用网络平台，利用大数据优势，自动生成服务，降低中小企业的融资成本。

三、互联网金融服务于中小企业融资的主要策略

（一）中小企业应不断提升自身能力和水平

受多方面因素的影响，以及金融体制的制约，中小企业的融资难问题一直存在。互联网与金融相结合，为中小企业的融资问题提供了一定的契机。然而大多数企业在转型发展的时期，处于茫然的状态，不能较好的把握发展的契机，不能抓住机遇，这在很大程度上限制了中小企业的发展。所以，中小企业应该充分把握住机遇，观察市场动态，积极做好企业的规划与发展，从各方面提升企业的综合实力，借助互联网的平台，搜集融资信息，拓宽融资渠道，同时，中小企业应提高自身的信用，保持自身发展的独立性，不能随波逐流。从中小企业自身入手，提高中小企业的信用度，是探索互联网金融服务于中小企业融资的基本途径之一，也可以说是首要途径。

（二）互联网企业应推进阿里金融、P2P、众筹等平台模式创新

笔者在前文中已经提到互联网金融现有的发展模式多种多样，要想为中小企业的融资难提供解决的方案，互联网企业应继续推进阿里金融、P2P、众筹等平台模式的创新。随着互联网的迅速发展，中小企业融资正在逐步摆脱商业银行等中介，而是通过互联网把中小企业和投资者直接连接起来。数据调查显示，近年来，中小企业融资采用众筹、P2P等模式比较普遍。笔者认为，应该将阿里金融、P2P、众筹等模式结合起来，依托阿里金融积累的关于中小企业的大量数据资源，加上P2P、众筹等第三方平台模式，建立一个完整的中小企业信息库，实现资金供给、资金需求的快速匹配，从而为中小企业的融资提供便利，有效缓解中小企业融资难的问题。

（三）互联网企业要不断推出新的金融产品

互联网企业应该不断推出新的金融产品，且产品应本着为中小企业服务的宗旨，以低成本为目标，为中小企业降低成本，这就需要互联网金融企业开发的金融产品综合费用率较低，且简便实用，同时，可以推进股权质押贷款及其他的分权分层技术等一系列金融手段的创新，为中小企业提供可选择的贷款模式，这样有利于为中小企业的融资构建一个综合的服务体系。

（四）加强监管，妥善处理金融创新与金融稳定之间的关系

随着互联网金融企业对解决中小企业融资问题的探索，金融创新不断深入，创新成果明显，但是今年来发现，互联网金融方面的监管力度不够，使得金融企业、金融产品在进行创新的同时也出现了一些问题，所以，在鼓励互联网金融在继续探索新型服务模式的同时，金融企业也应该意识到创新过程中带来的风险，监管机构及互联网金融企业应加强互动，妥善处理好金融创新与金融稳定之间的关系，稳步推进服务中小企业的重点及层次，为中小企业的融资问题的解决提供途径。

四、小结

中小企业的融资难一直是困扰中小企业快速发展的难题，近年来，各有关部门一直把它作为探讨研究的重点。随着互联网技术的发展以及金融企业的不断成长壮大，互联网与金融业相互融合，相互渗透，为缓解中小企业融资难的困境提供了契机。互联网企业凭借移动支付、社交网络、搜索引擎等创新工具，推出大量具有特色的金融业务，这些金融业务以降低中小企业融资成本、增强企业融资能力为根本目标，有利于解决中小企业融资难的困境。在本文中，笔者首先从互联网金融的定义出发，阐述了互联网金融的实质内涵，同时介绍了互联网金融所具有的优势，以及其现有的多种发展模式，深刻阐述了互联网金融在缓解中小企业融资方面所发挥出来的独特优势，最后，笔者根据自己的理解，粗略的探讨了基于互联网金融的中小企业融资问题的发展路径即策略。但由于笔者经验及阅历方面不足，对很多问题的见解存在有偏差之处，还望得到广大学者的批评指正。

参考文献

[1]王天捷.基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究[J]；中国市场；2013（45）.

[2]彭晖.互联网金融缓解小微企业融资难问题研究[J]；消费导刊；2015（3）.

作者：唐君 汪兰 潘静 单位：眉山职业技术学院商贸旅游系